●2023-12-07 英国央行要求银行报告私人信贷敞口(新浪财经)
英国央行要求摩根大通、高盛和美国银行等银行报告其私人信贷敞口。这些银行必须在2023年底前就英国央行审慎监管局的要求作出回复。私人信贷市场今年吸引了全球一些最大金融机构的关注和资金。即使在艰难的融资环境下，仍在继续增长。据Preqin的数据，该市场的资产管理规模达1.6万亿美元。然而，监管机构也加大了审查力度。国际货币基金组织(IMF)今年也对私人信贷敲响了警钟。
●2023-12-07 以太坊站上2300美元/枚，续刷去年5月以来新高，日内涨2.33%(新浪财经)
以太坊站上2300美元/枚，续刷去年5月以来新高，日内涨2.33%。
●2023-12-07 冲量存款灰产难禁：“黄牛”、贴息卷土重来(北京商报)
年底将至，又到了银行冲存款任务的时刻。12月7日，北京商报记者调查发现，乘着“冲时点”之风，各路存款“黄牛”重出江湖，他们打着高返利、高贴息的口号揽客，帮助银行拉资金揽储。在线下，一些客户经理也打出了贴息、返利的口号，以求解决繁重的考核压力。对于贴息揽储，监管早已明令禁止，但“存款一日游”“季度冲量日冲量”的行为依旧难禁，这背后虽然有银行人应对KPI的无奈之举，但也给银行合规经营蒙上了一层暗影。
“贴息”存款再出江湖
“年底价格高”“冲量存款，全年最高价，有意者私聊”……年终考核时点将至，存款“黄牛”卷土重来。12月7日，北京商报记者调查发现，为了帮助银行完成年终揽储考核，存款“黄牛”再次打出了高收益、高返利的口号吸引储户目光。
可操作的时间只剩20多天，为了尽快拉到金额，存款“黄牛”张扬（化名）早早便建立了新的群组，将意向客户拉入其中，张扬做的就是资金掮客的生意，为各大银行寻找客户，帮银行完成揽储任务。
“冲量存款就是在月末、半年末、年末临时向客户拉存款，银行会承诺给客户一些返利，这是一种短期业务，前景不错。”张扬介绍称，今年年终银行开出的返利较高，非常划算。
从张扬发过来的列表来看，可做冲量存款的银行主要以大行居多，日均贴息金额在80-160元不等，起存金额均为100万元。以某三四线城市的大行网点为例，储户在12月5日-31日期间存入资金，每100万元每日的贴息金额为112元。若以存入1500万元资金计算，在这期间储户可拿到的贴息金额超过4.3万元。
同样，另一家存款“黄牛”给到的贴息金额更高，一家银行需要200万元的存款资金，同样以存入100万元为例，客户存入一天的收益最高可以达到165元。
谈及冲量存款灰产，北京寻真律师事务所律师王德悦在接受北京商报记者采访时表示，银行在存款利率下调与存款资金需求加大的矛盾下，为完成揽储任务采取了贴息存款的方式，即通过向存款人支付额外的利息来吸引存款。对于一些储户来说，贴息存款提供的利率较高，且通常不需要在柜台排队等待办理，尤其是在节假日等高峰期，贴息存款的诱惑力更大。
王德悦进一步表示，此外，贴息存款的监管难度较大。由于贴息存款通常是通过非正规渠道进行的，银行和监管部门很难掌握其具体情况。同时，贴息存款的交易往往比较隐蔽，不容易被发现和查处。这使得一些银行和中介机构在利益的驱使下违规操作，难以遏制。
“自掏腰包”冲量返现
对银行来说，贴息存款容易导致负债成本抬升，不利于银行降低实体经济融资成本，也干扰了存款市场正常竞争秩序。北京商报记者注意到，除了存款“黄牛”、资金掮客之外，一些银行客户经理也游走在各类社交平台，发布贴息存款的“口子”，拉客揽储。
“年末有没有好心人帮助拉拉存款，背负了几百万的转正考核压力，需要资金。”一位银行员工称。当北京商报记者表达了想要存款的诉求后，该人员表示，“需要200万元资金，存入时间为12月23日-31日，私下返现500元”。不过，该员工也提醒，若使用手机银行存款，必须填写该支行代码，才能算作考核任务。
也有一些需要小额资金的客户经理发帖求存款，“需要10万元存款，只存3天，额外补贴200元”。还有刚入职的职场“小白”也背负了存款任务，有职场新手客户经理称，“需要100万元新增存款，存入后送红包”。
客户经理出于存贷业务压力，企图使用贴息“地下手段”来完成业绩早已不是行业秘密。博通咨询首席分析师王蓬博指出，最主要还是年终等特殊时期，银行为了完成存款业绩或“存贷比”达标，才会有类似的情况出现。但对储户而言，为了蝇头小利可能会背上很大的风险，一旦中间出现问题，储户自己无法得到保障，建议银行和储户严格遵守相关规定，以资金安全为首要考量。
在王德悦看来，银行员工私下返佣揽储不仅违反了银行规定，还可能因此承担法律责任，给自身带来严重的后果。银行员工为了达到销售目标而过度承诺或夸大存款产品的优点，可能会导致客户不满或投诉，进而损害银行的声誉和客户的信任。此外，这种行为还可能引起内部腐败和道德风险，导致员工之间的不公平竞争和利益冲突。
应严格规范存款市场竞争秩序
贴息存款一直以来都被监管所禁止。《储蓄管理条例》规定，储蓄机构不得使用不正当手段吸收储蓄存款。人民银行此前发布的《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》也提到，银行不得通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款。在金融安全知识普及中，高额贴息存款也被定义为危及资金安全行为的常见形式。
对储户来说，贴息存款会导致储户的存款安全无法得到有效保障。正如王德悦所言，由于贴息存款存在违规操作可能，因此无法确保储户的资金安全；同时，还可能增加银行经营风险，贴息存款利率高于正常存款利率，会扰乱金融秩序，如果大量银行加入贴息存款的竞争，会导致金融秩序混乱，影响金融市场的稳定。
贴息揽储所付出的代价也不小，今年以来，就有多家银行因“冲时点”、违规贴息被罚。涉及的违规缘由主要包括绩效考核不合理导致部分基层网点存款“冲时点”；发放短期贷款“冲时点”，虚增存贷款；向贷款客户收取额外费用用于支付存款贴息资金，且部分资金长期留存于员工控制的账户等。
