南京聚隆(300644)盈利预测

◆同行业研报摘要◆行业:橡胶塑料

●2024-04-24 森麒麟：季报点评：2024Q1归母净利润环比增长34.28%，持续推进国际化产能布局 (海通证券 刘威)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为22.03、26.35和31.67亿元。参考同行业公司，我们给予公司2024年14-16倍PE，对应合理价值区间为29.82-34.08元，维持“优于大市”评级。

●2024-04-24 家联科技：Q1营收快速修复，全球产能布局推进 (信达证券 李宏鹏)

●公司生物全降解塑料制品技术优势领先，通过收购布局可降解植物纤维工厂，产能加速布局，随着全球禁塑令推进，国内外客户的快速导入，生物全降解制品业务有望进入快速发展期。传统塑料制品业务国内外客户持续开拓，仍有望实现稳定增长。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.86、2.15、2.48亿元，分别同比增长311%、15.4%、15.5%。目前股价对应2024年PE为19.55X，维持“增持”评级。

●2024-04-23 会通股份：一季报超预期，高比例分红凸显公司重视投资者回报 (招商证券 赵晨曦)

●我们预计2024-2026年收入分别为62.58亿元、72.59亿元和81.31亿元，归母净利润分别为2.50亿元、3.44亿元和4.42亿元，EPS分别为0.54元、0.75元和0.96元。当前股价对应PE分别为16.2倍、11.8倍和9.2倍，维持“强烈推荐”投资评级。

●2024-04-23 震安科技：2023年年报及2024年一季报点评：经营业绩承压，现金流同比转正 (光大证券 孙伟风,吴钰洁)

●考虑到23年公司业绩承压且市场需求修复尚需一定时间，我们下调公司24年归母净利润预测至0.40亿元(下调幅度为94%)，新增25-26年归母净利润预测为0.48/0.56亿元，下调公司评级至“增持”。虽业绩有所承压，但随着各地减隔震配套政策的持续出台，以及减隔震技术及产品的应用持续推广，公司仍具备增长潜力。

●2024-04-23 瑞尔特：年报点评：自主品牌稳步前行，24年增长可期 (华泰证券 陈慎,刘思奇)

●可比公司24年Wind一致预期PE均值为14倍，考虑到智能马桶赛道需求韧性突出、公司自主品牌业务优势明显，维持24年20倍目标PE，目标价13.20元(前值14.0元)，维持“买入”评级。

●2024-04-23 川环科技：2023年报及24年一季报点评：业绩符合预期，客户持续开拓 (西南证券 郑连声)

●预计公司2024-2026年EPS分别为1.01/1.23/1.43元，对应PE为17/14/12倍，归母净利润CAGR为24.1%，维持“买入”评级。

●2024-04-23 瑞尔特：自主品牌成长动能充足，国内外同步扩展 (信达证券 李宏鹏)

●公司自主品牌持续扩产品、扩渠道、重研发，并积极开拓海外市场，成长动能充足。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.71亿元、3.22亿元、3.78亿元，分别同比增长24.0%、18.7%、17.5%，目前股价对应24年PE为17x。

●2024-04-23 普利特：改性塑料稳步提升，新能源新材料持续推进 (兴业证券 王帅,李峰)

●考虑新能源储能电池伴随原材料碳酸锂同步降价，下调公司2024年-2026年营收及利润，预计2024年-2026年公司归母净利润5.85亿元、8.18亿元、10.75亿元，对应4月23日收盘价，PE分别为19.2倍、13.7倍、10.5倍，维持“增持”评级。

●2024-04-23 玲珑轮胎：从国际领先胎企视角展望玲珑轮胎长期成长性 (国信证券 唐旭霞)

●微幅调整盈利预测，预计23/24/25年归母净利润13.9/22.1/29.0亿元(原14.4/23.1/28.0亿)，EPS为0.94/1.50/1.96(原0.98/1.56/1.90元)，看好公司长期驱动力，给予24年20-21xPE，对应股价29.93-31.43元，相较于当下有23.3%-29.4%的估值空间，维持“买入”评级。

●2024-04-23 洁特生物：2023年年报点评报告：募投项目有序推进，自主品牌加快提升 (国海证券 李永磊,董伯骏)

●预计公司2024-2026年营业收入分别为5.23、6.30、8.11亿元，归母净利润分别为0.48、0.65、0.84亿元，对应PE分别30.51、22.66、17.49倍。公司作为国内生命科学耗材领先企业，在国内品牌中具有先发优势，随着国产化率的逐年提升，公司有望逐年提高市占率，快速成长，实现进口替代。首次覆盖，给予“买入”评级。