◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-09-15 新疆交建：2025年中报点评：Q2收入增长31%，充足订单保障收入增长
(兴业证券 黄杨,李明)
- ●我们预计公司2025-2027年的归母净利润分别为4.38亿元/4.77亿元/5.17亿元，EPS分别为0.61元/0.66元/0.72元，9月12日收盘价对应PE分别为27.4倍/25.2倍/23.2倍，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2025-03-05 新疆交建：立新疆大地，借基建春风
(浙商证券 杨凡,吴贵伦)
- ●公司在2022年提出在3年内解决同业竞争解决问题的期限临近，重组预期提升。我们预计2024-2026年公司营收规模分别为66/70/73亿元，对应24年EPS为0.72元。首次覆盖，给予“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:土木工程
- ●2026-04-10 中国中铁：2025年报点评：分红率提升，看好矿产资源发展
(兴业证券 黄杨,李明,季贤东)
- ●我们预计公司2026-2028年的归母净利润分别为219.17亿元/224.78亿元/230.47亿元，同比分别变动-4.3%/+2.6%/+2.5%，EPS分别为0.89元/0.91元/0.93元，4月9日收盘价对应PE分别为5.9倍/5.8倍/5.6倍，维持“增持”评级。
- ●2026-04-10 安徽建工：2025年报点评：盈利能力提升，Q4业绩超预期
(兴业证券 黄杨,李明,季贤东)
- ●我们预计公司2026-2028年的归母净利润分别为16.60亿元/18.17亿元/20.48亿元，同比分别增长8.8%/9.4%/12.7%，EPS分别为0.97元/1.06元/1.19元，4月9日收盘价对应PE分别为5.7倍/5.2倍/4.6倍，给予“增持”评级。
- ●2026-04-10 中国铁建：2025年报点评：现金流显著改善，分红率小幅提升
(兴业证券 黄杨,李明,季贤东)
- ●我们预计公司2026-2028年的归母净利润分别为172.76亿元/175.20亿元/186.28亿元，同比分别变动-5.9%/+1.4%/+6.3%，EPS分别为1.27元/1.29元/1.37元，4月9日收盘价对应PE分别为5.5倍/5.4倍/5.1倍，维持“增持”评级。
- ●2026-04-09 东华科技：2025年报点评：业绩如预期高增，26期待海外与实业高速成长
(东北证券 濮阳,庄嘉骏)
- ●不及预期公司公布了2025年年报。2025年实现营收100.2亿元同比+13%，归母净利润5.3亿元同比+30%。维持“增持”评级。预计2026年-2028年归母净利润为6.4/7.6/9.2亿元(维持2026年/2027年预测，新增2028年预测)，对应PE为14/12/10倍。
- ●2026-04-09 中国铁建：年报点评报告：业绩短期承压，“战新产业+科技创新”双轮驱动
(天风证券 鲍荣富,王丹)
- ●因此我们下调对公司的盈利预期，但考虑到截至25年末，公司在手未完工合同额为45,059.66亿元，超过25年营收规模的4倍，我们看好公司订单结转所带来的利润修复，综上两点我们预计公司26-28年归母净利润为171亿、175亿、178亿(26-27年前值为228、231亿元)，维持“买入”评级。
- ●2026-04-09 中国铁建：海外营收订单增速亮眼，现金流改善分红提升
(国投证券 董文静,陈依凡)
- ●我们预计2026-2028年公司整体营收分别为10452.3亿元、10588.2亿元和10694.1亿元，分别同比增长1.50%、1.30%和1.00%；预计2026-2028年公司归母净利润分别为185.3亿元、190.5亿元和197.6亿元，分别同比增长0.9%、2.8%和3.7%，对应2026-2028年PE分别为5.1倍、5.0倍和4.8倍，给予2026年6倍PE，对应6个月目标价8.19元。
- ●2026-04-09 中国交建：年报点评报告：传统主业承压，新兴业务突破
(天风证券 鲍荣富,王丹)
- ●值得注意的是，公司2025年境外业务与新兴业务实现双突破，新签合同额分别为3924亿元和6655亿元，其中，境外业务新签合同额同比+9.1%，新兴业务新签合同额虽然总体有所下降，但能源工程类项目新签合同额增长迅速，同比+50.4%，因此，我们看好公司的盈利修复潜力，预测公司26-28年归母净利润为155/161/166亿，对应PE为7.92/7.62/7.39倍，维持“买入”评级。
- ●2026-04-08 中国中冶：剥离非核心主业有望轻装上阵，毛利率/现金流同比改善
(国投证券 董文静,陈依凡)
- ●预计公司2026-2028年营业收入分别为4216.3亿元、4344.5亿元和4434.9亿元，分别同比增长-7.41%、3.04%和2.08%，归母净利润分别为55.1亿元、57.7亿元和59.5亿元，分别同比316.87%、4.67%和3.21%，动态PE分别为11.1倍、10.6倍和10.3倍，给予“买入-A”评级，6个月目标价3.51元，对应2026年PE为13倍。
- ●2026-04-08 中国中铁：新签订单保持稳健，新兴与境外业务增势突出
(华源证券 王彬鹏,戴铭余,郦悦轩)
- ●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为229/230/235亿元，同比增速分别为+0.16%/+0.32%/+1.95%，当前股价对应的PE分别为5.60/5.58/5.47倍。考虑公司在铁路、公路、城市轨交等基础设施建设领域的龙头地位，以及境外市场与新兴业务的持续拓展，维持“买入”评级。
- ●2026-04-07 中国中冶：2025年报点评：剥离非核心业务资产轻装上阵，毛利率、经营现金流改善
(西部证券 张欣劼,郭好格)
- ●我们预计公司26-28年归母净利润分别为55.56、59.19、63.32亿元，EPS分别为0.27、0.29、0.31元，维持“增持”评级。