从监管层面而言，专家建议，应强化监管，提升违规成本，引导金融机构加快完善内部治理，建立健全合理考评机制。“监管应强化存款偏离度管理，将季末月份与非季末月份采用相同的指标计算标准。加强对存款利率的监管，规范存款市场竞争秩序，严格约束高息揽储、冲量等行为。对违规行为进行严厉打击，并依法追究相关责任人的责任。提高市场透明度，加强对投资者的教育，提高其风险意识和识别能力。”王德悦如是说道。
（文章来源：北京商报）
●2023-12-07 消费贷惊现利率1.1%，拼了！(中国证券报)
记者从多家银行了解到，临近年末，部分银行消费贷冲刺压力未减，通过发放优惠券、折扣券等活动花式揽客。
此外，记者调研发现，和消费贷的火热营销相比，今年年末银行“揽储大战”显得较为冷清，银行或从“求存款”向“求贷款”转变。
消费贷花式促销
日前，多家银行再次打响年末消费贷“价格战”，花式推出各种利率优惠活动。
例如，宁波银行“宁来花”近期推出感恩福利，新客首次借款有机会享1.1%（单利）年化利率券。
宁波银行某个贷经理告诉记者，“这是为招揽新客户推出的限时福利，满足要求的客户可以通过抽奖参与。不过客户是否能使用该券，以及最终贷款利率价格还要以我行审批为准。”
图片来源：宁波银行“宁来花”微信公众号
此外，该行在12月期间还推出限时秒杀2.8%固定利率券的活动，“直接贷”产品利率最低可至2.8%。
图片来源：宁波银行“宁来花”微信公众号
但也有不少消费者向记者反映，这类抢券活动更像是银行吸引客户的噱头，实际能够“中奖”的概率非常小。
“我抢过好几次都没抢到。”来自杭州的汪女士告诉记者，“这类利率券释放额度非常少，每天仅限量5张、10张，这和银行的海量客户相比简直微乎其微，不知道有没有人真的能抢到。”
除部分银行的限量低息利率券外，还有银行推出利率折扣活动，即在银行审批利率的基础上直接进行打折。例如，浦发银行“浦闪贷”在12月推出7折优惠福利，折后年化利率（单利）最低可至3%。
还有部分银行在年末揽客的同时也开始为明年“开门红”储备资源。
招商银行对于在12月申请“闪电贷”并成功获得额度的客户，根据其“招米值”得分对应发放不同的一口价利率优惠券，最低利率可至3%，但该优惠券只能在明年1月2日至2月8日提款使用。
值得注意的是，多家银行均向记者表示，消费贷的贷款利率因人而异，其最低利率有一定门槛和条件，并非所有人都能申请到。
从“求存款”到“求贷款”
记者调研中发现，与多家银行推出的消费贷花样福利优惠相比，今年年末的揽储“大战”显得较为冷清，银行业务需求或从“求存款”向“求贷款”转变。
年末往往是银行揽储的重要时点，但记者走访北京地区多家银行营业网点，发现今年银行在存款利率上浮、存款送年货等优惠活动方面均按兵不动，甚至作为揽储利器的大额存单产品、特色存款产品也很难寻觅。
“目前大额存单产品都售罄了，近一个多月都没有释放新额度，年底是否还会发行不太确定。”某国有大行北京市海淀区一支行理财经理向记者表示。
“根据上次发行的大额存单的利率来看，三年期最高利率2.65%，比普通定期的2.6%只上浮了5个BP，就算发行新的估计也是这个利率。”上述理财经理说。
某股份行北京市西城区一支行负责人向记者透露：“对于我们基层经营单位来说，今年揽储的任务确实相对轻一些，存款规模相对稳定。目前主要任务是在可提高中收的保险、基金等产品的代销方面。”
“个人消费贷、公司普惠类贷款是压力较大的业务，除了完成今年的任务量外，还需为明年年初争取更多可落地的资源储备。”上述负责人表示。
某股份行北京市朝阳区工作人员司晨光告诉记者：“我是银行的柜员岗，之前年末揽储任务比较重，但是今年被下发了消费贷的业绩任务，需要年底前完成30万提款，完不成的话会影响年终奖，压力还是很大的。”
对于这一转变，不少业内人士认为，目前消费需求尚未复苏，银行信贷供给诉求较大，虽然临近年末，但部分银行信贷投放额度还较为充足。
此外，近年来银行净息差持续承压，优化资产负债结构，严控存款等负债端成本已成为当前“稳息差”的重要途径之一。
也有业内人士提示，在银行消费贷“内卷”的同时，也应该防范贷款业务过度下沉、资金套利等风险。需做好资产组合管理和结构调整，合理提高零售贷款占比。
●2023-12-07 最低零费率！银行理财年终“大甩卖”(国际金融报)
年终岁末，银行理财机构再次打响“费率优惠战”。
12月7日，上银理财发布公告称，将自12月14日起，对“悦享利”系列封闭式理财产品的固定投资管理费及销售管理费进行费率优惠，部分产品两类费率由每年0.60%调整至0.03%。
近期，农银理财、光大理财等至少10家银行理财机构也先后宣告费率优惠。
专家指出，银行理财产品费率降低与当前银行理财机构扩大供给的需求有关，未来银行理财的核心竞争力在于是否能够提供与客户需求紧密相连的高质量服务，同时有效管理风险，确保良好的投资回报。
多家银行理财费率打折
临近年底，银行理财子公司开启了新一轮产品费率“打折”活动。
《国际金融报》记者梳理各家银行理财机构公告后发现，截至12月7日，至少已有农银理财、光大理财、信银理财、上银理财等10家银行理财子公司近期发布公告，对旗下部分理财产品的销售费率、管理费率等进行“大甩卖”，部分产品优惠后费率直降为“0”。
12月4日，农银理财宣布，在12月8日至12月31日期间，对旗下一款开放式人民币理财产品采用费率优惠，直接免去该产品销售服务费和投资管理费，并将托管费降至每年0.01%。
从数量上来看，不少银行理财机构十分大方地将多款产品纳入优惠范围。例如，12月以来，光大理财接连对旗下“阳光碧机构盈”等5款产品的管理费或销售服务费进行减免，信银理财则至少发布了14条含有“费用阶段性优惠”的通知。
