◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-06-11 国芯科技：汽车电子高速增长，RISC-V注入新动能
(中邮证券 吴文吉)
- ●我们预计公司2025/2026/2027年分别实现收入7.8/11.5/17.0亿元，归母净利润分别为-1.0/0.1/0.6亿元，维持“买入”评级。
- ●2025-02-09 国芯科技：营收突破历史新高，汽车电子定点充裕
(国信证券 胡剑,胡慧,叶子,张大为)
- ●我们看好公司在车规级MCU芯片领域的竞争力，公司在手定点充裕，伴随产品陆续进入量产阶段，收入有望稳步增长。我们预计2024-2026年公司营业收入同比增长28.4%/65.4%/31.2%至5.77/9.54/12.53亿元，对应归母净利润-1.77/-0.64/0.20亿元，维持“优于大市”评级。
- ●2024-12-29 国芯科技：公司近况点评：新品开发验证顺利，汽车芯片业务加速成长
(东吴证券 马天翼,王润芝)
- ●鉴于公司近两年为抓住市场机遇持续加大研发投入，短期影响公司利润，我们对公司2024-2025年的归母净利润预测调整为-1.5/-0.3亿元(前次预测值为1.3/1.9亿元)，新增2026年归母净利润预测为0.4亿元，公司当前持续加大新品研发且芯片验证顺利，有望充分受益于汽车芯片国产替代进程，基于此，维持“买入”评级。
- ●2024-11-04 国芯科技：单季度收入创新高，自主芯片占比有望提升
(中邮证券 吴文吉)
- ●我们预计公司2024/2025/2026年分别实现收入6.6/10/14.5亿元，实现归母净利润分别为-1.6/0/0.4亿元，维持“买入”评级。
- ●2024-10-30 国芯科技：2024年三季报点评：24Q3季度营收创新高，汽车芯片业务持续扩张
(德邦证券 陈蓉芳)
- ●公司持续大力投入研发打造了丰富的汽车芯片产品线，预计公司24-26年实现营收6.68/9.73/13.52亿元，实现归母净利-1.26\-0.33\0.70亿元，以10月30日市值对应2026年PE为100倍。
◆同行业研报摘要◆行业:软件
- ●2026-04-24 金山办公：季报点评：一季报增长亮眼，股权激励目标彰显成长信心
(国盛证券 孙行臻,陈泽青)
- ●综合考虑公司在办公软件领域的领军地位以及在AI办公领域的业务潜力，我们预计2026-2028年营业收入分别为70.20/82.58/96.50亿元，归母净利润分别为22.39/27.24/32.65亿元，维持买入评级。
- ●2026-04-24 东方电子：年报点评：主业利润与订单稳健增长
(华泰证券 刘俊,边文姣,戚腾元)
- ●考虑到新能源与储能产品竞争加剧，华泰研究下调了部分业务的毛利率预期，但上调了2026-2027年的归母净利润预测至10.32亿元和11.95亿元。基于公司较高的技术壁垒以及虚拟电厂的技术与先发优势，给予公司2026年22倍PE，目标价上调至16.94元，并维持“买入”评级。
- ●2026-04-24 能科科技：年报点评：All in AI有望带动26年业绩加速
(华泰证券 郭雅丽,岳铂雄)
- ●基于研发投入短期承压及传统产品需求改善节奏较缓，华泰证券下调了公司2026-2028年的盈利预测，预计归母净利润分别为2.63亿元、3.12亿元和3.75亿元，三年复合增速为18.41%。考虑到公司传统业务需求略承压，给予2026年50倍PE，目标价调整至53.50元，维持“买入”评级。报告还提示了下游景气度不及预期和市场竞争加剧的风险。
- ●2026-04-23 乐鑫科技：季报点评：26Q1利润增长超预期，毛利率再上新台阶
(国盛证券 佘凌星,肖超)
- ●我们看到，虽然宏观环境有所逆风，但公司26Q1营收仍然实现了双位数增长，并且凭借优异的毛利率表现助力净利润再次大幅增长，反映出AIoT下游需求的韧性以及公司自身产品结构的改善和管理水平的提升。我们预计公司在2026/2027/2028年分别实现营收32.2/42.3/54.1亿元，同比增长25.5%/31.5%/27.6%；分别实现归母净利6.3/8.4/11.5亿元，同比增长26.7%/32.6%/37.9%。我们坚定看好公司未来发展，维持“买入”评级。
- ●2026-04-23 中控技术：传统主业短期承压，工业AI蓄势待发
(山西证券 盖斌赫)
- ●公司作为国内流程工业制造领军者，快速开拓海外市场，同时加速布局工业AI业务，有望带来业绩的持续增长，预计公司2026-2028年EPS分别为0.98\1.50\1.89，对应公司4月22日收盘价68.42元，2026-2028年PE分别为70.1\45.6\36.1，维持“买入-A”评级。
- ●2026-04-23 中望软件：年报点评报告：2025年业绩符合预期，海外业务成为全新增长引擎
(国盛证券 孙行臻,陈泽青)
- ●公司面临的主要风险包括3D CAD技术迭代不及预期、海外业务落地困难以及宏观经济波动等。从估值来看，2025年P/E高达452.2倍，但随着未来业绩释放，预计2026-2028年P/E将逐步下降至104.5倍、72.6倍和53.0倍。综合考虑公司成长性和行业前景，维持“买入”评级。
- ●2026-04-23 联芸科技：企业级SSD主控加速推进
(中邮证券 吴文吉)
- ●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入16.5/20.2/27.0亿元，实现归母净利润分别为0.8/2.5/4.0亿元，维持“买入”评级。
- ●2026-04-23 卓易信息：利润端高增长，AI编程双线战略前景可期
(信达证券 傅晓烺)
- ●预计2026-2028年的EPS分别为1.04/1.62/2.32元，对应P/E分别为120.60/77.77/54.24倍。基于新产品的市场潜力和现有产品的商业化前景，信达证券维持对公司“买入”的投资评级。
- ●2026-04-23 中控技术：工业AI应用规模化应用开启，订阅模式带来新增量
(信达证券 傅晓烺)
- ●公司积极开拓AI浪潮下的商业机会，相关收入有望持续增加，并成为新的业务增长点，从下游景气度周期中逐步复苏。我们预计2026-2028年EPS分别为1.02/1.18/1.38元，对应P/E分别为66.98/58.14/49.64倍。
- ●2026-04-23 税友股份：业绩稳步增长，税务智能体构建垂直场景护城河
(中银证券 郑静文)
- ●2025年公司业绩稳步增长，考虑到公司选择性收缩数字政务业务，我们对应调整盈利预测。预计2026-2028年公司营收24.7/29.1/33.4亿元，归母净利2.0/2.5/2.8亿元，EPS0.48/0.60/0.70元，PE124.2/99.0/85.9倍。考虑到公司是在财税领域积累深厚，数据资源丰富，聚焦高价值项目有望进一步提升公司盈利能力，且公司“犀友”人工智能平台有望构建垂直场景下人工智能应用的护城河，因此维持公司买入评级。