◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
◆研报摘要◆
- ●2018-04-23 龙韵股份:营销主业稳步发展,主题乐园业务未来可期
(太平洋证券 倪爽)
- ●广告业持续回暖,内容营销、泛娱乐化增速加快,假设公司业务持续稳步推进,暂不考虑公司的旅游与博彩业务,预计18-20年EPS分别为0.81元、1.03元、1.27元,维持“增持”评级。
- ●2018-02-27 龙韵股份:关注2018年公司主题乐园业务的有序推进
(安信证券 焦娟,王中骁)
- ●鉴于“环球100”有望于2018年10月开园,公司主题乐园业务处于推进初期,娱乐内容提供数量增加及质量提高需逐步推进,且投资成本及运营推广费用较高,故2018年业绩释放有限,预计2019年业绩有望充分释放。我们预计公司2017-2019年实现净利润4359万、5967万、1.55亿,对应EPS0.65元、0.90元、2.32元。参照同类可比公司,我们给予19年25倍PE,对应目标价58元,给予“买入-A”评级。
- ●2016-12-07 龙韵股份:员工持股计划完成购买,看好明年业务触底回升
(国海证券 孔令峰)
- ●我们预计2016-2018年公司将实现净利润5000/7000/9000万元,对应EPS分别为0.76/1.05/1.35元,对应12月5日收盘价PE分别为111/80/62倍。考虑到公司业绩短期承压,但公司已经积极做出转型,并通过员工持股计划绑定核心员工利益,看好2017年公司业绩触底回升,首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2016-12-03 龙韵股份:挑战与机遇并存,转型之路渐现曙光
(海通证券 张宇,钟奇)
- ●预计公司16、17和18年预测整体EPS分别为0.78元、1.42元和1.66元。竞争对手主要是本土综合型电视媒体广告公司,主要是省广股份与思美传媒,市场上业务相关的公司还有蓝色光标、华谊嘉信,17年PE在21X-34X之间。公司正积极朝全案业务为核心进行转型,预计17年将提高全案业务价格,全案业务收入与毛利将恢复快速增长;同时拓展新媒体业务将促进常规代理业务收入与毛利同时增长。我们预计17年将成公司转型的拐点,收入和毛利将同时增长,公司毛利率将提高到行业平均水平15%左右,未来发展值得期待。另外,考虑到公司15年上市,目前市值仅为54亿左右,给予一定的估值溢价,我们给予公司17年70XPE,对应目标价99.4元,买入评级。
- ●2015-03-18 龙韵股份:电视媒体广告经营龙头
(东北证券 耿云)
- ●本次新股发行1677万股,占总股本的25%,不涉及老股东公开发售其所持有的公司股份,发行后公司总股本为6667万股。按照发行后股本计算,我们预计2015年公司每股收益1.71元,中信传媒2014年平均市盈率67倍,我们预计2015年传媒行业平均利润增速仍有20%,对应目前2015年平均预测市盈率56倍,按照50-60的预测市盈率区间,公司上市后合理价格为85.50-102.60元。
◆同行业研报摘要◆行业:商务服务
- ●2025-05-15 长久物流:国际及新能源业务发力,驱动2024年盈利回升
(中邮证券 曾凡喆)
- ●2024年公司业绩表现展示经营韧性,未来公司将进一步夯实主业,提升服务品质,以整车业务为根基,持续拓展国际及新能源业务增量,服务汽车出海并为新能源转型注入动能。预计2025-2027年公司营业收入分别为49.4亿元、56.6亿元,62.4亿元,同比分别增长18.3%、14.6%、10.3%,归母净利润分别为1.0亿元、1.3亿元、1.5亿元,同比分别增长26.8%、31.2%、15.1%,给予“增持”评级。
- ●2025-05-15 科锐国际:2024年年报及25年一季报点评报告:三重驱动全线向好,25Q1归母净利同比+42%
(浙商证券 王长龙,周明蕊,黄振星)
- ●科锐国际作为人服行业领军公司,近年来积极布局技术类高附加值岗位,我们认为当前deepseek及智能机器人等引领新质生产力相关产业爆发,技术类用工需求高增,进而有望驱动公司业绩提升,叠加公司海外及猎头业务持续修复,禾蛙业务26年起亦有望贡献业绩增量,因此我们上调盈利预测,预计25/26/27年公司归母净利润分别实现2.9/3.5/4.2亿元,同比+41.93%/+21.11%/+19.87%,公司当前市值对应25-27年PE分别为20.8X/17.2X/14.3X,维持“买入”评级。