从优惠幅度上来看，包括农银理财、光大理财、信银理财、宁银理财等机构均有产品费率进入“零元购”行列。此外，浦银理财、南银理财、杭银理财、苏银理财等机构也均有参与年底的“费率优惠战”，多数产品费率优惠为五折起步。
“银行理财费率优惠的原因比较多。其一，面对市场上越来越多的理财产品和服务，银行可能通过降低费率来吸引客户，增强产品的市场竞争力。其二，近年来监管机构对银行理财产品的透明度和风险管理要求越来越高，这可能促使银行调整理财产品结构，包括对费率的调整。”上海对外经贸大学金融学院副教授钟辉勇告诉记者，“此外，银行可能在年末或新年伊始之际调降理财产品费率，作为吸引客户的营销策略。这种‘开门红’策略旨在增加年初的销售额，吸引新客户或鼓励现有客户增加投资。”
费率优惠难成核心竞争力
事实上，银行理财产品调降费率似乎已成为各家机构的常规优惠手段。
记者查阅银行理财机构官网发现，类似的费率优惠通知几乎贯穿全年，且数量和优惠力度也越来越可观。普益标准发布的10月《全国银行理财市场指数报告》中，直言理财公司在理财产品降费方面“内卷”严重。该报告也指出，在2022年经历两轮“赎回潮”后，今年理财公司对规模的回升较为看重，采取多种方式吸引投资者。
“任何一个产品或者服务的价格是由供需决定的，银行理财子公司的理财产品费率降低的原因也不例外。”上海交通大学高级金融学院副教授李楠指出，“一方面，理财产品（特别是权益类产品）的破净率较高，很多偏好无风险投资的投资人选择对理财产品避而远之，回到存款；另一方面，银行理财子公司需要扩大供给，这样才有利润可图，于是出现了供大于求的情况，服务费率也必然要下降。”
“对于对费用较为敏感的客户群，费率的降低可能成为投资者选择该产品的关键因素。”钟辉勇指出。然而，对于投资者来说，选择理财产品时考虑的因素通常是多方面的，尤其是经历了理财产品净值化改革和银行理财此前大面积破净后，投资者在选择产品方面的考量也更多、更谨慎。钟辉勇进一步分析称，未来银行理财的核心竞争力在于是否能够提供与客户需求紧密相连的高质量服务，同时有效管理风险，确保良好的投资回报。
“仅仅靠降费率，解决不了银行理财子公司提供的理财产品与投资者风险偏好不匹配的问题。银行理财子公司只有从修炼内功入手，通过大类资产配置提供风险可控、与投资者需求相匹配的理财产品，才能真正解决问题。”李楠也分析道，“同时，银行理财子公司还需要真正理解财富管理的内涵，是帮助投资者合理配置自己的资金，厘清自己的投资目标、投资期限和风险偏好，并提供满足其需求的理财产品。理财子公司的目标是为投资者提供合理的财富管理服务，而不是为投资者多赚钱、赚快钱。”
“提升理财产品的竞争力有几个关键方面。首先，要开发与市场需求和最新趋势相匹配的新产品。其次，要提供多样化的产品组合，满足不同风险偏好和投资期限的客户需求。再次，利用数据分析和人工智能技术，为客户提供个性化的投资建议和定制服务。最后，要加强风险评估和管理，确保产品风险与收益匹配，并透明地向客户披露风险。”钟辉勇建议道。
●2023-12-07 人民银行焦作市分行纪委：推动教育整顿走深走实(中国金融新闻网)
纪检监察干部教育整顿开展以来，人民银行焦作市分行纪委坚决扛牢教育整顿政治责任，高标准严要求推进教育整顿各项任务，以教育整顿推动纪检监察工作高质量发展取得新成效。
坚持以学铸魂，锤炼政治忠诚。构建“纪委书记办公会先行学、党支部和科务会集中学、主题党日活动研讨学、全体纪检监察干部自主学”四级理论学习机制，组织理论学习研讨6次，人均42.5学时，持续深入学习习近平总书记重要讲话精神和党中央重大决策部署，增强拥护“两个确立”、做到“两个维护”的思想自觉。组织纪检监察干部学党规党纪、学纪检监察系统先进典型，开展“学党纪法规守纪律规矩”等主题党日活动12次，赴廉政教育基地实地教学6次，引导纪检监察干部正心修身，严以律己。
坚持问题导向，推动整改整治。刀刃向内、动真碰硬，全面深入自查自纠，对标对表检视问题20条，细化整改措施25项。紧盯问题抓整改，切实把“问题清单”转化为“成果清单”，将“当下改”与“长久立”紧密融合起来。针对斗争本领不强问题，召开辖区纪检干部培训交流会3场，开展从严监督执纪专题研讨，剖析典型案例，提升实战能力。针对监督机制不到位问题，修订完善“三重一大”监督管理办法、“大监督”建设实施办法，建立纪委“第一议题”制度、纪委会议规则等工作规范，以制度形式巩固深化教育整顿成果，不断提升纪检监察工作规范化水平。
坚持响鼓重槌，抓好警示教育。制定《警示教育常态化长效化工作实施方案》，将警示教育融入日常、抓在经常。开展“警示教育月”活动，组织纪检干部收看《永远吹冲锋号》等警示片、赴焦南监狱听取服刑人员忏悔报告。用好案件通报，通过纪委书记办公会、主题党日等活动，深入学习研究《央行案鉴》典型案例，提升拒腐防变能力。抓早抓小、防微杜渐，纪委书记与辖区纪检干部开展谈心谈话14人次，讲授专题廉政党课、廉政教育报告4场，紧扣焦作辖区典型案例谈危害、讲教训、算成本，引导纪检干部恪守纪律规矩。
坚持贯通融合，强化责任担当。把教育整顿同主题教育、监督执纪等重点工作贯通起来，将主题教育学习内容纳入教育整顿学习计划，做到学习上一体安排、查摆上一体推进、整改上一体落实，形成以学铸魂、以学增智、以学正风、以学促干齐发力的生动局面。聚焦政治监督精准化，加强对金融支持乡村振兴、防范化解金融风险等难点问题的政治监督，确保党中央、上级行重大决策部署落地见效。紧盯主题教育、员工异常管控、监督检查反馈问题整改等重点工作强化日常监督。大兴调研之风，深入厂矿车间、田间地头调研12次，现场座谈交流6次，提出监督建议50余条，发送监督提醒17期，推动问题整改73项，持续提升了监督执纪对整体工作的推动作用。
●2023-12-07 智能风控 荆棘中有玫瑰(北京商报)
