◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆预测明细◆
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机构名称 |
评级 |
每股收益 2020预测2021预测2022预测 |
净利润(万元) 2020预测2021预测2022预测 |
◆机构调研◆
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◆研报摘要◆
- ●2020-09-14 德展健康:拓展非带量市场销售,重回高增长通道
(东北证券 王凤华)
- ●公司主导产品“阿乐”拓展非带量采购市场,致力于利润增长。外延式进军大健康产业,盈利能力不断增强,预计公司2020-2022年EPS分别为0.21、0.27、0.32元。首次覆盖给予“买入”投资评级。
- ●2019-09-01 德展健康:短期受带量采购影响,业绩有所下滑
(兴业证券 杜向阳,徐佳熹)
- ●公司主打产品阿乐(阿托伐他汀)是辉瑞立普妥在国内的首仿药,在国产降血脂药物领域处于遥遥领先地位。目前阿乐通过带量采购在4+7区域实现快速放量,未来该产品进口替代空间较大。我们预计2019-2021年EPS为0.22、0.24、0.27元,对应8月30日收盘价PE34、31、28倍。维持审慎增持评级。
- ●2018-08-27 德展健康:研发费用增加导致利润增速放缓,全年有望稳定增长
(兴业证券 杜向阳,徐佳熹)
- ●心血管疾病作为国内第一大病种,而高血脂是诱因之一,国内降血脂市场空间广阔。公司主打产品阿乐(阿托伐他汀)是辉瑞立普妥在国内的首仿药,在国产降血脂药物领域处于遥遥领先地位。2018年5月,阿乐一致性已通过,未来该产品进口替代空间巨大。我们预计2018-2020年EPS为0.43、0.51、0.61元,对应8月24日收盘价PE18、16、13倍。
- ●2018-08-27 德展健康:中报点评:研发投入加大,看好公司长远发展
(东方证券 施红梅)
- ●由于公司研发费用投入较大以及两票制的影响,在一定程度上影响了公司的业绩情况,基于此,我们略微下调了对公司的盈利预测,预计公司18-20年EPS分别为0.37/0.45/0.54元(原预测为0.43/0.53/0.65元),维持给予公司2018年28倍估值,对应目标价10.36元,维持买入评级。
- ●2018-05-16 德展健康:阿托伐他汀通过一致性评价,进口替代之路开启
(东方证券 季序我)
- ●我们维持预计公司18-20年EPS分别为0.43/0.53/0.65元,维持给予公司2018年28倍估值,对应目标价12.04元,维持买入评级。
◆同行业研报摘要◆行业:医疗卫生
- ●2024-04-25 天士力:年报点评:业绩增长稳健,创新研发管线亮点颇多
(海通证券 余文心,郑琴,彭娉)
- ●我们预计公司2024-2026年的归母净利润分别为11.69亿元、12.60亿元、13.40亿元,同比分别增长9.2%、7.7%、7.1%。公司深耕现代中药创新,研发储备品种丰富,业绩恢复快速增长。参考可比公司,我们给予公司2024年20-25X PE,对应合理价值区间为15.65-19.56元,维持“优于大市”评级。
- ●2024-04-25 迈克生物:年报点评:23年公司核心业务发展趋势向上
(华泰证券 代雯,高鹏,杨昌源)
- ●基于24年业绩(我们预测自产/代理板块净利润占比分别为89%/11%),采用SOTP方法,考虑自主发光业务收入体量略低于主要竞对,给予自产/代理24年22x/19xPE(可比公司Wind一致预期均值23x/19x),对应目标价15.46元(前值18.51元),维持“买入”。
- ●2024-04-25 仙琚制药:年报点评:集采冲击已过,1Q24业绩开启正增长
(华泰证券 代雯,李奕玮)
- ●1Q24营收10.4亿元(+8.4%yoy),归母净利润1.5亿元(+13.5%yoy),扣非净利润1.5亿元(+9.8%yoy)。考虑原料药价格企稳回升+集采风险出清+特色制剂放量,我们预计公司24-26年归母净利润6.79/8.15/9.96亿元,分部估值法下给予目标价15.42元(前值16.20元),维持“买入”评级。
- ●2024-04-25 九洲药业:2024年一季报点评:诺欣妥Q1加速放量,季度间波动不改长期成长韧性
(民生证券 王班)
- ●九洲药业是全球领先的CDMO企业,持续提升核心技术平台。我们预计2024-2026年公司收入分别为62.82/72.44/83.31亿元,同比增长13.7%/15.3%/15.0%,归母净利润分别为11.81/13.71/15.82亿元,对应PE为11/10/8倍,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-25 仙琚制药:Q1业绩略超预期,整体重回稳健增长
(银河证券 程培,孙怡)
- ●公司作为甾体激素行业原料药及制剂一体化龙头企业,随着存量大品种集采风险出清、新品逐步放量、叠加公司原料药持续拓展规范市场,我们看好公司长期成长,预计2024-2026年营业收入分别为47.36/55.20/62.86亿元,归母净利润分别为6.72/8.35/9.96亿元,对应PE分别为16/13/11倍,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-25 艾德生物:伴随诊断龙头地位稳固,营收再创历史新高
(兴业证券 孙媛媛,黄翰漾,东楠)
- ●我们调整了公司的盈利预测,预计2024-2026年归母净利润3.08亿元、3.91亿元、4.79亿元;对应4月23日收盘价,PE分别为27.5倍、21.7倍和17.7倍,维持“增持”评级。
- ●2024-04-25 仟源医药:净利润扭亏为盈,布局AI制药打开新空间
(东北证券 王凤华,王璐)
- ●我们预测公司2024-2026年营收分别为8.39/8.8/9.24亿元,归母净利润分别为0.59/0.74/0.92亿元,对应EPS为0.25/0.31/0.38元,对应PE32.8/26.16/21.18X,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2024-04-24 万孚生物:盈利能力持续增强,多元化布局助力高质量增长
(信达证券 唐爱金,曹佳琳)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为33.25、41.05、50.50亿元,同比增速分别为20.2%、23.5%、23.0%,实现归母净利润为6.52、8.49、10.77亿元,同比分别增长33.8%、30.1%、26.9%,对应当前股价PE分别为19、14、11倍,维持公司“买入”投资评级。
- ●2024-04-24 佐力药业:2023年报和2024一季报点评:业绩超预期,院内和OTC加速放量
(东吴证券 朱国广,徐梓煜)
- ●我们维持2024-2025年归母净利润5.4/6.8亿元的预期,预计2026年归母净利润为8.3亿元,2024-2026年P/E估值为19/15/12X;基于公司1)乌灵胶囊集采影响边际减弱,OTC不断扩展;2)百令胶囊上市后百令系列恢复增长;3)灵泽片维持放量;维持“买入”评级。
- ●2024-04-24 安图生物:2023年报和2024一季报点评:业绩符合预期,看好2024年院内恢复
(东吴证券 朱国广,徐梓煜)
- ●考虑到行业反腐和集采影响,我们将公司2024-2025年归母净利润的盈利预测从17.99/21.92亿元下调至15.36/18.20亿元,预计2026年归母净利润为22.34亿元,当前股价对应2024-2026年PE估值为21/18/15倍;基于1)2024年反腐后院端加速恢复;2)分子等新业务加速,我们维持“买入”评级。