◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-05-05 铁科轨道：2024年年报及2025年一季报点评：经营承压，静待修复
(光大证券 孙伟风,吴钰洁)
- ●公司经营持续承压，新签订单下行，因此我们下调公司25-26年归母净利润至1.94/1.85亿元(分别下调68%及75%)，新增预测公司27年归母净利润为1.92亿元，下调公司评级至“增持”。
- ●2023-10-16 铁科轨道：订单稳增，发展动能向好
(中银证券 陈浩武,陶波,林祁桢)
- ●考虑公司产能投放，订单向好，部分上调盈利预测，预计2023-2025年，公司营收分别为17.3、20.4、21.8亿元；归母净利润分别为3.5、4.1、4.7亿元；EPS为1.66、1.93、2.24元，市盈率16.7、14.3、12.4倍，维持公司增持评级。
- ●2023-08-14 铁科轨道：轨交设备系列报告：高铁扣件龙头，驶入业绩快车道
(中信建投 吕娟,李长鸿)
- ●预计公司2023-2025年营收分别为18.13、22.42、28.05亿元，归母净利润3.79、4.62、5.69亿元，分别+60.13%、+21.88%、+23.09%。对应2023-2025年动态PE分别为19.95、16.37、13.30倍，首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2023-08-10 铁科轨道：产研一体国家队，业绩增长强确定
(中银证券 陈浩武,陶波)
- ●公司是轨道工务领域具备产研一体优势的“国家队”，募投项目产能逐步释放下有望引领业绩增长，预计公司2023-2025年收入分别为17.3、20.4、21.8亿元，归母净利分别为3.2、3.6、4.2亿元；EPS分别为1.49、1.73、1.97元，对应PE分别达24.7、21.4、18.8倍。首次覆盖给予增持评级。
- ●2023-08-08 铁科轨道：2023年半年报点评：营收及利润创历史新高，新增产能大扩张消除增长瓶颈
(光大证券 孙伟风,杨绍辉,陈佳宁)
- ●随着下游市场需求的持续扩容(存量更新及高铁出海)，以及新产能的投放，判断公司将迎来新的发展阶段。上调23-25年EPS预测分别至1.82元(上调10.3%)/2.31元(上调16.1%)/2.88元(上调16.5%)，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:运输设备
- ●2026-01-06 涛涛车业：业绩高增，电动高尔夫球车产销两旺，北美全链条布局深化
(信达证券 姜文镪,骆峥,赵启政)
- ●2025年公司预计实现归母净利润8.00-8.50亿元(同比增长85.5%-97.1%)，扣非归母净利润7.89-8.39亿元(同比增长87.5%-99.4%)我们预计2025-2027年公司归母净利润分别为8.3/12.5/16.0亿元，PE分别为32.2X/21.3X/16.6X。
- ●2026-01-06 涛涛车业：25年业绩中枢同比预增91%超预期，北美休闲车龙头强者恒强
(浙商证券 邱世梁,王华君,何家恺)
- ●预计公司2025-2027年收入为42、55、71亿元，同比增长41%、32%、29%；归母净利润为8.3、11.1、14.3亿元，同比增长92%、35%、28%，24-27年复合增速为49%，对应25-27年PE为32、24、19倍，维持“买入”评级。
- ●2025-12-31 航宇科技：深耕航发环锻件，拓展燃机+商业航天等领域
(东北证券 韩金呈)
- ●产品技术水平和交付能力持续提升，航空航天和燃机等下游领域打开成长空间。我们预计公司2025-2027年营收21.9/26.7/33.0亿元，归母净利润2.39/3.16/4.13亿元。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-12-27 国科军工：聚焦两大产品体系，内需外贸空间广阔
(太平洋证券 马浩然)
- ●公司产品涵盖各种导弹、火箭弹固体发动机动力模块、安全与控制模块，多型主战装备的主用弹药、特种弹药及其引信与智能控制产品，广泛应用于防空反导、装甲突击、火力压制、空中格斗与舰舰攻防等作战场景，承担了军方多项重点型号的科研生产任务，是我军重要的武器装备供应商之一。预计公司2025-2027年的净利润为2.35亿元、2.86亿元、3.43亿元，EPS为1.13元、1.37元、1.64元，对应PE为53倍、44倍、37倍，维持“买入”评级。
- ●2025-12-27 内蒙一机：公司业绩稳健增长，无人装备打开空间
(浙商证券 邱世梁,王华君,孙旭鹏)
- ●预计2025-2027年归母净利润分别为6.2、7.4、8.4亿元，同比增长23%、20%、14%，对应PE为45/38/33倍，相比其他军工主机厂估值仍保持较低水平，对应25年PB为2.3倍，维持“买入”评级。
- ●2025-12-25 亚星锚链：业绩增长稳健，深远海系泊空间广阔
(银河证券 鲁佩,李良,王霞举)
- ●null
- ●2025-12-24 今创集团：轨交业务中长期发展向好，新布局商业航天赛道带来公司发展新机遇
(中邮证券 刘卓,虞洁攀)
- ●我们预测2025-2027年，公司有望实现营收55.37/63.12/69.75亿元，分别同比增长23.06%/13.99%/10.51%；有望实现归母净利润6.07/6.69/7.46亿元，分别同比增长100.87%/10.24%/11.52%；对应PE估值分别为17.95/16.29/14.60倍，维持“增持”评级。
- ●2025-12-24 隆鑫通用：发布员工持股计划，彰显长期发展信心
(华西证券 徐林锋,吴菲菲)
- ●我们维持公司盈利预测，预计2025-2027年营收分别为200.0/233.6/268.7亿元，增速为18.9%/16.8%/15.0%；归母净利润为20.3/24.5/28.9亿元，增速为81%、20.5%、18.3%；EPS分别为0.99/1.19/1.41元，对应2025/12/24日15.42元/股收盘价，PE分别为16X、13X、11X，维持“买入”评级。
- ●2025-12-23 中国中车：业务结构优化，新产业破局
(华鑫证券 尤少炜)
- ●预测公司2025-2027年收入分别为2723.17、2895.25、3064.83亿元，EPS分别为0.49、0.53、0.58元，当前股价对应PE分别为14.0、12.8、11.8倍，考虑公司订单持续落地，维持“买入”投资评级。
- ●2025-12-23 宗申动力：双曲线驱动，新兴业务破局
(华鑫证券 尤少炜)
- ●预测公司2025-2027年收入分别为134.74、163.89、191.90亿元，EPS分别为0.79、0.99、1.20元，当前股价对应PE分别为26.3、20.9、17.3倍，维持“买入”投资评级。