◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(预测) |
2024(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2022预测2023预测2024预测 |
净利润(万元) 2022预测2023预测2024预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-09-05 明阳电路:2022年中报点评:产能释放提升业绩,全球布局锁定优势
(东方财富证券 周旭辉)
- ●得益于公司新客户拓展带来的订单增加以及九江募投项目产能的释放,上半年公司业绩实现逆势高增,营收同比增长37.50%,归母净利润同比增长122.85%;公司注重全球化布局以及新兴领域的拓展,与华登国际以及其他欧洲产业投资人共同投资SAX-Power GmbH,布局新能源及储能等领域;就扩产情况,九江明阳年产36万平方米高频高速印制电路板项目预计于2023年6月20日达到预定可使用状态,将为公司发展注入长期增长活力,我们预计公司2022/2023/2024年营业收入分别为26.47/37.40/52.45亿元,预计公司2022/2023/2024年归母净利润分别为2.19/3.25/4.28亿元,EPS分别为0.74/1.10/1.45元,对应PE分别为21/14/11倍,给予“增持”评级。
- ●2018-04-15 明阳电路:进取明阳业绩骄人,深耕海外未来可期
(财通证券 赵成)
- ●预计公司2017-2019年EPS分别1.01元、1.16元和1.41元,考虑到可比公司的PE水平及公司的盈利增长情况,给予公司2017年25-35倍PE,对应2017年的股价合理区间为25-35元。
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2024-01-17 极米科技:外销高增,静待拐点
(华安证券 万鹏程)
- ●龙头份额维持领先,后续有望受益于内需修复、外销高增,基本面率先迎拐点。预计2023-2025年营收分别为37.9、41.0、45.3亿元,对应增速分别为-10.3%、8.2%、10.4%;归母净利润分别为1.7、2.4、3.1亿元,对应增速分别为-65.3%、38.9%、28.5%,对应PE分别40.98、29.50、22.96x。首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2024-01-17 捷捷微电:高端功率半导体项目稳步推进,MOSFET调涨盈利有望改善
(华鑫证券)
- ●预测公司2023-2025年收入分别为20.27、23.06、26.62亿元,EPS分别为0.31、0.41、0.56元,当前股价对应PE分别为53.5、40.3、29.2倍,考虑功率半导体下行周期见底,市场逐渐回暖,公司MOSFET产品线占比较大且稳步推进各个高端功率半导体项目,给予“买入”投资评级。
- ●2024-01-16 漫步者:品牌建设驱动增长,积极进军新领域
(国盛证券 刘高畅)
- ●我们认为公司有望成为智能助理浪潮中的核心玩家,大幅享受AI发展红利,调整公司2023-2025年业绩预测至营业收入26.25/31.03/36.69亿元,归母净利润4.27/5.37/6.86亿元,维持“增持”评级。
- ●2024-01-16 亿联网络:下游需求承压,不利因素逐渐消化-亿联网络2023年度业绩预告点评
(西部证券 陈彤)
- ●公司发布2023年度业绩预告,全年预计实现营业收入42.33-44.74亿元,同比下降7%-12%;预计实现归母净利润19.82-20.69亿元,同比下降5%-9%;预计实现扣非后归母净利润17.47-18.50亿元,同比下降10%-15%。预计公司2024-2025年归母净利润为22.9/26.4亿元,对应PE分别为15/13倍,维持“增持”评级。
- ●2024-01-16 广和通:营收和利润高增长,拟发行可转债加强自主生产和研发
(西部证券 陈彤)
- ●预计公司2024-2025年归母净利润为7.6/9.3亿元,对应PE分别为17/14倍,维持“买入”评级。
- ●2024-01-16 四川九洲:拥抱低空经济,赋能电子对抗,国企强兵军民两翼齐飞
(东吴证券 苏立赞,许牧)
- ●考虑到国防信息化建设的快速发展,在不考虑并入的志良电子情况下,我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为2.22/2.76/3.40亿元,对应PE分别为36/29/23倍,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2024-01-16 大华股份:全球领先的智慧物联解决方案提供商,Think#2.0战略下聚焦“融合智能”
(海通证券 杨林)
- ●我们预计2023-2025年创新业务业务同比增速分别为35%、35%和30%。整体来看,我们预计公司2023-2025年EPS分别为2.24/1.37/1.64元。参考同行业可比公司,给予公司2024年动态PE18-20倍,对应合理价值区间24.62-27.36元,首次覆盖,给予“优于大市”评级。
- ●2024-01-16 亿联网络:2023年业绩预告点评报告:业绩符合预期,关注经营拐点机会
(浙商证券 张建民)
- ●库存消化+经营回暖+新品验证等积极因素正在累积,关注公司经营拐点机会。预计2023-2025年收入增速-9%、+19%、+17%,归母净利润增速-6.8%、18.0%、17.1%,23-25年归母净利润分别为20.29、23.93、28.02亿元,当前市值(2024年1月15日收盘价)对应PE17、14、12倍,维持“买入”评级。
- ●2024-01-16 华勤技术:深耕AIPC ODM行业,布局数据中心和汽车电子领域构建新增长曲线
(华鑫证券 毛正,吕卓阳)
- ●预测公司2023-2025年收入分别为89.87、98.85、118.62亿元,EPS分别为3.51、3.98、4.82元,当前股价对应PE分别为19.8、17.5、14.4倍,受益于AIPC的渗透率提升,公司业绩有望持续赋能,给予“买入”投资评级。
- ●2024-01-16 龙迅股份:股权激励目标彰显信心,车载Serdes等新品开启未来
(民生证券 方竞,童秋涛)
- ●我们预计公司2023/24/25年归母净利润分别为1.04/1.43/2.52亿元,对应现价PE分别为67/49/28倍。公司作为国内高速混合信号芯片领域领先公司,国产化率低、产品壁垒高,且车载SerDes、ARVR等市场打开增量空间。维持“推荐”评级。