AIGC成为人工智能的新基座，也让通用大模型概念席卷至各行各业。凭借强大的语义理解、语言生成及智能整合能力，金融机构将大模型技术应用于风控体系建设、协助分析客户和市场中的各种非结构化数据、提高风险管理的准确性和业务决策的时效性拥有巨大想象空间。但受限于算力需求大、模型定制难度高等问题，构建基于大模型底座的智能风控体系未来还有很长一段路要走。
不再陌生
在过去数年间的数字化、数智化浪潮下，银行等金融机构对于智能风控、模型算法早已不再陌生。
以商业银行为例，此前，银行数字化转型的本质是用数据+算法的手段，对业务流程、运营方式等进行改造和重塑。例如，迅速、高效地处理海量数据，并在此基础上打造风控数据信息库及智慧型风控平台。
历经了多年的数字化转型，金融机构对传统模型的应用早已成熟，但相较于传统人工智能算法一事一议的建模方式，大模型具备更强的通用能力、更高的应用效率。江苏苏宁银行大模型专家郑清正举例称，例如利用大模型的自然语言处理（NLP）能力，可以自动化分析内部政策、法规要求与实际操作之间的偏差，及时发现潜在的合规风险。大模型可用于建立动态风险评估模型，实时监控关键指标，确保风险控制措施的及时调整。
大模型就好比一个拥有海量信息储备的“小帮手”，通过分析海量数据，识别潜在风险和市场机会。元保保险经纪（北京）有限公司目前尝试使用本地私有化大模型去分析用户的脱敏数据，分析总结用户的主要问题和风险点，并针对风险点进行预警和提醒，帮助公司及时发现并解决风险问题。该公司相关负责人指出，大模型能够用以分析索赔报告、客户的脱敏数据等，识别异常模式和可疑行为，识别是否有欺诈风险。
消费金融、基金公司也做出了尝试。马上消费通过高质量且合规的数据，有组织地投入到大模型，目前已累加100PB数据和20多万张数据库表，依托10多万个变量和特征，搭建起2000多个风控模型，形成行业领先的数据生态，实现全息用户级、全景环境级的数据资产。工银瑞信深化大模型垂直领域应用，探索在营销、风控、运营、投研、量化交易、低代码研发等众多场景的规模化应用。
较为“保守”
大模型时刻的到来，正在将金融机构数字化、数智化转型引入新阶段，但由于金融领域数据的敏感性，大模型在金融领域的建设并非一蹴而就，数据与算力的基础建设、数据安全与隐私保护等内容都是不可忽视的问题。
在调研过程中，也有金融机构对以大模型为基座的智能风控体系布局较为“保守”。有股份制银行科技创新部门人士坦言，“训练和运行大模型需要巨大的算力和资源投入，特别是金融领域数据量庞大，要满足大模型的需求，需要相应的高性能计算设施和存储能力，这将增加金融机构的成本负担，还需要好好考量”。
很重要的一点还有，金融领域涉及大量敏感客户数据和交易信息，保护数据隐私和确保安全是至关重要的。使用大模型处理这些数据可能带来潜在的数据泄露和安全漏洞，需持续开展大模型前沿技术动态跟踪和相关技术研究，解决幻觉、伦理安全等问题。
过去，很多人将人工智能称为“人工”智能，大模型出现后，行业寄希望于大模型能改善很多人工智能垂直领域的问题。不过，从实践经验来看，每一次变革浪潮都不是容易的，大模型的预训练数据通常来源于互联网上的海量数据，可能存在偏见或反映现实世界的不完全性。
对金融机构来说，风控的核心是数据能力，一位银行人士告诉北京商报记者，金融领域对决策的可解释性要求非常高。大模型虽在复杂任务上表现出色，但其黑盒性质可能导致难以解释模型的决策过程，这在一些金融决策场景中可能不被接受。此外，金融领域的数据通常存在不平衡问题，这可能导致大模型在处理不平衡数据时性能下降，需采集高质量的数据对大模型进行优化处理。
在盘古智库高级研究员江瀚看来，强化金融机构风险管理和内控体系建设，确保交易场景可控和稳健经营是大模型应用的重要前提。金融机构需要加强对数据的管理和监控，建立完善的数据安全和隐私保护机制，确保数据的准确性和安全性。同时，金融机构还需要加强内部控制，建立科学的风险管理和内控体系，防范风险和欺诈行为的发生。
无限可能
虽然布局态度不一，但当“模型应用”成为共识，大模型在帮助金融机构提升风控“免疫力”方面还有许多期待。
“虽然当前大模型在风控领域的应用尚未成熟，但前景非常广阔。”正如郑清正所言，未来的场景包括利用大模型的智能体技术量化公司的风险偏好，通过分析给出具体的风险限额提示，定期自动化生成一系列风险指标和分析报告等。为管理层装上高度智能化的实时辅助分析工具，提升对业务经营状况的敏锐度，从而提升业务决策的准确度和时效性。
中银金融科技有限公司总裁唐啸表示，从一般的智能风控系统架构（数据源、数据平台、执行层、计算层、应用层）来看，结合大模型在银行业的价值和风险，数据层和应用层更适合作为大模型在风控领域的先行场景。
上述股份制银行科技创新部门人士坦言，“在市场风险评估中，金融大语言模型还可通过对金融新闻报道、宏观经济数据、政策消息等信息进行分析，建立更全面的市场风险动态指数，提高市场风险管理的准确性和全面性”。
由于保险业对信息的高精度的要求和严苛的数据合规要求，元保保险经纪（北京）有限公司负责人也同样指出，大模型可以协同进行更总结性的监控，判断异常的交易频率规模，判断是否存在内外部的不当行为或外部异常。大语言模型可以自动化全面地审查交易场景中涉及的文档和通信信息，判断场景流程是否符合相关的法规和内部政策。
毋庸置疑，大模型趋势下开启的数智化时代，将会重塑很多金融机构此前积累的风控经验，金融机构需要做好准备。江苏苏宁银行金融科技高级研究员孙扬表示，金融机构要加强大模型技术在业务全流程中的覆盖，重点围绕风险盲点、风险薄弱点进行建设，比如对于精准营销、贷款KYC、贷后催收评分、失联修复进行应用，而且也要加强对于大模型运行效果的评估，防止输出结果不准确，对风险管理内控造成误导。
●2023-12-07 从五方面做好金融工作“大文章”(国际金融报)
今年10月底的全国金融工作会议确定了金融行业未来要完成的重要工作：加快建设金融强国；做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融五篇大文章；防范化解重大金融风险。
