奥特维(688516)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-04-27 奥特维：年报点评报告：26Q1毛利率持续提升，在手订单现拐点 (天风证券 孙潇雅,朱晔,敖颖晨)

●公司锂电、半导体新签订单高增长。多分片技术的成熟度快速提升，业内量产化导入速度明显提升，有望成为新的增长点。26Q1末在手订单、合同负债均出现拐点，业绩有望触底回升。受光伏行业增速放缓、产能持续出清影响，公司产品验收周期延长，下调公司2026-2028年归母净利润预测至6.64、7.93、9.30亿元，对应PE分别为36.41、30.47、25.97X，维持“买入”评级。

●2026-04-23 奥特维：年报点评：2026Q1盈利能力显著提升 (华泰证券 倪正洋,杨云逍)

●维持对奥特维2026-2027年的归母净利润预测分别为6.63亿元和7.82亿元，并新增2028年归母净利润预测为10.00亿元。基于可比公司2026年平均PE为46倍，给予公司2026年46倍PE，目标价上调至96.60元。分析师认为公司当前股价具有吸引力，维持“买入”评级。

●2026-04-12 奥特维：全球光伏组件设备龙头，拥抱锂电+半导体新周期 (中泰证券 曾彪,赵宇鹏)

●根据分析师预测，公司2025-2027年的营业收入分别为64.0亿元、66.0亿元和73.0亿元，归母净利润分别为4.38亿元、6.50亿元和7.51亿元。当前股价对应PE倍数分别为51倍、34倍和30倍。基于公司在光伏设备领域的龙头地位以及锂电、半导体设备业务的协同成长潜力，首次覆盖给予“增持”评级。

●2026-04-09 奥特维：光模块AOI检测设备形成复购，引领机器代人趋势 (国联民生证券 李哲,刘晓旭)

●随着光伏设备订单回暖，叠加公司多业务条线延伸，我们预测2025-2027年公司收入分别为64.2/70.7/84.6亿元，同比-30.2%/+10.1%/+19.6%，归母净利润分别为4.4/5.9/7.5亿元，同比-65.2%/+32.8%/+26.9%，对应2026年4月9日收盘价，2025-2027年的PE分别为50/38/30倍，维持“推荐”评级。

●2026-04-08 奥特维：AOI设备获美国头部光通讯客户批量复购，光模块设备布局进入收获期 (东吴证券 周尔双,李文意)

●考虑到公司光伏设备业务短期承压，光模块设备业务0-1爆发及相应的订单确收周期，我们调整公司2025-2027年归母净利润为4.4/6.0/7.0亿元(前值6.8/6.1/6.4亿元)，对应当前股价PE约56/42/36倍，考虑到公司光模块设备业务有望持续放量，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-04-27 应流股份：2025年报&2026年一季报点评：“两机”在手订单充足，看好公司持续受益燃机上行趋势 (东吴证券 周尔双,黄瑞)

●考虑到原材料涨价及子公司亏损对短期盈利形成扰动，但在AI驱动下燃机需求保持高景气，公司高壁垒“两机”业务在手订单充足&；持续扩产，成长确定性与业绩弹性兼具。我们调整公司2026-2027年归母净利润为6.02(原值6.05)/9.0(原值8.0)亿元，预计2028年归母净利润为13.5亿元，当前市值对应PE93/62/41X，维持“买入”评级。

●2026-04-27 长川科技：测试设备龙头，业绩表现靓丽 (群益证券 朱吉翔)

●AI大芯片测试时间显著长于传统芯片(晶体管数量激增，面积大幅增加)，带动测试时长、测试装备效率需求提升，单机测试设备价值量持续上行。在此背景下，我们预计公司2026-28年净利润21亿元、29.8亿元和36亿元，YOY增长58%、增长42%和增长21%，EPS3.31元、4.7元和5.68元，目前股价对应2026-28年PE分别为48倍、34倍和28倍，给予买进的评级。

●2026-04-26 安徽合力：收入稳健增长，持续受益海外市场景气 (国投证券 朱宇航)

