隆盛科技(300680)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-05-08 隆盛科技：25年报&26年一季报点评：经营保持稳健，商业航天、机器人未来可期 (华金证券 黄程保)

●公司紧扣战略方向稳步深耕主业，在夯实汽车领域核心基本盘的基础上，依托超精密制造核心技术积淀，积极布局商业航天、人形机器人等国家战略性新兴产业，持续拓宽中长期成长空间。我们预计2026-2028年营业总收入分别为31.21/35.85/40.97亿元，同比增速分别为18.0%/14.9%/14.3%；归母净利润分别为3.09/3.45/3.91亿元，同比增长28.4%/11.7%/13.3%；对应EPS分别为1.36/1.51/1.72元/股。维持“买入”评级。

●2026-04-30 隆盛科技：2025年年报及26年一季报点评：公司业绩表现符合预期，行业龙头地位稳固 (西部证券 杨敬梅)

●机构预计公司2026-2028年归母净利润分别为3.00亿元、3.62亿元和4.39亿元，对应EPS为1.32元、1.59元和1.93元，维持“买入”评级。当前股价38.56元，对应2026年PE为29.3倍，估值具备吸引力。

●2026-01-13 隆盛科技：EGR核心龙头厂商，机器人+航天航空卡位优质赛道 (华金证券 黄程保)

●公司是EGR核心龙头厂商，新能源板块从马达铁芯拓展至向半总成的高价值环节，同时布局航空航天和机器人卡位优质赛道。我们预计2025-2027年营业总收入分别为28.86/35.22/40.96亿元，同比增速分别为20.4%/22.0%/16.3%；归母净利润分别为2.99/3.61/4.19亿元，同比增长33.1%/20.8%/16.2%；对应EPS分别为1.31/1.58/1.84元/股。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2025-10-22 隆盛科技：2025Q3业绩短期承压，长期增长动能充足 (招商证券 汪刘胜,陆乾隆)

●公司客户结构优异，各个板块的出货量仍在快速增长，新能源业务和EGR业务7、8月份受到行业影响短期承压，但是从9、10月份开始出货量和产能利用率显著提升，预计四季度业绩将有回升。公司机器人业务目前进展喜人，客户优异。预计2025、2026、2027年分别实现归母净利润3.03、4.02、5.76亿元，分别对应41.6、31.3、21.9X PE，继续强烈推荐！

●2025-10-22 隆盛科技：三季度归母净利大幅增长，机器人核心赛道卡位好 (浙商证券 刘巍)

●预计公司2025-2027年实现营业收入32.4/42.3/53.4亿元，同比增长35.1%/30.7%/26.2%；实现归母净利润3.11/4.19/5.13亿元，同比增长38.4%/34.9%/22.4%。PE分别为39.5/29.3/23.9X，维持买入评级。

◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造

●2026-05-14 汇通控股：绑定头部车企出口红利，盈利韧性凸显 (中邮证券 付秉正)

●预计公司2026-2028年营收为15.59/18.56/21.63亿元，归母净利润1.82/2.28/2.70亿元，EPS为1.44/1.81/2.14元/股。当前股价对应PE为30.6/24.5/20.7倍。首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-05-13 恒勃股份：营收连续高增，短期盈利能力承压，主业扩张与第二曲线并进 (中信建投 程似骐,陶亦然,蔡星荷)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别约15.42/19.0/23.49亿元，净利润分别为1.37/1.79/2.31亿元，对应PE分别约92/70/55倍，考虑到公司在PEEK精密零部件的布局可能带来的业绩弹性，给予“增持”评级。

●2026-05-13 斯菱智驱：业绩基本符合预期，新业务蓄势，全球化布局加速 (中信建投 程似骐,陶亦然,蔡星荷)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别约8.48/9.13/9.84亿元，归母净利润分别为1.8/2/2.18亿元，对应PE分别约240/217/198倍，考虑到公司在人形机器人领域的布局可能带来的业绩弹性，维持“增持”评级。

●2026-05-13 金固股份：阿凡达轮毂驱动业绩增长，开拓新材料科技平台 (山西证券 刘斌,贾国琛)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为57.57、81.22、105.42亿元；归母净利润分别为2.77亿元、4.94亿元、7.25亿元，EPS分别为0.28、0.50、0.73元，对应5月13日收盘价，PE分别为44、25、17倍，首次覆盖，给予“增持-A”评级。

●2026-05-13 宇通客车：2026年4月销量同比回正，全年出口有望持续向上 (国海证券 戴畅,徐鸣爽)

●作为行业龙头，宇通客车在全球新能源客车领域竞争优势持续强化，出口结构优化有望推动盈利能力再上台阶。我们预计公司2026-2028年实现营业总收入455、495与538亿元，同比增速10%、9%与9%；实现归母净利润63、68与77亿元，同比增速为13%、9%与13%。EPS为2.84、3.08与3.48元，对应当前股价的PE估值分别为12.6、11.6与10.3倍，维持“增持”评级。

●2026-05-13 比亚迪：2025年业绩稳健，海外销量高增 (兴业证券 董晓彬,王凯丽)

●国内新能源车龙头，全球化+高端化打开成长空间。公司作为国内新能源车龙头，2025年加速全球化扩张的步伐，持续拓展区域和产品线，推进海外产能的建设。同时，腾势、仰望、方程豹等高端品牌在技术赋能下，产品力持续升级。我们看好公司规模优势和盈利能力，调整公司2026-2028年归母净利润预测为403.3亿元/495.3亿元/568.3亿元，维持“增持”评级。

●2026-05-13 江铃汽车：25年销量持续增长，26Q1利润符合预期 (兴业证券 董晓彬,王凯丽)

●新车型不断推出，出口有望保持高增；股票回购完成，股权激励有望出台，业绩增长确定性相对较高。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为17.3/21.4/24.5亿元，维持“增持”评级。

●2026-05-13 溯联股份：盈利能力短期承压，液冷热管理夯实成长路径 (山西证券 刘斌,贾国琛)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为15.64、18.61、22.24亿元；归母净利润分别为1.50亿元、1.75亿元、2.24亿元，EPS分别为0.97、1.12、1.44元，对应26年5月13日收盘价PE分别为45、38、30倍，首次覆盖，给予“增持-A”评级。

●2026-05-13 天成自控：2025年报&2026年一季报点评：三大业务协同发力，海外业务打开长期增长潜力 (华西证券 白宇)

●我们看好公司三大业务协同发展，全球化布局的长期增长潜力，但新业务仍处爬坡期。基于此，我们下调2026、2027年盈利预测、新增2028年盈利预测。预计2026-2028年营收为36.83、43.46、49.11亿元(此前2026、2027年为37.04、40.75亿元)，归母净利润为1.25、1.57、1.86亿元(此前2026、2027年为1.55、2.02亿元)，EPS为0.32、0.40、0.47元(此前2026、2027年为0.39、0.51元)。2026年5月12日收盘价为14.12元，对应PE为44.69、35.73、30.19倍，维持“增持”评级。

●2026-05-11 溯联股份：拟并购华汇实业，拓宽车端产品矩阵&布局数据中心液冷 (西部证券 齐天翔,彭子祺)

●我们预计公司2026-2028年营收16.6/18.8/20.7亿元，同比+16%/13%/10%，归母净利润1.7/2.0/2.2亿元，同比+19%/+16%/+10%，维持“增持”评级。