大力发展科技金融，是因为当前我国在科技金融上仍然存在不少短板，与发达国家相比有较大差距。而且，目前国内庞大的金融行业在科技投入上也是参差不齐，科技金融基础还不牢固，在科技金融服务上仍然存在很多局限性。对此，需要我国金融行业奋起直追，树立时不我待的危机意识，加快科技金融布局，为建设金融强国夯实基础。
大力发展绿色金融，是因为全球经济到了一个转型的关键节点，继续之前的粗放型经济增长模式没有出路，未来经济要向高质量增长方式转化，要求环保与经济增长相适应，任何以破坏环境为代价的经济增长不可持续。且我国已向世界庄重承诺碳达峰和碳中和目标，时间紧任务重，如果金融行业仍然沿着之前产业支持政策运行，势必会拖累我国产业转型，使中国政府向世界承诺的环保任务无法实现。对此，要求金融行业树立绿色金融理念，加快绿色信贷和绿色融资方式的转型，为实现绿色金融营造有利环境。
大力推进普惠金融由我国国情决定。一方面，当前金融业在服务方式和产品上存在一定偏差，有“嫌贫爱富”的嫌疑，同时还存在单纯追求经营利润的动机，这就使得很多亟需金融支持的实体企业或民众得不到有效的金融支持；另一方面，中国社会阶层复杂，贫富差距大，大量的社会金融弱势群体得不到及时有效的金融服务。这与我国社会主义制度是相背离的，需要金融行业推进普惠金融服务，让不同社会群体都能公平、公正地享受金融改革发展成果和金融政策的“阳光雨露”，为中国共同富裕创造有利条件。
大力推进养老金融也是由当前我国社会不断进入深度老龄化严峻现实所迫。截至2022年底，中国总人口逾14亿人，60岁以上老年人已逾2.8亿人，这些老年人的养老金融需求市场庞大，而与之相适应的养老金融服务方式和产品还远远跟不上，养老储蓄、养老保险、养老投资金融产品等尚有巨大的市场潜力，被称为“银发经济”的相关养老产业将成为未来中国社会的朝阳产业。推进和完善养老金融服务，不仅能有效解决老年人金融服务需求不足问题，也能为金融行业本身提供巨大的金融市场潜能。
大力推进和普及数字金融，是因为数字金融承载重要的社会使命，它能在推进普惠金融中发挥出无与伦比的作用。由此，推进数字金融既是我国金融业现代化的必然要求，也是推进普惠金融，降低实体企业和民众融资成本的最有效手段。
就当前而言，要破解科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融五篇鸿篇巨制之题，需要从五方面深度切入：一是要在思想上要引起高度重视，做好系统动员，加大宣传力度，扫清思想障碍，要深刻领会高层提出五篇金融文章的意义和作用，树立不怕苦不怕累更不怕担风险的经营管理意识，为破题做好预热；二是金融行业要根据五篇文章所涉及的内容，组建专门机构班子，部署重要力量，进行课题攻关，为破题织好网；三是建立系统性的目标考核和奖励机制，确定时间路线图，建立相关破题责任制，奖优罚劣，将破题绩效与金融行业相关责任人的政绩挂钩，形成破题的强大内在动能，打破破题的被动应付僵局，为破题打好“伞”；四是尽最大可能地调配资源，同时将每个选题最能突出重心、最能体现成效的金融产业项目作为支持的核心，抓主要矛盾，以点带面，为全面破题蓄积巨大动能；最后，要在系统上深度切入，需要所有金融机构联动，密切配合与协作，构建完整的金融系统“运行链”，为全面破题形成合力。
●2023-12-07 地方银行接连挂牌“寻嫁”不良贷款(北京商报)
距离不良贷款转让试点机构宣布扩容近一年，地方中小银行陆续参与其中。北京商报记者梳理发现，截至目前已有27家城商行及105家农村中小银行开立不良贷款转让业务账户，相较于5月中旬，数量增加近1倍。与此同时，部分开立不良贷款转让业务账户的城商行、农商行陆续启动转让工作，为不良贷款挂牌“寻嫁”。在分析人士看来，地方银行不良贷款转让存在不良资产处置渠道和方式偏少等难点，但随着国内不良资产处置模式创新，预计地方银行不良贷款处置市场的深度、广度将不断增强。
参与转让试点机构扩容
不良贷款转让试点参与机构再度扩容。根据银登网公布的最新已开立不良贷款转让业务账户机构统计表，已开立不良贷款转让业务账户的城商行包括北京银行、杭州银行、郑州银行、张家口银行、廊坊银行、衡水银行、龙江银行、广东南粤银行等27家银行，另有上述城商行的33家分支机构也进行了账户开立。
农村中小银行参与不良贷款转让试点的数量则更多，紫金农商行、无锡农商行、北京农商行、东莞农商行、肇庆农商行、梅州客家村镇银行、孟津民丰村镇银行、宕昌县农村信用合作联社、西华县农村信用合作联社等105家银行相继开立了不良贷款转让业务账户。
不良贷款转让业务账户的开立是银行进行不良贷款转让的前提，地方中小银行开立相关账户进行不良贷款转让离不开相关政策的支持。2022年12月30日，在原试点机构范围基础上，原银保监会办公厅印发《关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知》（以下简称《通知》），将注册地位于北京、河北、内蒙古、辽宁、黑龙江、上海、江苏、浙江、河南、广东、甘肃的城市商业银行、农村中小银行机构也纳入试点机构范围。
北京商报记者注意到，在《通知》发布一个月后，仅有南京银行、上海银行、江苏银行、锦州银行、甘肃银行、大连银行6家城商行开立不良贷款转让业务账户，农村中小银行机构则“按兵不动”。如今距离不良贷款转让试点机构宣布扩容近一年，地方银行参与不良贷款转让的步伐加快，共计132家城农商行开立不良贷款转让业务账户，相较于5月中旬的69家，数量增加近1倍。
谈及多家地方银行陆续加入不良贷款转让试点机构的原因，金乐函数分析师廖鹤凯表示，近年来，部分地方中小银行不良贷款增速较快，在当下经济发展信心持续恢复、增速持续向好的情况下，中小银行又有新增信贷的强劲需求，而自身处置能力较弱，加入不良贷款试点机构既是响应国家政策，推动机构改革的重要步骤，也是出于当下现实情况，改善自身资产质量、降低不良率的重要手段，有助于不良资产处置提速，增强发展动力。
