◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2020预测2021预测2022预测 |
净利润(万元) 2020预测2021预测2022预测 |
◆研报摘要◆
- ●2020-10-28 大千生态:【安信建筑】公司研究:2020三季报点评(大千生态603955.SH)-业绩放缓不改成长趋势,订单资金充足未来可期
(安信证券 苏多永,王鑫,董文静)
- ●预计2020-2022年公司营业收入分别为11.95亿元、15.00亿元和18.59亿元,分别同比增长30.0%、25.5%、24.0%;净利润分别为1.20亿元、1.50亿元和1.85亿元,分别同比增长27.2%、24.9%和23.5%;每股收益为0.88元、1.10元和1.36元。公司动态PE分别为19.1倍、15.3倍和12.4倍,PB分别为1.4倍、1.3倍和1.2倍,公司估值优势显著,完成定增改善股东结构和资本结构,负债率显著下降,订单充足未来成长可期。看好公司的成长性,维持“买入-A”评级,目标价24元,对应2020年27倍的PE。
- ●2020-10-27 大千生态:业绩放缓不改成长趋势,订单资金充足未来可期
(安信证券 苏多永)
- ●预计2020-2022年公司营业收入分别为11.95亿元、15.00亿元和18.59亿元,分别同比增长30.0%、25.5%、24.0%;净利润分别为1.20亿元、1.50亿元和1.85亿元,分别同比增长27.2%、24.9%和23.5%;每股收益为0.88元、1.10元和1.36元。公司动态PE分别为19.1倍、15.3倍和12.4倍,PB分别为1.4倍、1.3倍和1.2倍,公司估值优势显著,完成定增改善股东结构和资本结构,负债率显著下降,订单充足未来成长可期。看好公司的成长性,维持“买入-A”评级,目标价24元,对应2020年27倍的PE。
- ●2020-08-18 大千生态:营收规模快速提升,订单充足业绩释放可期
(安信证券 苏多永)
- ●预计2020-2022年公司营业收入分别为11.95亿元、15.00亿元和18.59亿元,分别同比增长30.0%、25.5%、24.0%;净利润分别为1.20亿元、1.50亿元和1.85亿元,分别同比增长27.2%、24.9%和23.5%;每股收益为0.88元、1.10元和1.36元。公司动态PE分别为22倍、17.6倍和14.3倍,PB分别为1.6倍、1.5倍和1.4倍,公司估值优势显著。公司业绩释放明显提速,定增改善股东结构和资本结构,负债率显著下降,订单充足未来成长可期。看好公司的成长性,维持“买入-A”评级,目标价24元,对应2020年27倍的PE。
- ●2020-06-08 大千生态:定增完成助力业绩释放,战投+机构进驻彰显价值
(安信证券 苏多永)
- ●预计2020-2022年公司营业收入分别为11.95亿元、15.00亿元和18.59亿元,分别同比增长30.0%、25.5%、24.0%;净利润分别为1.20亿元、1.50亿元和1.85亿元,分别同比增长27.2%、24.9%和23.5%;每股收益为0.88元、1.10元和1.36元。公司动态PE分别为18.2倍、14.6倍和11.8倍,PB分别为1.3倍、1.2倍和1.1倍,公司估值优势显著。公司定增完成增强资本实力,助力业绩快速释放。同时,战略股东和机构股东的进驻彰显公司投资价值。另外,公司新签订单快速,现金流显著改善,且受益抗疫背景下的稳增长政策,公司未来成长性良好。我们上调公司评级至“买入-A”,目标价24元,对应2020年27倍的PE。
- ●2019-12-08 大千生态:区域深耕成效显著,“园林+”战略引领成长
(安信证券 苏多永)
- ●预计2019-2021年公司营业收入分别为9.62亿元、12.03亿元和15.63亿元,分别同比增长20%、25%、30%;净利润分别为1.10亿元、1.38亿元和1.81亿元,分别同比增长21.0%、26.3%、31.4%,每股收益为0.96元、1.22元和1.60元。公司动态PE分别为15.5倍、12.3倍和9.3倍,PB分别为1.1倍、1.1倍和1.0倍,公司估值优势显著。公司优势显著、区域深耕、组团发展、园旅一体,订单激增和权益融资增强业绩释放能力,有望迎来业绩与估值的“戴维斯双击”。我们给予公司“增持-A”评级,目标价24元,对应2019年24.9倍的预测PE。
◆同行业研报摘要◆行业:土木工程
- ●2023-11-19 天健集团:营收规模稳健增长,多业务板块协同发展
(开源证券 齐东)
