岱美股份(603730)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-05-09 岱美股份：季报点评：拓展大内饰业务，布局机器人皮肤相关产品 (东方证券 姜雪晴,袁俊轩)

●预测2026-2028年归母净利润9.60、11.18、12.43亿元（原2026-2027年为10.39、11.98亿元，新增2028年预测，调整收入、毛利率及费用率等），可比公司26年PE平均估值30倍，目标价13.50元，维持买入评级。

●2026-05-02 岱美股份：2025年年报&2026年一季报点评：业绩受偶发因素影响，遮阳龙头探索机器人新曲线 (东吴证券 黄细里,郭雨蒙)

●考虑到终端需求的不及预期，我们将公司2026-2027年归母净利润的预测下调至9.96/10.63亿元(前值为10.55/12.21亿元)；预测2028年公司将实现归母净利润12.23亿元，当前市值对应2026-2028年PE分别为24/22/19倍。公司作为汽车遮阳板龙头企业，稳中向上长期趋势不变，且公司已设立全资子公司布局机器人业务，探索第二成长曲线，因此我们维持“买入”评级。

●2026-05-02 岱美股份：年报点评：顶棚业务有望放量增利 (华泰证券 宋亭亭,陈诗慧)

●考虑到公司高单价顶棚业务配套的海外新能源客户产销增长节奏偏慢，我们下调公司26-27年营收17.4%/16.8%至70.8/80.7亿元，预测26-28年归母净利润为10.5/11.2/12.8亿元(较前值分别调整-4.95%/-13.64%/-)。可比公司26年一致预期PE为25.9x，我们基于25.9x26E PE，给予公司目标价为12.71元(前值9.88元，对应26E PE19x，目标价提升系可比公司估值中枢提高)。

●2026-04-02 岱美股份：全球化内饰龙头，机器人有望打开成长空间 (天风证券 王彬宇,孙潇雅)

●我们预计公司2025-2027年归母净利润有望达8.3/9.7/10.7亿元，同比增速分别为4%/16%/11%，对应当前PE分别为22/19/17X。考虑到公司在汽车装饰件领域深厚的技术积淀、精准的产业链延伸布局，以及在机器人领域的产业布局，我们认为岱美股份有望在汽车产业升级与机器人核心部件国产化浪潮中持续成长，首次覆盖予以“增持”评级。

●2026-02-10 岱美股份：汽车内饰龙头企业，积极拓展人形机器人业务 (财通证券 吴晓飞,佘炜超,李渤,孙瀚栋)

●公司近年来营业收入和归母净利润保持稳健增长。预计2025-2027年营业收入分别为70.85亿元、79.89亿元和91.43亿元，归母净利润分别为8.99亿元、10.31亿元和12.01亿元。基于盈利预测，公司当前估值对应PE分别为27.6倍、24.0倍和20.6倍。分析师认为，公司未来增长潜力较大，首次覆盖给予“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造

●2026-06-11 天润工业：国内重卡曲轴龙头，AIDC驱动二次成长 (天风证券 孙潇雅)

●我们预计公司2026-2028年实现收入50/57/64亿元，同比+24%/+12%/+13%，实现归母净利润5.0/5.9/7.2亿元，同比+35%/+19%/+21%，公司有望依托重卡领域产品和客户优势，持续拓展大缸径发电机领域，后续具有良好的成长性，首次覆盖，给予“增持”评级

●2026-06-10 斯菱智驱：卡位机器人谐波减速器，海外产能持续优化 (兴业证券 董晓彬)

●高端智能终端设备行业目前仍处于起步期，伴随行业技术成熟与市场需求释放，公司将充分发挥在轴承领域积累的技术优势和成熟的供应链体系，以技术创新为引领，以产业链协同为支撑，全力把握高端智能终端设备产业高速发展机遇，推动高精密零部件业务实现突破性进展，为公司培育新的业绩增长点。预计2026-2028年公司归母净利润为2.09亿元、2.42亿元、2.56亿元，6月5日收盘价对应估值为187.2x、161.7x、152.6x。

●2026-06-09 中通客车：5月销量同比+45.8%，非洲贡献主要出口增量 (开源证券 邓健全,赵悦媛)

●我们上调2026-2027年盈利预测并新增2028年盈利预测，预计归母净利润分别为5.50（+4.3%）/7.55（+7.9%）/9.41亿元，当前股价对应PE为10.6/7.7/6.2倍。公司作为亚非拉客车电动化核心受益标的，成长空间充足，维持“买入”评级。

●2026-06-09 溯联股份：拟并购华汇实业，强化液冷布局 (天风证券 孙潇雅)

●考虑到下游乘用车销量承压因素，我们调整盈利预测，预计公司2026-2028年实现收入16.9/19.7/23.7亿元（26-27年前值为19.6/23.9亿元），同比+17%/+17%/+20%，预计归母净利润1.6/1.9/2.3亿元（26-27年前值为2.1/2.7亿元），同比+16%/+17%/+22%，维持“增持”评级。

●2026-06-09 继峰股份：【华创汽车】继峰股份：携手灵心巧手布局机器人，科技赋能打开想象空间 (华创证券)

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●2026-06-06 富临精工：一季报点评：业绩符合预期，看好全产业链布局叠加宁德赋能步入发展新周期 (兴业证券 王帅,武圣豪,董晓彬,余小丽)

●预计2026-2028年公司归母净利润17.65/33.34/45.46亿元，对应6月4日PE为22.1/11.7/8.6x，公司盈利仍好于市场平均水平，首次覆盖给予“增持”评级。

●2026-06-05 长城汽车：2026年5月销量稳健，出口占比过半 (国海证券 戴畅,胡惠民)

●公司海外竞争优势稳固，盈利确定性较高，随未来产品推出，公司销量整体趋势向上，预计公司2026-2028年实现营业收入2691、3143、3585亿元，同比增速为21%、17%、14%；实现归母净利润122.7、157.0、181.9亿元，同比增速为24%、28%、16%；EPS为1.43、1.84、2.13元，对应当前股价的PE估值分别为11.7、9.1、7.9倍。我们预计公司未来收入等业绩指标持续向好，看好公司未来发展，维持“增持”评级。

●2026-06-04 比亚迪：海外销量创月度新高，国内销量边际改善 (东方证券 姜雪晴,袁俊轩)

●预测2026-2028年EPS分别为4.64、5.37、6.24元，维持可比公司2026年PE平均估值27倍，目标价为125.28元，维持买入评级。

●2026-06-04 恒勃股份：汽摩进气系统龙头，卡位机器人PEEK核心环节 (财通证券 吴晓飞,吴铭杰)

●公司汽摩进气系统业务稳中有升，PEEK量产在即，未来有望提供新增量。我们预计公司2026-2028年实现营业收入15.63、18.07、21.15亿元，归母净利润1.54、1.83、2.21亿元。对应PE分别为63.8、53.8、44.5，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-06-03 比亚迪：5月海外销量首破16万辆，国内销量环比增长19.8% (开源证券 邓健全,赵悦媛,徐剑峰)

●我们维持公司2026-2028年业绩预测，预计2026-2028年归母净利润为406.9/530.5/650.1亿元，当前股价对应的PE为21.7/16.6/13.6倍，考虑到公司海外市场销量有望持续高增、智驾及闪充技术加速上车有望推动国内市场回暖，看好公司长期发展，维持“买入”评级。