地方银行陆续挂牌转让
据了解，不良贷款转让试点工作自2021年正式开启，这使得银行单户对公不良贷款转让和个人不良贷款批量转让得以“破冰”。不过彼时试点机构较为有限，首批参与试点的银行仅是6家国有大型银行和12家全国性股份制银行。
随着第二批不良贷款转让试点开启，地方银行陆续开立不良贷款转让业务账户，部分开立不良贷款转让业务账户的城商行、农商行已启动转让工作，为不良贷款挂牌“寻嫁”。
从已开立账户的地方银行不良贷款转让情况来看，业务多集中于转让单户对公不良贷款或批量转让个人消费及经营类不良贷款。仅今年12月，就有中原银行、河北银行、蒙商银行、甘肃康县农商行、甘肃庄浪农商行、平凉农商行、华池县农村信用合作联社发布不良贷款转让公告。
例如，河北银行相继转让唐山市丰润区盛泽工贸有限责任公司、唐山恒利燃气有限公司和唐山市丰润区弘晟实业有限责任公司的不良贷款，涉及未偿本息总额合计1013.9973万元；平凉农商行、甘肃庄浪农商行则批量转让了个人消费及经营类不良贷款，涉及未偿本息总额分别为1.21亿元、2752万元。
光大银行金融市场部分析师周茂华认为，加入不良贷款市场转让队伍，有助于拓宽中小银行不良贷款处置渠道，降低不良贷款规模并改善银行资产质量，减轻银行损失，提升银行信贷能力，优化信贷资产结构，促进银行稳健和可持续经营。
处置方式将更加多样化
不过，由于地方银行启动不良贷款转让试点相对较晚，已参与挂牌转让的机构相对有限，从转让结果来看，不良贷款转让成交的仍以国有银行、股份制银行为主，而已加入不良贷款转让试点的地方银行成交案例较少，从转让结果来看，受让方通常是资产管理公司。
12月以来，中原银行许昌分行转让长葛市祥合铝材有限责任公司的不良贷款成交，受让方为河南资产管理有限公司；甘肃靖远农商行转让白银嘉鑫陶瓷有限责任公司的不良贷款成交，受让方为中国信达资产管理股份有限公司甘肃省分公司。
个别地方银行不良贷款由于未能成交进行了多次重新挂牌。例如，中原银行商丘分行转让商丘市长城面粉有限公司的不良贷款共进行了七次重新挂牌，最新一次竞价日在12月1日，涉及未偿本息总额2372.73万元。
“地方银行不良贷款转让主要存在不良资产定价难、信息不够对称等问题，从而影响市场流动性导致处置成本高，因此，国内不良资产转让市场的深度、广度仍有待提升。”周茂华表示，从趋势看，随着国内不良资产处置模式创新，国内信用环境发展，不良资产供给与需求方扩容，信息披露更加规范、透明，银行不良贷款处置市场的深度、广度将不断增强。
谈及后续不良贷款转让趋势，廖鹤凯认为，银行不良贷款转让在未来一段时间依然会保持增长态势，随着不良资产处置市场的逐步发展和成熟，预计会有更多的机构加入转让试点。不良贷款转让的方式将更加多样化，包括公开竞价、协议转让、债转股等多种方式，并通过更完善的方式形成有效的信息披露机制，以满足不同机构和市场的需求，提升不良贷款处置效率。
●2023-12-07 股东、高管频频增持！上市银行估值修复可期(国际金融报)
近日，A股上市银行的股东、高管增持意愿高涨。
《国际金融报》记者统计发现，仅11月以来，就有招商银行、宁波银行、苏州银行、齐鲁银行、兰州银行、西安银行、厦门银行、江苏银行、沪农商行9家银行获得增持。
专家指出，近期股东、高管频频增持上市银行有助于提振市场信心，提升投资人看好银行股估值修复的预期。
增持意愿强烈
近两个月来，上市银行股份增持动作变得尤为密集。
公开信息显示，12月4日，招商银行单日获得两名高管增持：副行长王小青、彭家文通过二级市场买卖，分别增持招商银行A股股份5.7万股、0.5万股，分别涉资约160.06万元、14万元。
招商银行高管近期频繁增持数据来源：巨潮资讯
另外，宁波银行近日发布公告称，“基于对公司投资价值的分析和未来前景的预测”，11月27日至11月30日间，该行持股5%以上的股东雅戈尔集团股份有限公司（下称“雅戈尔集团”）先后增持公司A股合计2195.54万股。作为宁波银行的第三大股东，近两年间，雅戈尔集团通过参与配股、集中竞价方式，共增持宁波银行股份近1.59亿股，持股比例由8.32%增至9.97%。
《国际金融报》记者梳理银行官网和巨潮资讯网披露的信息发现，仅11月就有9家A股上市银行获得股东、高管增持，包括1家股份行、1家农商行和7家城商行。11月23日，厦门银行高级管理人员谢彤华通过二级市场买卖，增持公司2.4万股。江苏银行也于11月内两度获得股东增持，分别由江苏凤凰出版传媒集团有限公司和江苏省投资管理有限责任公司增持640万股和2363.1万股。此外，苏州银行、齐鲁银行、兰州银行、西安银行、沪农商行也曾发布相关公告。
值得关注的是，近期也有银行触发稳定股价方案。沪农商行近日公告称，今年11月2日至11月29日，该行A股股票已连续20个交易日的收盘价低于10.22元/股，触发公司稳定股价措施，将在2023年12月13日前制定具体稳定股价方案，并由公司董事会公告。
“股东、董事等增持有助于稳定市场情绪。随着市场对经济复苏前景更加乐观，银行板块基本面稳健，有望与股东、高管等增持利好形成共振，提振市场信心、稳定股价。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示。
估值修复可期
今年10月，汇金公司时隔八年再度增持四大国有银行股份，第二日早盘银行股集体高开。但从今年下半年整体情况来看，银行板块似乎仍然处于较为低迷的状态。数据显示，截至12月6日下午收盘，42家A股上市银行中，38家银行股价低于10元。宁波银行市净率最高，为0.82，而市净率最低的仅有0.32，市净率在0.5以下的银行有19家。“汇金公司增持四大行后，对四大行的股价走势有一定支撑，但其他银行股表现一般。股东和高管的增持对银行股的促进作用较为有限。”青岛安值投资董事长于超对记者表示。
