伟测科技(688372)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-10-20 伟测科技：高端产品占比提升 (中邮证券 吴文吉)

●我们预计公司2024-2026年分别实现营收11.15/15.13/20.39亿元，实现净利润1.38/2.51/3.85亿元，当前股价对应对应2024-2026年PE分别为54/30/20倍，维持“买入”评级。

●2024-10-18 伟测科技：24Q3盈利能力显著修复，高端测试占比提升提供长期增长动能 (长城证券 邹兰兰)

●考虑到公司24Q3盈利能力修复较快、24Q4高端测试产能占比预计将继续提升，有望进一步修复公司盈利能力，故上调至“买入”评级。预估公司2024-2026年归母净利润分别为1.30亿元、2.35亿元、2.95亿元，EPS分别为1.14元、2.07元、2.59元，PE分别为36X、20X、16X。

●2024-10-17 伟测科技：单季度营收创新高，盈利能力显著恢复 (东北证券 李玖)

●维持“买入”评级。我们看好公司不断扩充新产能，巩固行业地位，在行业复苏时期实现较大业绩弹性。预计公司2024-2026年营收分别为10.65/15.17/20.14亿元，归母净利润分别为1.15/2.01/3.36亿元，对应EPS分别为1.01/1.77/2.96元。

●2024-10-16 伟测科技：三季度收入创季度新高，毛利率同环比提高 (国信证券 胡剑,胡慧,叶子,詹浏洋,李书颖)

●受益于半导体行业复苏带来的产能利用率提升和高端芯片占比提升，公司毛利率改善，我们上调公司2024-2026年归母净利润至1.10/1.71/2.65亿元(前值0.49/1.02/1.83亿元)，对应2024年10月15日股价的PE分别为61/39/25x，维持“优于大市”评级。

●2024-10-16 伟测科技：Q3单季度营收再创历史新高，毛利率大幅改善 (华鑫证券 毛正)

●预测公司2024-2026年收入分别为11.20、13.27、16.12亿元，EPS分别为1.17、2.15、2.76元，当前股价对应PE分别为50、27、21倍，公司高端产品占比不断提升，毛利率逐步改善，维持“买入”投资评级。

◆同行业研报摘要◆行业:电子设备

●2024-10-24 华测导航：Q3符合预期，稳健成长 (财通证券 杨烨,王妍丹)

●公司主营业务稳健，北斗及低空经济将为公司打开第二成长曲线。我们预计公司2024-2026年实现营业收入33.16、42.11、53.44亿元，实现归母净利润5.75、7.40、9.60亿元，对应PE为35x、27x、21x，维持“增持”评级。

●2024-10-24 光库科技：2024年三季报点评：业绩保持快速增长，有望受益政策支持 (国联证券 张宁,张建宇)

●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为9.33/12.03/15.53亿元，同比增速分别为31.39%/28.95%/29.10%；归母净利润分别为1.09/1.45/1.92亿元，同比增速分别为82.85%/32.34%/33.18%；EPS分别为0.44/0.58/0.77元/股。鉴于公司业绩快速增长，产品持续迭代，产能稳步推进，我们给予公司“买入”评级。

●2024-10-23 天孚通信：高速光器件需求持续增长，盈利能力得到提升 (开源证券 蒋颖)

●我们维持盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为14.94、21.78、27.24亿元，当前股价对应PE为45.7/31.4/25.1倍，维持“买入”评级。

●2024-10-23 移远通信：2024年三季报点评：Q3扭亏为盈，龙头位置稳固 (民生证券 马天诣,崔若瑜)

●我们认为伴随物联网行业的发展与下游应用领域的不断延伸，尤其是AIPC起量带来模组需求提升，公司作为产业龙头带来的规模效应收益将持续显现，预期公司市场领先地位有望进一步得到巩固。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.22/8.46/11.57亿元，对应PE倍数27x/17x/12x。我们预期股权激励下公司业绩有望持续高增，具备较高成长性。维持“推荐”评级。

●2024-10-23 中际旭创：2024年三季报点评：业绩维持高速增长，期待硅光及1.6T产品放量 (东北证券 要文强,刘云坤)

●中际旭创是全球领先的光模块龙头公司，看好公司持续受益AI带来的需求高增，在硅光模块和1.6T模块领域维持竞争优势，实现业绩高速增长。预计公司2024-2026年分别实现营业收入257.99/375.78/463.52亿元，归母净利润57.93/85.32/105.48亿元，对应EPS5.17/7.61/9.41元，维持“买入”评级。

●2024-10-23 铂科新材：三季报点评：三季度维持良好的经营状态，未来有望保持高成长性 (国信证券 刘孟峦,杨耀洪)

●维持公司盈利预测，预计公司2024-2026年营收分别为17.68/22.51/27.43亿元，同比增速52.6%/27.4%/21.8%；归母净利润分别为4.11/5.35/6.21亿元，同比增速60.6%/30.3%/16.0%；摊薄EPS为1.46/1.90/2.21元，当前股价对应PE为35/27/23X。考虑到公司仍处于快速成长期，金属软磁粉芯产销量规模仍有望快速提升，且公司芯片电感业务已快速放量，利润贡献度已实现快速提升，维持“优于大市”评级。

●2024-10-23 鼎通科技：2024年三季报点评：Q3业绩超预期，新产品加速推进 (民生证券 马天诣,崔若瑜)

●我们预计伴随公司通信主业下游需求的好转，同时叠加公司车载业务客户开拓及新产品布局，公司有望在2024~2026年实现高质量增长，我们预计公司2024~2026年营业收入有望分别达10.39亿元、15.37亿元、21.82亿元，归母净利润有望分别达1.02亿元、1.53亿元、2.23亿元，对应PE分别为61/40/28X，我们认为行业高速发展的同时公司有望凭借自身技术优势快速成长，维持“推荐”评级。

●2024-10-23 龙迅股份：Q3毛利率大幅回升，积极加大研发投入 (华福证券 陈海进,徐巡)

●根据公司24Q3业绩，我们上调此前预测，预计公司将在24-26年实现营业收入4.63/6.40/8.74亿元(前值：4.43/6.23/8.61亿元)，归母净利润1.4/2.0/3.0亿元(前值：1.2/1.9/2.8亿元)，对应当前PE估值48/32/22倍。维持“买入”评级。

●2024-10-23 威胜信息：业绩符合预期，中东布局喜讯频传 (招商证券 梁程加,李哲瀚)

●公司聚焦数字电网和数智城市，具备能源物联网全层级综合解决方案能力，在新型电力系统加速转型、数字经济顶层规划出台、智慧城市建设推进的背景下，公司国内业务有望持续扩张。此外，公司积极把握海外发展机遇，覆盖地区逐步向阿拉伯地区等蓝海市场蔓延，海外市场营收有望持续高速增长。我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为6.55/8.43/10.96亿元，对应增速分别为25%/29%/30%，对应PE分别31.7X/24.6X/18.9X，维持“强烈推荐”投资评级。

●2024-10-23 威胜信息：季报点评：深度布局三大市场，在手订单持续充盈 (海通证券 吴杰,余伟民,房青,杨彤昕)

●我们预计，公司2024-2026年归母净利润为6.34、7.86、9.83亿元，EPS对应为1.29、1.60、2.00元，结合可比公司PE估值，考虑到公司在电力物联网领域的头部地位，给予公司2024年33-39倍PE，合理价值区间为42.57-50.31元，维持“优于大市”评级。