●我们预计公司2025年-2027年收入为219.1/241.6/264.3亿元，同比增长10.6%/10.3%/9.4%；净利润为13.8/15.7/17.4亿元，同比增长12.8%/13.9%/10.3%。我们维持买入-A的投资评级，6个月目标价为23.27元，相当于2026年15倍的动态市盈率。

●2026-04-26 应流股份：两机业务表现亮眼，核电、航空协同发展 (国投证券 朱宇航)

●我们预计2026-2028年公司收入分别为39.1/51.2/70.1亿元(增速：33.8%/31.2%/36.8%)，归母净利润分别为6.1/9.2/13.9亿元(增速：74.6%/51.3%/50.7%)。我们给予公司2026年110倍PE，对应6个月目标价格98.59元，维持“买入-A”投资评级。

●2026-04-26 惠泰医疗：多业务均衡发展，PFA手术持续放量 (华源证券 刘闯,林海霖)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为32.56/40.75/50.88亿元，同比增速分别为26.01%/25.16%/24.85%，2026-2028年归母净利润分别为10.43/13.16/16.90亿元，同比增速分别为27.06%/26.18%/28.43%。当前股价对应的PE分别为34x、27x、21x。基于公司PFA新品快速放量，在电生理及其他血管介入领域竞争力不断增长，维持“买入”评级。

●2026-04-26 三一重工：全球化战略扎实推进，现金流、盈利水平提升 (兴业证券 丁志刚,石康,郭亚男)

●基于最新财报，我们调整盈利预测，预计公司2026-2028年实现归母净利润108.81/131.80/152.27亿元，对应2026年4月24日收盘价PE为16.5/13.6/11.8倍，维持“增持”评级。

●2026-04-26 佰仁医疗：2025年报点评：业绩高增，瓣膜产品矩阵逐渐成型 (东方证券 伍云飞)

●考虑到公司介入瓣产品增速较快、产品矩阵已逐渐成型等原因，我们预测公司2026-2027年归母净利润分别为2.83、3.71亿元(2026-2027原预测为2.68、3.46亿元)，并新增2028年预测归母净利润为4.64亿元，我们采取DCF估值法给予目标价格111.94元，维持“买入”评级。

●2026-04-26 长川科技：26Q1业绩好于预期，受益国产算力&存储扩产 (华西证券 黄瑞连)

●考虑到公司数字类测试机快速放量，我们调整2026-2027年公司营收预测为77.32、99.20亿元(原值为69.71、89.21亿元)，分别同比+46.1%、+28.3%；归母净利润预测为19.71、27.44亿元(原值为16.00、20.05亿元)，分别同比+48.0%、39.2%；对应EPS为3.11、4.32元(原值为2.54、3.18元)。新增2028年营收预测为127.54亿元，同比+28.6%，归母净利润为37.20亿元，同比+35.6%，对应EPS为5.86元。2026/4/24公司股价158元对应2026-2028年PE分别为50.87、36.53、26.95倍，维持“增持”评级。

●2026-04-25 瑞鹄模具：2025年年报&2026年一季报点评：25年业绩稳中向上，设备业务在手订单充沛 (东吴证券 黄细里,郭雨蒙)

●考虑到原材料上涨对公司毛利率的影响，我们将公司2026-2027年归母净利润的预测下调至5.21/6.25亿元(前值为5.70/7.13亿元)，并预测公司2028年归母净利润为7.20亿元，当前市值对应市盈率分别为12倍、10倍、9倍。考虑到公司主业在手订单充沛且未来产能释放将进一步增厚公司业绩，因此我们维持“买入”评级。

●2026-04-25 艾迪精密：2025年报点评：受益β内外共振，高端液压件打造自身α (国海证券 张钰莹)

●我们预计公司2026-2028年实现营收43/56/71亿元，实现归母净利润5.2/6.9/9.1亿元，对应的PE分别为36/27/20X。公司受益工程机械行业β内外共振+全球化布局加速深化+高端液压件海外市场放量在即，首次覆盖，给予“增持”评级。