而与股市低迷形成鲜明对比的是，银行股一直以来的高分红。以六家国有大行为例，今年7月，国有六大行合计派发现金红利约4047.61亿元，且分红比例均不低于30%。从股息率来看，银行板块的表现在A股中也一直很亮眼，今年初甚至一度出现“买理财不如拿银行股分红”的说法。
为何上市银行股东、高管近日频频增持？
在排排网财富管理合伙人荣浩看来，近期股东、高管密集增持可能主要有两方面原因，“一种可能是很多上市中小银行当前股价低迷，而今临近年终分红，特别是对其经营状况比较了解的股东，此时增持最划算。另一种可能是大股东趁低价增加银行股筹码，防止控股权旁落，特别是一些股权比较分散的中小银行。”荣浩分析道，“另外，让投资人重新关注到银行股等资产，提振市场信心，提升投资人看好估值修复的预期。”
“近年来，由于复杂的宏观经济、金融环境，导致少数银行股价接连下跌，部分银行股价触发相关条款。”周茂华指出，“银行高管真金白银进行增持，反映其对本行及股价前景的乐观预期。”
“行业整体层面上看，银行与国内宏观经济息息相关，现在买银行股就是买经济复苏期权。”谈及明年银行板块整体表现会否更加乐观，涌贝资产基金经理徐梦婧直言，“但近期房地产数据表现依然不尽如人意，依然是拖累经济的最大不确定性。最重要的是，目前房地产市场的信贷风险仍然较高，风险还在不断暴露的过程中。”
“若明年上半年需求复苏，银行板块会有β型机会。可关注超跌反弹、复苏进攻和高股息重估三个方向。”徐梦婧最后指出。
于超则从业绩、估值和政策三个方面作出分析。“后续来看，业绩层面，2024年净息差有望企稳，营收及利润增速稳步回升。”于超分析道，“估值方面，当前板块估值水平基本回到2022年10月的低点，部分个股创出新低。政策端，当前宏观政策刺激力度不断加大，效果可期，银行所处的政策环境边际上也更为友好，对后续银行板块会较为乐观一些。”
●2023-12-07 “三农”金融助力特色农业提质(经济日报)
“抱着试一试的心态，向邮储银行昆明市春融街支行申请了贷款，不到2个小时的时间，不需要任何抵押担保，贷款资金很快就到账了。”李先生连连称赞。有了资金的保证，李先生顺利完成蔬菜的种植和销售，获得了不错的收益。李先生从事蔬菜种植已经有10多年了，今年年初，他将蔬菜种植面积从50亩增加到100亩，资金的需求就更大了。在邮储银行工作人员的指导下，李先生通过邮储银行手机银行申请了“产业贷”，很快就顺利贷到了30万元。
云南省昆明市饮马池村一直有蔬菜种植的传统，全村有近300户村民种植蔬菜，85%以上的产品销往东南亚国家。之前由于缺少资金支持，蔬菜的种植面积和产量一直无法提高。邮储银行昆明市春融街支行了解到村民的需求后，主动上门服务，采用整村授信的模式，利用产业贷、极速贷等线上金融产品，不仅申请材料简单，流程高效，最快可实现当天申请、当天放款，而且农户授信金额也从10万元扩宽到50万元，满足农户产业发展不同阶段的金融需求。目前，饮马池村在邮储银行拥有授信的村民达269户，金额达3000多万元。
近年来，邮储银行昆明市分行积极创新“三农”金融产品，通过制定专属服务方案，以农户普遍授信为抓手，实现对行政村全面开发，简化贷款流程，增加授信金额，助力云南高原特色种植产业发展。截至今年10月底，昆明市分行涉农贷款余额达30.09亿元，农户贷款余额达4.93亿元。
邮储银行昆明市分行将进一步优化产品体系和作业模式，聚焦强县富民工程和乡村重点产业提升行动，通过主动授信、整村开发，坚持服务“三农”，持续构建专业化为农服务体系，大力支持乡村产业高质量发展，助力农民增收致富。
●2023-12-07 金融服务温暖更多老年人(经济日报)
“邮储银行对我们老年人的服务很好，不但给我们提供了服务专区，还有大堂经理指导我们使用自助设备，感觉很温暖。”在邮储银行辽宁省辽阳市分行网点，刚刚办理完业务的李奶奶称赞道。
服务群众无小事，便民利民无止境。在金融行业数字化转型背景下，辽阳市分行从老年人实际需求出发，不断提升适老服务水平，让暖心窝的金融服务走进更多老年人的心坎里。
在辽阳市分行网点可以看到，大厅设立了老年人服务专区，等待办业务的老年人有的戴着老花镜看报纸、有的坐在沙发座椅上闭目养神，还有的老年人在网点工作人员陪同下，正在学习使用自助设备或手机银行APP。
邮储银行辽阳市分行组织各分支机构挑选老年客群较多的网点，通过增配老年人服务硬件设施、提供非金融权益等多种方式，结合实际打造差异化老年客户服务专区，建设老年服务特色示范网点。
除了建设老年服务特色示范网点，市分行还通过很多行动让老年客户感受到金融服务的温暖。如加强网点厅堂人员调配，有效增强了老年客户进门后的服务、咨询、引导力量；优化厅堂排队叫号机制，大堂经理可为有困难的老年客户优先取号；组织网点开设“爱心窗口”，为有需要的老年客户提供优先办理服务……
这些有针对性的暖心服务得到很多老年客户的好评，一位老年客户说：“邮储银行的服务很贴心，办理业务有专窗，等待时有专座还有热水，咨询和办理业务时有微笑有问候，离开柜台前还有叮嘱，就像在家一样。”
一个专窗、一个专座、一个微笑、一句问候、一杯热水、一句叮嘱，都折射出邮储银行辽阳市分行服务老年客户的热心、贴心和暖心。
●2023-12-07 破解中小微企业融资难题(经济日报)
邮储银行沧州市分行紧跟国家政策导向，持续加大对先进制造业的金融支持，聚焦县域产业、乡村振兴等重点领域，以银企对接为切入点，全方位满足中小微企业融资需求。
河北省沧州市沧州精诚伟业电器设备有限公司从事机箱制造业，属于资金密集型产业，对资金的需求量比较大，且资金产生效益的周期比较长。2023年10月份，公司计划新建一条智能化生产线，产生了资金缺口，由于缺乏抵押物，无法获得合适的贷款。得知公司的情况后，邮储银行沧州市分行客户经理主动上门接洽，在综合了解企业的经营情况后，指导企业申请了“小微易贷”，最终成功发放了贷款资金83.3万元，解决了企业的融资难题。