- ●2025-05-12 富森美:2025年一季报点评:收入利润承压,经营现金流表现亮眼
(国联民生证券 管泉森,戚志圣,童苇航)
- ●公司一季度经营性现金流高增,分红能力有望维持稳定。我们预计公司2025-2027年营业收入分别为14.90/15.94/16.24亿元,同比分别+4.18%/+6.98%/+1.93%;归母净利润分别为7.49/8.04/8.18亿元,同比分别+8.52%/+7.28%/+1.73%。EPS分别为1.00/1.07/1.09元。公司作为成都家居零售龙头,经营稳定持久盈利,高分红价值凸显;长期或受益于成都地区人口流入和政策红利,维持“买入”评级。
- ●2025-05-12 分众传媒:业绩增长稳健,收购新潮加强行业竞争力
(华安证券 金荣)
- ●预计公司25-27营业收入分别为130.38/135.77/141.12亿元,归母净利润分别为60.00/65.78/68.57亿元,维持“买入”评级。
- ●2025-05-11 米奥会展:展会排期错位业绩承压,关注AI赋能机会
(银河证券 顾熹闽)
- ●2024年公司实现营收7.5亿元/同比-10%,实现归母净利1.6亿元/同比-18%,实现扣非净利1.5亿元/同比-20%。1Q25公司实现营收0.2亿元/同比-77%,实现归母净利-0.4亿元,扣非净利-0.4亿元。预计2025-2027年2.5亿、3.0亿、3.5亿,对应PE各为18、15、13X,维持“推荐”评级。
- ●2025-05-10 科锐国际:24年灵工业务引领增长,25Q1表现亮眼
(中信建投 叶乐,黄杨璐)
- ●预计公司2025-2027年营业收入分别为145.6、176.0、207.3亿元,同比增长23.5%、20。9%、17.8%;归母净利润分别为2.78、3.29、3.85亿元,同比+35.6%、+18.2%、+17.0%;对应P/E为22、19x、16x,维持“买入”评级。
- ●2025-05-10 北京人力:24年外包业务稳健增长,25Q1政府补助+股权转让收益增厚利润
(中信建投 叶乐,黄杨璐)
- ●预计2025-2027年营收为483.4、539.4、597.5亿元,同比+12.3%、+11.6%、+10.8%;归母净利润分别为11.2(剔除股权转让收益后为9.1亿元)、10.1、11.2亿元,剔除后口径下同比+15.1%、+10.3%、+11%,对应PE为10.5x、11.7x、10.5x,维持“买入”评级。
- ●2025-05-09 厦门象屿:25Q1业绩实现高增,发布股权激励计划未来可期
(兴业证券 陈尔冬,王凯,张晓云)
- ●预计2025-2027年公司将实现归母净利润16.35、18.48、20.06亿元,EPS分别为0.58、0.66、0.71元;对应2025年5月7日收盘价,PE分别为11.4X、10.1X、9.3X,PB分别为0.7X、0.6X、0.6X,假设2025-2027年维持50%分红率,不考虑回购、股息率分别为4.35%、4.95%、5.33%,高股息具备较高安全边界。首次覆盖,予以“增持”评级。
- ●2025-05-09 引力传媒:营业收入创新高,AI技术夯实营销生态
(华金证券 倪爽)
- ●公司业绩持续突破并积极拓展海外市场,AI技术驱动内容创新提升营销竞争力。预计公司2025-2027年归母净利润分别为0.64/1.26/1.72亿元;EPS分别为0.24/0.47/0.64元/每股;PE分别为69.0/35.0/25.6倍;维持“增持”评级。
- ●2025-05-07 零点有数:收购海乂知,强化知识图谱布局
(中信建投 刘乐文)
- ●2025年行业竞争压力依旧存在,公司在手现金充足且回款能力好于行业平均,收购海乂知后,预计公司数据智能业务将形成特定领域内的独到优势,强化收入增长和毛利率水平。我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为-0.07/0.21/0.46亿元,对应2025年P/S为6.6X,维持“增持”评级