◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-07-06 华曙高科：增材制造领军企业，下游需求迸发驱动业绩增长
(中信建投 黎韬扬)
- ●我们看好公司未来前景，预计公司2024年至2026年的归母净利润分别为1.51、1.83和2.22亿元，同比增长分别为15.04%、21.49%和21.10%，相应24年至26年PE分别为53.11、43.72和36.10倍，给予买入评级。
- ●2024-04-27 华曙高科：2023年报&2024一季报点评：业绩实现快速增长，航空航天领域表现突出
(西南证券 邰桂龙)
- ●预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.8、2.8、3.9亿元，对应EPS为0.43、0.66、0.93元，对应当前股价PE为57、37、26倍，未来三年归母净利润复合增速为43%。3D打印行业处于加速发展期，公司为国内金属增材制造设备龙头，享受行业发展红利，维持“持有”评级。
- ●2024-04-26 华曙高科：航空航天领域营收大幅增长，毛利率维持高水平
(东北证券 刘俊奇)
- ●预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.98、2.73和3.68亿元，对应PE值分别为51、37和27倍，维持“增持”评级。
- ●2024-02-28 华曙高科：业绩增长符合预期，3D打印行业应用扩张促高增可期
(长城证券 何文雯,孙培德)
- ●公司作为国内金属3D打印+高分子3D打印领域的领先企业，同时具备3D打印设备、材料及软件自主研发与生产能力。考虑3D打印行业景气度持续向好，下游应用不断外溢。随着公司在航空航天、汽车、医疗及消费电子等领域的不断突破，业绩有望持续快速增长，我们预计公司2023-2025年营业收入分别为6.06/10.7/19.2亿元，同比增长32.7%/77.1%/78.8%；归母净利润1.33/2.36/3.69亿元，同比增速为33.9%/77.6%/56.5%，EPS分别为0.32/0.57/0.89元，对应PE为76/43/28倍，首次评级给予“增持”评级。
- ●2024-02-22 华曙高科：发布股份回购计划，下游需求迸发驱动业绩增长
(中信建投 黎韬扬)
- ●公司在是国内增材制造设备龙头企业，金属+高分子设备双轮驱动，设备性能保持领先，同时增材制造下游应用场景不断拓展，军民市场共同增长，未来成长空间广阔。我们看好公司未来前景，预计公司2023年至2025年的归母净利润分别为1.34、1.83和2.51亿元，同比增长分别为35.68%、36.45%和36.82%，相应23年至25年PE分别为66.69、48.88和35.72，给予买入评级。
◆同行业研报摘要◆行业:通用设备
- ●2025-01-14 丰立智能：小模数齿轮领先企业，减速器业务有望放量
(东方财富证券 周旭辉,杨安东)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为5.20/7.28/8.61亿元，归母净利润分别为0.29/0.49/0.75亿元，EPS分别为0.24、0.41、0.62元，基于2025年1月13日收盘价，对应PE分别为200.16/116.93/77.02倍，首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2025-01-12 德马科技：与源络科技签署战略合作，人形机器人布局加速
(东方财富证券 高博文,郭天瑜,陈子怡)
- ●德马科技是国内领先智能物流装备企业，深耕核心部件、关键设备与系统解决方案全产业链，业务遍布全球。我们看好公司核心部件领域技术优势和海外业务拓展，结合当前公司经营情况，调整公司盈利预测，预计公司2024-2026年营业收入分别为15.98/16.91/17.56亿，归母净利润分别为1.50/1.78/2.07亿，EPS分别为0.80/0.95/1.10元，基于2025年1月10日收盘价，对应PE分别为23/19/17倍。我们认为海外业务高景气保障公司增长确定性，布局人形机器人有望带来业绩增长和估值重塑，维持“买入”评级。
- ●2025-01-09 怡合达：自动化零部件一站供应，经营拐点已至，FB+出海打开新空间
(海通证券 赵玥炜)
- ●可比公司2025年平均PE估值为33.31倍，考虑公司是国内领先FA工厂自动化零部件一站式供应商，我们给予公司2025年33-35倍PE估值，合理价值区间为26.48-28.09元/股，合理市值区间为168-178亿元，给予“优于大市”评级，公司2025年PB为3.78-4.01倍(可比公司2025年PB范围为1.15-4.52倍)，具备合理性。
- ●2025-01-09 怡合达：首次覆盖：自动化零部件一站供应，经营拐点已至，FB+出海打开新空间
(海通证券(香港) Kunyang Wang)
- ●我们预计公司2024/2025/2026年实现营业收入25.13/28.84/33.26亿元，同比-12.8%/+14.8%/+15.3%；2024/2025/2026年归母净利润为4.27/5.09/6.08亿元，同比-21.8%/+19.3%/+19.5%。我们给予公司2025年33倍PE估值、目标价26.5元，首次覆盖给予“优于大市”评级。
- ●2025-01-09 纽威股份：拟投资纽威流体二期扩产项目，助力高端化转型&长期成长
(东吴证券 周尔双,韦译捷)
- ●我们维持公司2024-2026年归母净利润预测为10.1/12.4/15.1亿元，当前市值对应PE分别为18/15/12X，维持“买入”评级。
- ●2025-01-07 力聚热能：政策红利与技术创新双轮驱动，助力锅炉企业迈向高质量发展新阶段
(华鑫证券 吕卓阳)
- ●公司积累了一系列锅炉制造技术，是锅炉行业内较少的自主掌握锅炉设计技术、燃烧技术、控制技术的企业，随着“双碳”政策推进，公司供热锅炉产品需求有望增长，预测公司2024-2026年收入分别14.65、17.63、21.05亿元，EPS分别为3.35、4.15、5.22元，当前股价对应PE分别为11.6、9.4、7.5倍，给予“买入”投资评级。
- ●2025-01-06 双环传动：齿轮加工龙头扩大优势，多元业务持续增长
(国联证券 高登,裴婉晓)
- ●我们预计2024-2026年公司营业收入分别为96.41/115.96/133.09亿元，同比变动19.40%/20.28%/14.78%，归母净利润分别为10.17/12.94/16.49亿元，同比变动24.55%/27.25%/27.43%，EPS分别为1.20/1.53/1.95元/股。可比公司2025年平均PE为15-30倍，后续利润有望借助人形机器人实现快速增长，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-01-03 广日股份：设立电梯后市场基金，维保业务有望成为下一增长极
(国海证券 张钰莹)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为75.84/81.24/86.85亿元，归母净利润分别为8.28/8.99/9.56亿元，对应PE分别为13.66/12.59/11.84X。公司充分享受日立电梯发展红利的同时，电梯整梯与后市场等主业持续向好，并承诺在当年盈利且满足正常生产经营资金需求情况下，2024-2026年每年现金分红比率不低于60%。我们认为公司属于机械板块少有的、周期与成长属性均不明显的优质红利资产，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-01-02 汉钟精机：光伏业务短期承压，半导体放量可期
(东北证券 刘俊奇,高伟杰)
- ●预计公司2024-2026年净利润分别为9.25亿，10.25亿和11.61亿，对应PE分别为11x、10x、9x，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2025-01-02 绿的谐波：谐波减速器领军者，静候人形机器人量产落地
(东北证券 刘俊奇)
- ●预计公司2024-2026年归母净利润为0.89、1.17和1.74亿元，对应PE值为204.96、156.13和104.62倍，给予“买入”评级。