- ●天健集团发布2023年三季度报告,公司前三季度业绩整体表现良好,营收及经营性现金流同比增长,归母净利润受结转项目利润水平下降同比有所降低。公司致力于打造城市综合运营商,多元业务协同发展,物业销售情况保持韧性,未售资源充裕。城市建设及服务业务稳中有进,依托公司全产业链优势及科技创新赋能,探索成为未来业绩增长点。我们维持盈利预测不变,预计公司2023-2025年归母净利润为20.65、22.78、24.59亿元,EPS分别为1.11、1.22、1.32元,当前股价对应PE为4.8、4.3、4.0倍,维持“买入”评级。
- ●2023-11-17 乾景园林:光伏业务持续拓展,控制权转让稳步落地
(开源证券 任浪,钱灵丰)
- ●我们维持盈利预测,预计2023-2025年公司归母净利润为0.51/0.61/0.77亿元,对应EPS为0.08/0.09/0.12元/股,当前股价对应的PE分别为73.0/61.0/48.1倍,维持“买入”评级。
- ●2023-11-16 中钢国际:季报点评:Q3单季收入提速、净利润有所下滑,现金流好转
(海通证券 张欣劼)
- ●公司冶金领域绿色低碳技术/国际化发展领先,在手订单充足,宝武集团持续赋能,叠加股权激励加持,业绩有望逐步兑现。我们预计公司23-24年EPS分别为0.55和0.64元,给予2023年19-20倍市盈率,合理价值区间10.45-11.00元,维持“优于大市”评级。
- ●2023-11-16 中国交建:季报点评:Q3单季收入、归母净利润增速转正,境外新签高增44%
(海通证券 张欣劼)
- ●公司是全球领先特大型基础设施综合服务商,坚持海外优先战略,境外新签快速增长;并拟分拆设计板块重组上市,提高设计业务核心竞争力。我们预计公司23-24年EPS分别为1.28和1.40元,给予2023年9-10倍PE,合理价值区间11.53-12.81元,维持“优于大市”评级。
- ●2023-11-16 中材国际:2023年三季报点评:境外新签合同金额大幅增长,看好长期发展空间
(首创证券 焦俊凯)
- ●公司作为国内乃至世界水泥工程业务龙头企业,背靠中大股东中国建材,其技术、产品、客户、资金和服务优势卓越,在国外市场竞争中具备显著优势。公司有望显著受益“一带一路”发展,目前充足的在手订单有望为公司未来几年业绩保驾护航。预计公司2023-2025年营收分别为426.55、498.33和574.68亿元,归母净利润分别为26.89、33.20和39.57亿元,对应PE分别为9.71、7.86和6.60倍。首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2023-11-14 中国交建:Q3盈利能力稳健提升,海外订单持续增长
(华鑫证券 黄俊伟)
- ●预测公司2023-2025年收入分别为8218.75、9021.26、9674.75亿元,EPS分别为1.35、1.50、1.63元,当前股价对应PE分别为5.9、5.3、4.9倍,给予“买入”投资评级。
- ●2023-11-13 中国交建:2023年三季报点评:经营稳健,境外新签合同高增长
(光大证券 孙伟风,吴钰洁)
- ●公司经营稳步稳健,新兴领域业务持续推进。我们维持公司23-25年归母净利润预测为215/244/271亿元,持续看好公司未来发展,A/H股均维持“买入”评级。
- ●2023-11-12 中国化学:双重视角看公司技术研发资源的投资价值
(东北证券 王小勇)
- ●公司拥有大量不体现在表内的技术类资产,但PB水平目前较化学工程板块仍有较大提升空间;随实业转型持续推进,亦有望向估值水平更高的化工实业板块靠拢。预计2023年-2025年中国化学EPS为0.97、1.18、1.36元,对应当前股价下PE为7.10、5.86、5.10倍,维持“买入”评级。
- ●2023-11-10 中国中铁:Q3地产业务承压,境外市场景气向上
(华鑫证券 黄俊伟)
- ●预测公司2023-2025年收入分别为12624.74、13898.24、14964.62亿元,EPS分别为1.34、1.54、1.75元,当前股价对应PE分别为4.3、3.8、3.3倍,给予“买入”投资评级。
- ●2023-11-10 中国中冶:业绩整体符合预期,海外订单继续亮眼
(华鑫证券 黄俊伟)
- ●我们预测公司2023-2025年收入分别为6843.24、7765.23、8797.29亿元,EPS分别为0.60、0.71、0.83元,当前股价对应PE分别为5.4、4.5、3.9倍,考虑到公司作为冶金建设龙头企业,持续发力一带一路打开增长空间,有望迎来估值提升。此外,虽然2023Q3利润率水平下滑,但后续营收和利润都均有望受益于万亿国债落地,因此维持“买入”投资评级。