◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-08-16 方正电机：半年报点评：上半年业绩扭亏为盈，规模效应释放可期
(国联证券 黄程保)
- ●我们预计公司2023-2025年营业收入分别为24.61/38.31/50.04亿元，同比增速分别为5.57%/55.68%/30.64%，3年CAGR为29.01%，归母净利润分别为1.03/2.02/3.08亿元，同比增速分别为143.96%/96.41%/52.62%，EPS分别为0.21/0.40/0.62元/股，对应PE分别为31.4/16.0/10.5倍。综合相对估值与绝对估值结果，我们给予公司24年25倍PE，目标价10.00元，维持“买入”评级。
- ●2022-11-01 方正电机：业绩环比显著改善，未来高增长可期
(安信证券 徐慧雄)
- ●我们预计2022-2024年公司实现营业收入25.0/43.7/74.3亿元，净利润为0.2/1.6/3.0亿元，当前股价对应PE为162.6/23.4/12.6倍，维持“买入-A”评级，维持6个月目标价11.5元/股。
- ●2022-10-16 方正电机：股权改革+产能扩张，公司高增长可期
(安信证券 徐慧雄,徐昊)
- ●我们预计2022-2024年公司实现营业收入25.5/44.7/80.4亿元，净利润为0.4/2.2/4.4亿元，当前股价对应PE为101/20/10倍，维持“买入-A”评级，维持6个月目标价15元/股。
- ●2022-08-30 方正电机：半年报点评：上半年盈利短期承压，驱动电机长期趋势向好
(国联证券 贺朝晖)
- ●考虑到上半年疫情等因素对公司业绩的影响，我们下调了对公司2022年的盈利预测，预计2022-2024年收入分别为27.75(前值为29.63)/47.73/77.30亿元，对应增速分别为46.74%/72.04%/61.94%，归母净利润分别为0.61(前值为1.03)/2.58/4.20亿元，对应增速分别为140.32%/327.03%/62.57%，EPS分别为0.12/0.52/0.84元/股，三年CAGR为155.52%，对应PE分别为74/17/11倍。维持“买入”评级。
- ●2022-07-16 方正电机：2022H1盈利承压，下半年拐点可期
(安信证券 徐慧雄,徐昊)
- ●预计公司2022-2024年收入分别为27.98/45.33/77.07亿元，归母净利润分别为0.78/2.81/5.31亿元，对应PE分别为66、19、10倍，维持“买入-A”评级，6个月目标价15元/股。
◆同行业研报摘要◆行业:专用设备
- ●2025-02-14 唯赛勃：膜分离材料领先企业，积极布局膜法盐湖提锂项目
(海通证券 刘威,张翠翠)
- ●我们预计2024-2026年公司EPS分别为0.25、0.34、0.41元。参考同行业可比公司估值，我们认为合理估值为2025年30-35倍PE，对应合理价值区间为10.20-11.90元(对应PB2.2-2.5倍)，首次覆盖，给予“优于大市”评级。
- ●2025-02-14 徐工机械：工程机械系列深度（六）：老牌工程机械领军者，海外矿机步入星辰大海
(东北证券 高伟杰,刘俊奇)
- ●公司为工程机械行业领军企业，海外业务与矿机业务步入快车道。预计公司2024-2026年净利润分别为61.21亿，79.59亿和105.23亿，对应PE分别为15x、12x、9x，上调给予“买入”评级。
- ●2025-02-13 杰瑞股份：ADNOC数字化项目合同正式签署，出海战略加速推进
(中信建投 吕娟,赵宇达)
- ●预计公司2024年-2026年分别实现营业收入145.97亿元、170.55亿元、194.88亿元，分别同比增长4.92%、16.84%、14.26%，预计分别实现归母净利润26.94亿元、31.63亿元、36.47亿元，分别同比增长9.75%、17.41%、15.30%，对应PE分别为14.31x、12.19x、10.57x，维持“买入”评级。
- ●2025-02-13 柳工：市场回暖与运营效率提升共振，助推2024年业绩大幅增长
(华鑫证券 吕卓阳)
- ●预测公司2024-2026年收入分别为302.57、349.18、405.89亿元，EPS分别为0.72、1.01、1.30元，当前股价对应PE分别为15.8、11.3、8.8倍，维持“买入”投资评级。
- ●2025-02-13 安徽合力：工程机械系列报告：控股股东与华为签订深化合作协议，看好公司智能物流业务前景
(中信建投 吕娟,陈宣霖)
- ●预计公司2024-2026年实现营业收入分别178.14、194.47、216.95亿元，同比分别增长1.97%、9.17%、11。56%，归母净利润分别为13.57、16.43、20.28亿元，同比分别增长6.17%、21.11%、23.42%，对应PE分别为12。58x、10.38x、8.41x，维持“买入”评级。
- ●2025-02-13 杰瑞股份：油气领域领军企业，海外布局持续兑现
(东北证券 刘俊奇)
- ●维持公司“增持”评级。我们预计2024-2026年公司实现营业收入146.16/166.14/185.57亿元，实现归母净利润27.45/31.83/36.03亿元，对应PE分别为14.11x/12.17x/10.75x。
- ●2025-02-12 安徽合力：控股股东牵手华为深化合作，看好公司在工厂及物流领域智能化前景
(浙商证券 邱世梁,王华君,胡飘)
- ●预计公司2024-2026年归母净利润为13.84亿、15.33亿、16.89亿元，同比增长8%、11%、10%，对应PE为12、11、10倍。维持买入评级。
- ●2025-02-12 北方华创：国产半导体装备脊梁，打造平台型龙头
(国盛证券 郑震湘,佘凌星,刘嘉元)
- ●我们预计公司2024/2025/2026年实现营收297.0/395.2/485.5亿元，实现归母净利润55.7/77.2/98.8亿元，实现毛利率为42.4%/42.7%/43.1%，实现归母净利率为18.8%/19.5%/20.3%，对应PE为36/26/20x，具备估值优势，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-02-11 永创智能：成立人形机器人子公司，25年主业有望迎来拐点
(浙商证券 邱世梁,王华君,何家恺)
- ●预计公司2024-2026年收入为33、40、49亿，同比增长6%、19%、24%；归母净利润为0.18、1.86、2.70亿元，同比增长-74%、922%、45%，对应PE为284、28、19倍，2023-2026年归母净利润复合增速56%，维持“买入”评级。
- ●2025-02-11 华兴源创：需求疲软24年业绩承压，关注半导体检测产品研发进展
(长城证券 邹兰兰)
- ●考虑到公司下游消费电子需求不及预期，同时结合公司2024年业绩预告，故下调2024、2025年盈利预测。我们预估公司2024-2026年归母净利润为-4.80亿元、1.80亿元、2.70亿元，EPS分别为-1.08元、0.40元、0.61亿元，2025、2026年对应PE分别为76X、51X。