◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-05-05 克来机电：年报点评：成本上涨及下游客户配套量下降拖累盈利增长
(东方证券 姜雪晴)
- ●受疫情影响下游车企产量，调整收入及毛利率等，预测公司2022-2024年EPS分别为0.40、0.53、0.67元(原22-23年0.85、1.08元)，可比公司为机械设备、新能源车产业链及汽车零部件相关公司，可比公司22年PE平均估值41倍，给予公司22年41倍估值，对应目标价为16.4元，维持买入评级。
- ●2022-05-05 克来机电：季报点评：布局新能源车汽车电子，热泵高压管路逐步进入量产阶段
(东方证券 姜雪晴)
- ●预测公司2022-2024年EPS分别为0.40、0.53、0.67元，可比公司为机械设备、新能源车产业链及汽车零部件相关公司，可比公司22年PE平均估值41倍，给予公司22年41倍估值，对应目标价为16.4元，维持买入评级。
- ●2022-02-09 克来机电：2021业绩承压，2022拐点可期
(安信证券 徐慧雄,徐昊)
- ●预计2021-2023年，公司实现营业收入4.98/10.46/16.73亿元，实现净利润0.56/1.89/3.34亿元，当前股价对应PE为130/38/22倍。由于公司受到原材料上涨影响以及汽车行业缺芯的影响，我们下调了公司的盈利预测，结合各细分行业平均估值情况，考虑到CO2产品技术壁垒较高，未来有新客户+新产品的拓展，我们给予公司新能车业务一定的估值溢价，经过分部估值后，目标市值约为113亿元，持续看好，维持“买入-A”评级，6个月目标价43.47元/股。
- ●2021-11-23 克来机电：大众销量高增长，新产品+新客户驱动高增长
(安信证券 徐慧雄)
- ●预计2021-2023年，公司实现营业收入6.73/13.27/19.10亿元，实现净利润0.89/2.48/3.80亿元，当前股价对应PE为100/36/23倍。结合各细分行业平均估值情况，考虑到CO2产品技术壁垒较高，未来有新客户+新产品的拓展，我们给予公司新能车业务一定的估值溢价，经过分部估值后，目标市值约为119亿元，持续看好，维持“买入-A”评级，6个月目标价45.59元/股。
- ●2021-11-12 克来机电：热管理零部件龙头，管路+阀放量可期
(安信证券 徐慧雄)
- ●预计2021-2023年，公司实现营业收入6.73/13.27/19.10亿元，实现净利润0.89/2.48/3.80亿元，当前股价对应PE为100/36/23倍。结合各细分行业平均估值情况，考虑到CO2产品技术壁垒较高，未来有新客户+新产品的拓展，我们给予公司新能车业务一定的估值溢价，经过分部估值后，目标市值约为119亿元，持续看好，维持“买入-A”评级，6个月目标价45.59元/股。
◆同行业研报摘要◆行业:专用设备
- ●2026-05-29 北芯生命：A leading precision vascular diagnosis and treatment company with high growth in both domestic and international markets
(中信建投 程似骐,王在存,郑涛,朱琪璋,贺菊颖)
- ●null
- ●2026-05-29 东威科技：1Q26 results beat expectations, PCB industry prosperity accelerating
(中信建投 许光坦,秦基栗,乔磊)
- ●null
- ●2026-05-28 神开股份：深海装备持续突破，看好公司AI油服出海进展
(爱建证券 王凯)
- ●中国海洋油气增储上产势头良好，公司在手订单充裕。中东递延订单交付及战后油田重建有望带来公司业绩修复，北非、南美新兴市场及数字化业务亦有望对冲中东短期缺口。基于此，我们维持“买入”评级，预计公司2026E-2028E归母净利润分别为0.78/1.01/1.18亿元，同比增长38.9%/30.6%/15.9%，对应PE分别为44.4x/34.0x/29.3x。