“邮储银行的贷款产品适合我们这种加工制造业的企业，客户经理服务周到，用贷的时候在手机上操作，几分钟就能到账，回款后可以随时还款，融资流程十分简便。”企业负责人满意地说道。
近年来，邮储银行沧州市分行持续加大对中小微企业的支持力度，扩大服务中小微企业深度与广度，不断健全“敢贷、愿贷、能贷、会贷”的长效机制，利用市区、县域2支小微企业金融服务专业队伍，依托“小微易贷”“科创e贷”等线上金融产品，精准对接中小企业融资需求，有效缓解了中小微企业融资难、融资贵、融资慢的难题。截至今年10月底，沧州市分行共为2127家中小微企业提供金融支持，累计投放贷款超167亿元。
●2023-12-07 华尔街首席执行官们：拟议中的银行规则将伤害小企业和低收入美国人(新浪财经)
华尔街的首席执行官们周三反对拟议中的监管规定，这些规定旨在提高他们为防范未来风险所需持有的资本水平。
在参议院一年一度的监管听证会上，八家银行的首席执行官在事先准备好的讲话中，对议员们的提问做出了回应，试图对这些变化的影响发出警告。今年7月，美国监管机构公布了一套全面的更高银行监管标准，被称为巴塞尔协议3。
“这项规定将对经济、市场、各种规模的企业和美国家庭产生可预见的有害后果，”摩根大通CEO杰米?戴蒙对议员们表示。
戴蒙声称，如果这些规定不变，那么对大型银行的资本要求将提高约25%。
美国大型银行包括摩根大通、美国银行和高盛，这些机构都在寻求减轻新规的影响。新规将影响所有资产规模在1000亿美元以上的美国银行，要到2028年才能全面实施。提高资金成本可能会损害该行业的盈利能力和增长前景。
由于监管更加严格，这些银行在一些领域获得了市场份额，这些领域包括为合并、收购和高负债企业提供贷款。
戴蒙和其他高管表示，可能无意中受到这些规定伤害的人包括小企业主、抵押贷款客户、养老金和其他投资者，以及农村和低收入客户。
戴蒙表示：“抵押贷款和小企业贷款将变得更加昂贵，更难获得，尤其是对中低收入借款人而言。”“随着资产管理公司、货币市场基金和养老基金的成本上升，为退休或上大学而储蓄的回报将会降低。”
戴蒙补充说，随着资本成本的上升，政府基础设施项目的融资成本将更高，新建医院、桥梁和道路的成本甚至会更高。他说，企业客户将需要支付更多费用来对冲大宗商品价格，从而导致消费者成本上升。
花旗集团表示，这些变化将“增加农村地区农民的借贷成本”。
首席执行官简·弗雷泽说。“这可能会影响他们的抵押贷款，可能会影响他们的信用卡。这也可能严重影响他们的借贷成本。”
最后，首席执行官们警告说，通过加强对银行的监管，监管机构将把更多的金融活动推给非银行参与者（影子银行），使监管机构对这些风险视而不见。
在长达三个小时的听证会上，议员们的提问语气基本上都固守党派路线，民主党人对高管们持更怀疑的态度，共和党人则在询问对普通美国人的潜在危害。
俄亥俄州民主党参议员谢罗德?布朗在会议开幕式上猛烈抨击了银行反对巴塞尔协议3的游说活动。
“你会说打击华尔街会伤害工薪家庭，你真的会这么说吗？”布朗说。“2008年的经济灾难伤害了工薪家庭，硅谷银行倒闭带来的不确定性和动荡伤害了工薪家庭。”
●2023-12-07 跨月后资金面明显转松 降准空间较大(上海证券报)
跨月之后，资金面明显转松，市场利率重新围绕政策利率波动。
截至12月5日收盘，DR007加权平均利率报1.8342%，而此前两个交易日，该利率均处于政策利率1.8%下方。
尽管当前资金面压力较此前有了明显缓解，但多位市场人士提醒，12月政府债务总供给压力依然不低，目前资金面状态并不稳定，市场加杠杆行为需保持谨慎。与此同时，业内也在期待货币政策进一步发力，通过降准等举措来稳增长。
就当前资金面状况，信达证券固定收益首席分析师李一爽表示，跨月当日资金面明显转松，跨月后银行刚性净融出规模再度逼近5万亿元，创下8月“降息”后的新高，这使得部分投资者对于资金面的预期开始转向乐观。“在这样的背景下，非银机构正回购规模同样明显回升，预示着杠杆率再度走高。”李一爽说。
展望12月资金面，多位业内人士提醒，12月政府债务总供给压力依然不低，资金面状态仍不稳定。
国海证券固定收益首席分析师靳毅预计，在政府债务发行与资金下拨、常规财政收支、信贷投放、M0与库存现金需求、应对跨年考核等因素影响下，银行间流动性缺口或尚有数千亿元。
靳毅分析，央行未来或更加注重货币与财政等其他“稳增长”工具的配合，对资金利率中枢的定价可能已经系统性抬升，从过去的“以逆回购利率为中枢”，变为“逆回购利率+10至20个基点”，防止资金利率过低引发资金空转行为。
“若央行对资金利率中枢的定价已经改变，那么面对12月的资金面缺口，我们认为央行或仍将采取‘逆回购和MLF对冲’的操作，资金利率虽不至于进一步大幅上行，但下行空间也有限。”靳毅说。
针对未来的货币政策，多位市场人士预期降准将落地。中欧国际工商学院经济学与金融学教授盛松成认为，预计明年仍将实行积极的财政政策，货币政策配合积极的财政政策，在降准方面政策空间相对较大。
盛松成分析称，目前我国金融机构加权存款准备金率为7.4%，而利率则已经处于历史低位。目前LPR已创2019年改革以来新低，可见降准的空间大于降息。数据显示，截至9月末，我国商业银行净息差为1.73%（上半年末为1.74%），为2010年有统计数据以来最低值；今年前三季度，商业银行累计实现净利润1.9万亿元，同比增长1.6%，增速较上半年末回落1.0个百分点。9月，企业贷款加权平均利率为3.8%，处于历史最低水平。
在中信建投首席经济学家黄文涛看来，在经济复苏的动能尚未稳固之前，财政稳增长的举措不会退场。“货币空转”和外部紧缩对于货币政策的制约均在减弱，预计2024年还将继续降准降息，幅度可能与2023年类似。