科创信息(300730)盈利预测

◆研报摘要◆

●2023-11-27 科创信息：国内领先的政企信息化综合服务商，数据要素打开新的成长空间 (华鑫证券 宝幼琛,任春阳)

●我们看好公司政企信息化业务的发展前景以及卡位湖南省数据要素行业的先发优势。预测公司2023-2025年净利润分别为0.13、0.30、0.40亿元，EPS分别为0.05、0.12、0.17元，当前股价对应PE分别为268、115、84倍，虽然短期估值较高，但作为国企上市平台，有望充分受益湖南省数据要素行业快速发展，首次覆盖，给予公司“买入”投资评级。

●2017-11-27 科创信息：深耕华中区域的智慧政企信息化综合服务商 (中信建投 程杲)

●受益于政府电子政务需求增长，基于公司区域性优势和募资资金项目的投产，公司系统集成和软件开发业务将较快增长。我们预测公司17-19年实现营业收入3.2亿、3.8亿，净利润4300万元、5000万元。鉴于新股上市波动较大，暂时不予评级。

◆同行业研报摘要◆行业:软件

●2024-10-29 税友股份：Q3归母净利大幅增长，大模型算法通过备案 (中银证券 杨思睿,刘桐彤)

●预计24-26年归母净利为2.0、3.0和3.9亿元，EPS为0.48、0.73和0.95元(考虑公司AI研发投入，下修0.3%-9.4%)，对应PE分别为59X、39X和30X。公司“犀友”大模型算法成功通过备案，AI财税业务场景进一步拓宽，维持买入评级。

●2024-10-29 天融信：三季度收入实现正增长，归母净利润实现扭亏 (山西证券 方闻千)

●公司持续推进提质增效战略，同时积极布局云安全、云计算、信创安全等新业务新方向，未来随着宏观经济恢复及行业政策落地，公司有望充分受益，上调原有盈利预测，预计公司2024-2026年EPS分别为0.19\0.26\0.34，对应公司10月28日收盘价6.59元，2024-2026年PE分别为35.05\25.36\19.45，维持“增持-A”评级。

●2024-10-29 久远银海：2024年三季报点评：中标重要项目，合同负债持续增长 (东方财富证券 方科,向心韵)

●公司是国内领先的智慧民生服务商，深耕医疗医保、数字政务、智慧城市三大领域，且在手订单充足。我们维持盈利预测，预计公司2024-2026年营业收入分别为15.37/18.54/22.33亿元，归母净利润分别为1.85/2.22/2.74亿元，EPS分别为0.45/0.54/0.67元，对应PE分别为50/42/34倍，维持“买入”评级。

●2024-10-29 天融信：季报点评：三季度扭亏为盈，提质增效与开拓新业务成效显著 (国盛证券 刘高畅)

●由于网络安全行业下游需求尚在恢复阶段，我们预计公司2024-2026年营业收入34.40/39.61/45.63亿元，归母净利润2.45/3.38/4.67亿元，维持“买入”评级。

●2024-10-29 中望软件：季报点评：3D产品支撑公司成长，海外业务短期扰动不改优异前景 (国盛证券 刘高畅,陈泽青)

●伴随着全球商务跑动的正常化，我们预计公司业务在延续2023年的基础上，2024年有望逐渐恢复元气，预计公司2024E/25E/26E分别实现归母净利润0.77/0.96/1.27亿元。考虑到公司在工业软件领域的龙头地位，维持“买入”评级。

●2024-10-29 天融信：2024年三季报点评：Q3业绩扭亏为盈，“AI+安全”持续赋能 (国海证券 刘熹)

●公司中国领先的网络安全、大数据与云服务提供商，持续发展新产品与新业务，有望受益网络安全需求增长与人工智能技术发展。根据公司三季报，调整公司盈利预测，预计公司2024-2026年实现营收36.04/42.21/49.26亿元，归母净利润2.51/3.19/4.09亿元，对应2024-2026年EPS为0.21/0.27/0.35元，PE为31/24/19x，维持“买入”评级。

●2024-10-29 万兴科技：2024年三季报点评：Q3业绩承压，多产品年度版本更新静待放量 (国海证券 刘熹)

●公司是国内领先的数字创意软件产品和服务提供商，受益于AI多模态技术演进以及天幕大模型的发布。我们预计2024-2026年公司营收分别为15.22/17.62/20.99亿元，归母净利润分别为0.62/0.83/1.10亿元，当前股价对应年PE分别193/146/109X，维持“增持”评级。

●2024-10-29 锐明技术：季报点评：海外业务结硕果，利润进入加速释放期 (海通证券 杨林,杨蒙)

●我们认为公司持续投入研发，在商用车辅助驾驶领域的竞争优势持续提升，产品毛利率持续提升；加大对海外市场的拓展，海外市场的快速发展将有力带动公司业绩的持续高增长。费用管控严格，利润将加速释放。我们预计，公司2024-2026年营业收入分别为25.67/32.11/39.18亿元，归母净利润分别为2.95/4.08/5.25亿元，EPS分别为1.68/2.32/2.99元，给予2024年动态PE35-45倍，6个月合理价值区间为58.65-75.41元，给予“优于大市”评级。

●2024-10-29 中科星图：2024年三季报点评：前三季度收入同比增长43%，低空业务加速发展 (民生证券 尹会伟,吕伟,孔厚融,赵博轩,冯鑫)

●公司坚持集团化、生态化、国际化发展战略，聚焦特种领域、智慧政府、气象生态、航天测运控、企业能源、线上业务六大板块。受益于国家特种领域、商业航天、低空经济等产业发展，未来几年业绩或有望继续攀升。我们预计，公司2024-2026年归母净利润分别为4.85亿元、6.81亿元、9.28亿元，当前股价对应2024-2026年PE为45x/32x/24x。维持“推荐”评级。

●2024-10-29 晶晨股份：2024年三季报点评：盈利持续改善，新产品新市场顺利突破 (民生证券 方竞,李少青)

●我们预计24/25/26年公司归母净利润分别为8.43/11.54/15.34亿元，同比增长69.3%/36.8%/32.9%，对应现价PE为36/26/20倍。公司业绩恢复增长，海外市场拓展顺利，新产品持续放量，维持“推荐”评级。