◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-12-09 灿瑞科技：磁传感器+电源齐头并进，车规领域持续拓展
(国海证券 葛星甫)
- ●公司深耕磁传感器业务，在磁传感器、智能传感器具备一定技术优势，电源管理客户资源丰富，未来随公司产品线品类持续拓展及公司产品性能提升，公司业绩有望回升并保持增长，我们预计2023-2025年公司营收分别为4.52/6.17/7.97亿元，对应归母净利润-0.11/0.51/1.07亿元，当前股价对应PS为9.86/7.23/5.60倍，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2023-08-10 灿瑞科技：2023年中报点评：Q2业绩环比改善明显，四大产品矩阵调整布局多领域发展
(长城证券 侯宾)
- ●我们预测公司2023-2025年归母净利润为0.69/1.20/1.88亿元，当前股价对应PE分别为72/42/27倍，鉴于公司积极调整四大产品线，多领域布局发展，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2023-08-08 灿瑞科技：磁传感及HIO电驱放量，公司2023Q2营收环比高增
(首创证券 何立中,韩杨)
- ●我们预计公司2023/2024/2025年归母净利润分别为0.71/1.21/2.22亿元，对应8月2日股价PE分别为76/45/24倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2023-08-07 灿瑞科技：半年报：Q2营收环比增长，静待新品放量
(海通证券 张晓飞,薛逸民)
- ●我们预计公司2023-2025年营业收入分别为6.28/7.75/9.56亿元，2023-2025年公司归母净利润分别为0.21/0.80/1.10亿元，对应EPS分别为0.18/0.70/0.96元/股。参考行业可比公司估值情况，基于PS估值法，我们给予公司2023年PS9-10x，对应合理价值区间49.23-54.70元/股，维持“优于大市”评级。
- ●2023-08-06 灿瑞科技：营收改善毛利承压，磁传感器业务贡献弹性
(财通证券 张益敏)
- ●预计公司2023-2025年实现营业收入6.09/7.94/10.78亿元，归母净利润0.72/1.24/1.94亿元。对应PE分别为69.94/40.81/25.95倍，维持“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2025-05-09 捷捷微电：2024年报业绩点评：产销两旺，高端制造打造新增长点
(东兴证券 刘航)
- ●公司是晶闸管龙头，6寸线目前还在产能爬坡期，随着产能不断提升，销售有望快速增长。预计2025-2027年公司EPS分别为0.78元，1.02元和1.35元，维持“推荐”评级。
- ●2025-05-09 伟测科技：伟业长兴，测名辨物
(中邮证券 吴文吉,翟一梦)
- ●我们预计公司2025-2027年分别实现营收14.06/18.33/23.09亿元，实现净利润1.95/3.11/4.49亿元，当前股价对应对应2025-2027年PE分别为45/28/20倍，维持“买入”评级。
- ●2025-05-09 菲菱科思：短期业绩承压，延伸向IT算力产品布局
(中信建投 阎贵成,刘永旭,武超则,汪洁)
- ●我们预计公司2025-2027年收入分别为18.69亿元、22.09亿元、26.06亿元，归母净利润分别为1.42亿元、1.89亿元、2.49亿元，对应PE43X、32X、24X，维持“买入”评级。
- ●2025-05-09 德赛西威：2025Q1业绩增长强劲，构建智驾软硬一体全栈能力
(国投证券 徐慧雄,赵阳)
- ●维持买入-A投资评级，我们预计公司2025-2027年的归母净利润分别为26.1、33.5、40.5亿元，对应当前市值，PE分别为22.7、17.7和14.6倍。给予2025年30倍估值，6个月目标价140.7元。
- ●2025-05-08 卡莱特：年报点评报告：年报业绩符合预期，阶段性承压静待花开
(国盛证券 刘高畅)
- ●考虑到全球宏观经济波动的现状，结合公司2023年及2024年年报数据中体现出的客观阶段性压力，我们对盈利预测进行一定调整，预计公司2025E/26E/27E分别实现收入4.50/3.62/3.27亿元，维持“增持”评级。
- ●2025-05-08 青鸟消防：消防产品新国标开始实施，龙头份额有望提升
(国盛证券 张一鸣,刘嘉林)
- ●由于下游需求不及预期，分析师下调了公司的盈利预测，预计公司2025-2027年营收分别为52.82/58.38/65.54亿元，归母净利润分别为5.25/6.13/6.95亿元，对应PE分别为15.8/13.6/12.0X。公司通用消防业务基本盘稳固，增量业务持续发力，维持“买入”评级。
- ●2025-05-08 东山精密：一季度利润高增，AI+新能源业务驱动后续成长
(中泰证券 王芳,刘博文)
- ●考虑到宏观环境的不确定性，我们预计公司2025/2026/2027年归母净利润分别为26.3/36.65/45.84亿元(此前预计2025/2026年归母净利润为28.18/37.46亿元)，按照2025/5/7日收盘价，PE为17.3/12.4/9.9倍，维持“买入”评级。
- ●2025-05-08 国力股份：25年迎业绩拐点，军品、半导体有望翻倍
(华西证券 陆洲,林熹)
- ●公司是国内电子真空器件龙头厂家，产品稀缺性、技术壁垒较强。新能源下游稳定增长构筑业绩安全垫；军工业务随固态配电技术突破叠加新机放量，中短期增长性凸显；半导体业务随国产替代进程加速，长期成长可期。考虑到军品交付节奏存在不确定性等，我们调整公司2025-2026年盈利预测，并增加2027年盈利预测，预计2025-2027年公司营业收入分别为11.73/15.29/19.16亿元(此前25、26年分别为13.55/17.54亿元)，归母净利润1.25/2.07/3.02亿元(此前25、26年分别为2.02/3.05亿元)，EPS分别1.32/2.17/3.17元(此前25、26年分别为2.11/3.18元)。对应2025年5月8日53.49元/股收盘价，PE分别为41/25/17倍，维持“买入”评级。
- ●2025-05-08 敏芯股份：季报点评：2024年营收稳步增长，技术创新与全品类矩阵未来可期
(天风证券 潘暕,李泓依)
- ●由于公司新产品业绩表现良好，叠加AI应用下游需求，2025/2026年实现归母净利润维持历史预测0.38/0.66亿元，新增27年归母净利润预测1.80亿元，评级上调为“买入”。
- ●2025-05-08 晶合集成：DDIC代工巩固优势地位，CIS和电源管理培育第二增长曲线
(中银证券 苏凌瑶)
- ●考虑到晶合集成正在为CIS产品积极扩产，未来折旧或进一步上升，我们下调公司2025/2026年EPS预估至0.40/0.54元，并预估2027年EPS为0.67元。截至2025年5月7日收盘，公司市值约428亿元，对应2025/2026/2027年PE分别为54.0/39.7/31.9倍。维持买入评级。