- ●2026-05-28 心脉医疗：Q1扣非归母净利润略超预期，多款创新产品获批上市
(中信建投 袁清慧,王在存,郑涛,朱琪璋,贺菊颖)
- ●不考虑主动脉介入大支架潜在的集采预期，我们预计2026-2028年公司营业收入为15.55、18.22和21.15亿元，同比增长15.12%、17.16%和16.08%，归母净利润分别为6.56、7.76和9.06亿元，同比增长16.45%、18.25%和16.78%，对应PE分别为19、16和14倍，维持“买入”评级。
- ●2026-05-28 鱼跃医疗：2025年年报及2026年一季报点评报告：海外业务保持快速增长，可穿戴产品有望陆续上市
(中信建投 袁清慧,王在存,李虹达,吴严,贺菊颖)
- ●预计公司2026-2028年收入87.25亿元、96.05亿元、106.12亿元，同比增长9.7%、10.1%、10.5%；归母净利润分别为15.07亿元、17.16亿元、19.98亿元，同比增长1.7%、13.9%、16.4%，维持买入评级。
- ●2026-05-28 帝尔激光：光伏激光设备龙头，向先进封装+PCB设备布局
(西部证券 杨敬梅,陈龙沧)
- ●我们预计公司26-28年实现归母净利润6.79/7.92/8.98亿元，同比+30.7%/+16.8%/+13.4%，对应EPS为2.48/2.89/3.28元。维持公司“买入”评级。
- ●2026-05-28 迈普医学：26Q1短期业绩承压，全年仍有望实现快速增长
(中信建投 袁清慧,王在存,刘慧彬,贺菊颖)
- ●短期来看，随着颅颌面修补PEEK产品在集采带动下持续放量、止血纱及脑膜胶等新产品凭借集采中标和新适应症获批加速推广，公司全年整体业绩仍有望实现快速增长。中期来看，公司在神经外科耗材领域布局全面且产品力强，随着集采政策的持续推进，新老产品均有望持续提升市占率，驱动业绩维持高增长趋势。长期来看，公司积极进行外延拓展，拟收购易介医疗进入高潜力的神经介入赛道，有望实现业务协同并打开长期成长天花板。我们预测2026-2028年，公司营业收入分别为4.68、5.83和7.13亿元，分别同比增长26.76%、24.61%和22.36%；归母净利润分别为1.47、1.84和2.28亿元，分别同比增长29.58%、25.83%和23.60%。维持“买入”评级。
- ●2026-05-28 赛诺医疗：25年业绩符合预期，26年Q1业绩超预期，涂层密网支架实现快速放量
(中信建投 袁清慧,王在存,郑涛,李虹达,贺菊颖)
- ●我们预计2026-2028年公司营收分别6.55、7.98和9.62亿元，同比增长分别为24.6%、22.0%和20.5%；预计实现归母净利润分别为0.77、1.11和1.58亿元，同比增长分别为62.1%、44.6%和42.2%，对应PE分别为106、74和52X，维持买入评级。
- ●2026-05-28 威高血净：业绩基本符合预期，海外业务实现快速增长
(中信建投 袁清慧,王在存,李虹达,华冉,贺菊颖)
- ●考虑到公司收购事项尚未完成，以下盈利预测主要基于对公司内生业务的预测：预计公司2026-2028年实现收入41.53亿元、45.53亿元、49.71亿元，同比增长10.2%、9.6%、9.2%；归母净利润分别为5.31亿元、5.85亿元、6.46亿元，同比增长10.2%、10.1%、10.4%。维持买入评级。
- ●2026-05-28 乐普医疗：器械主业企稳，创新推动成长
(东方证券 伍云飞)
- ●根据公司2025年报及2026年一季报，我们预测公司2026-2027年EPS为0.58/0.72元（原预测为0.69/0.85元），并新增2028年EPS为0.87元，根据可比公司给予2026年28倍PE，对应目标价16.24元，维持“买入”评级。