◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-11-14 同兴达：主业持续改善，回购彰显信心
(华西证券 胡杨)
- ●由于消费电子需求复苏节奏放缓，我们下调2024-2025年公司营业收入116.56/130.92亿元的预测至97.58/111.41亿元，预计26年营收为120.31亿元，下调2024-2025年EPS0.64/0.96元的预测至0.34/0.94元，预计26年EPS为1.15元，2024年11月13日收盘价17.12元，对应PE为50.75/18.14/14.85倍。维持公司“增持”评级。
- ●2023-12-03 同兴达：持续巩固传统业务，打造先进封测第二增长极
(华金证券 孙远峰,王海维)
- ●我们预测公司2023年至2025年营业收入分别为85.21/95.02/104.98亿元，增速分别为1.2%/11.5%/10.5%；归母净利润分别为0.23/0.38/0.95亿元，增速分别156.5%/65.3%/154.0%；对应PE分别265.7/160.7/63.2。考虑到未来算力需求增加将提升先进封装在整体封装市场占比，且公司昆山芯片金凸块全流程封装测试项目将在未来持续落地，带来产能释放，夯实业绩增长基础，首次覆盖，给予增持-B建议。
- ●2023-08-14 同兴达：23Q2扭亏，先进封装打造新成长曲线
(东北证券 王凤华)
- ●预计公司2023-2025年营收分别为82.94/91.47/101.14亿元，归母净利润为0.82/1.85/3.00亿元，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2022-04-19 同兴达：2021年报点评：业绩实现稳健增长，积极推进产业链布局
(东方财富证券 刘溢)
- ●我们维持2022年公司营收预期，调整2023年营收预期，下调毛利率，调整期间费用率情况，增加2024年盈利预测。预计2022-2024年营收分别为146.94、165.67、182.66亿元，归母净利润分别为5.30、6.45、6.88亿元，对应EPS分别为2.26、2.75、2.93元/股，对应当前PE分别为9、8、7倍，维持增持评级。
- ●2022-02-16 同兴达：模组强者份额持续提升，进军上游封测领域
(东方财富证券 刘溢)
- ●预计公司2021-2023年营收分别为126.95、146.94、167.34亿，归母净利润分别为4.49、5.47、6.79亿，EPS分别为1.92、2.33、2.90元/股，对应PE分别为14、11、9倍，给予“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2026-05-29 绿联科技：26Q1业绩保持高增长，AI NAS蓄势开启新篇
(华源证券 符超然,李咏红)
- ●公司为全球领先的智能硬件企业，充电业务结构升级驱动量价齐升，AI+NAS开启强劲第二增长曲线，公司正步入业绩增长与品牌溢价双升的红利期。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为10.2/13.5/17.5亿元，同比增速分别为45%/32%/29%，当前股价对应的PE分别为29/22/17倍，上调“买入”评级。
- ●2026-05-29 华虹公司：昂扬奋进，用芯制造
(中邮证券 吴文吉,翟一梦)
- ●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入211/258/298亿元，归母净利润分别为11.5/15.7/20.8亿元，维持“买入”评级。
- ●2026-05-29 大华股份：26Q1业绩增长亮眼，AI相关收入指引强劲
(中信建投 应瑛)
- ●考虑到政策支持下宏观经济逐步回暖，叠加公司AI大模型业务指引明确，预计公司业绩将继续向好，2026-2028年营业收入分别为356.05/387.87/418.15亿元，同比分别增长8.74%/8.94%/7.81%，归母净利润为39.69/45.11/51.34亿元，同比分别增长2.88%/13.65%/13.82%，对应PE15/13/11倍，维持“买入”评级。
- ●2026-05-29 当升科技：正极出货量同比高增，盈利能力稳健向好
(中信建投 许琳)
- ●预计2026-2028年公司归母净利润11.95、15.17、17.41亿元，对应PE26.2、20.7、18.0倍。
- ●2026-05-29 澜起科技：年报点评报告：AI需求驱动业绩增长
(天风证券 李双亮,李泓依)
- ●行业景气度上行，业绩预期上调，我们预计公司2026-2028年营业收入分别为72.87/94.04/116.97亿元（2026-2027年前值为72.87/90.56亿元），归母净利润分别为31.96/41.33/53.12亿元（2026-2027年前值为30.70/38.10亿元），对应PE为109/84/65X，维持公司“增持”评级。
- ●2026-05-28 海康威视：业绩增速亮眼，创新业务发展值得期待
(中信建投 应瑛)
- ●随着公司对业务高质量管控，持续探索AI产品应用，叠加创新业务及海外市场保持增长，预计公司业绩将继续向好，2026-2028年营业收入分别为1004.97/1099.68/1197.41亿元，同比分别增长8.64%/9.42%/8.89%，归母净利润为160.76/181.04/201.98亿元，同比分别增长13.25%/12.61%/11.57%，对应PE18/16/14倍，维持“买入”评级。
- ●2026-05-28 视源股份：26Q1业绩高增，营收增长指引明确
(中信建投 应瑛)
- ●随着显示、教育等领域的反弹，结合公司在AI大模型的相关布局和海外市场开拓，公司经营状况有望复苏，预计2026-2028年营业收入分别为270.80/301.49/333.27亿元，同比分别增长11.19%/11.33%/10.54%，归母净利润为11.48/14.16/16.94亿元，同比分别增长13.27%/23.38%/19.60%，对应PE23/19/16倍，维持“增持”评级。
- ●2026-05-28 瑞芯微：AIoT SoC算力平台+协处理器双轮驱动
(中邮证券 万玮,吴文吉)
- ●我们预计公司2026/2027/2028年营收分别为57/72/94亿元，归母净利润分别为13/18/24亿元，维持“买入”评级。
- ●2026-05-28 南大光电：前驱体与电子特气基本盘稳健，ArF光刻胶产业化进程加快
(群益证券 赵旭东)
- ●2026Q1公司归母净利润同比增30%，维持较高增速，预计2026、2027、2028年公司分别实现净利润4.3、5.2、6.3亿元，yoy分别为+33%、+23%、+21%，EPS分别为0.6、0.8、0.9元，当前A股价对应PE分别为91、74、61倍，我们看好公司半导体材料业务的成长性，给予公司“买进”的投资建议。
- ●2026-05-28 汉朔科技：AI零售龙头，打造数字孪生基础设施
(国信证券 熊莉,库宏垚)
- ●预计公司2026-2028年归母净利润6.59/9.17/11.82亿元，对应当前PE分别为28/20/15倍。考虑到公司26年重回业绩增长通道，叠加公司在AI零售、智能购物车、机器人等领域积极布局，公司有望加速成长。给予公司26年36-39倍PE估值，预计合理估值56.16-60.84元。首次覆盖，给予“优于大市”评级。