◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-11-02 惠达卫浴：季报点评：受燃动费上涨和汇兑损失影响，利润承压
(海通证券 冯晨阳,潘莹练,申浩)
- ●我们预计公司2022-2024年EPS分别为0.45、0.64、0.75元/股，可比上市公司2022年预测PE的中位数为23.0倍，给予公司2022年16-17倍预测PE，对应2022年合理价值区间7.20-7.65元/股，“优于大市”评级。
- ●2022-09-28 惠达卫浴：上半年回款改善，零售、工程和家装渠道布局稳步推进
(海通证券 冯晨阳,潘莹练,申浩)
- ●我们预计公司2022-2024年EPS分别为0.61、0.77、0.91元/股，可比上市公司2022年预测PE的中位数为24.1倍，给予公司2022年16-17倍预测PE，对应2022年合理价值区间9.76-10.37元/股，“优于大市”评级。
- ●2022-04-21 惠达卫浴：Q1营收同比微降，疫情致业绩短暂承压
(银河证券 陈柏儒)
- ●公司研发实力优异，实现高产品力，渠道布局日益完善，内外销协同发展，未来有望持续成长，预计公司2022/23/24年能够实现EPS1.05/1.26/1.48元/股，对应PE为7X/6X/5X，维持“推荐”评级。
- ●2022-04-14 惠达卫浴：多品类稳健成长，全渠道布局未来可期
(银河证券 陈柏儒)
- ●公司研发实力优异，实现高产品力，并持续拓展渠道布局，优化零售渠道，加码整装渠道，具备较强核心竞争力，预计公司2022/23/24年能够实现EPS1.05/1.26/1.48元/股，对应PE为9X/7X/6X，维持“推荐”评级。
- ●2021-10-22 惠达卫浴：季报点评：21Q3扣非后归属母公司股东净利润同比增长23.70%
(海通证券 冯晨阳,潘莹练,申浩)
- ●我们预计公司2021-2023年EPS分别为0.86、1.06、1.26元/股，可比上市公司2021年预测PE的中位数为17.7倍，给予公司2021年16-17倍预测PE，对应2021年合理价值区间13.76-14.62元/股，“优于大市”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:非金属矿
- ●2026-05-27 中国巨石：电子布量价齐升，重申“买入”评级
(华源证券 戴铭余,王彬鹏,邓力,赵梦妮)
- ●我们预计公司2026-2028年归母净利润为66.75、101.14、117.51亿元，对应EPS为1.67、2.53、2.94元，目前股价对应26-28年PE分别为25、16、14倍，维持“买入”评级。
- ●2026-05-26 中国巨石：电子布价格继续上涨，公司扩张产能，建议“买进”
(群益证券 沈嘉婕)
- ●我们上调公司2026/2027/2028年净利润分别达60/74.3/89.6亿，YOY分别+82.7%/+23.9%/+20.5%，EPS分别为1.5/1.86/2.24元，目前A股股价对应PE分别为26.3/21.2/17.6倍，估值合理，建议A股“买进”。
- ●2026-05-26 宁夏建材：年报点评报告：25年利润同比下滑，水泥/数字物流双流驱动
(天风证券 鲍荣富,林晓龙)
- ●考虑到当前需求情况，下调26-27年归母净利润预测至2.9/3.7亿元（前值4.5/5.1亿元），新增28年归母净利润预测4.0亿元，维持“买入”评级。公司25年实现收入/归母净利润51.7/1.8亿元，同比-40.2%/-24.6%，扣非归母净利润1.3亿元，同比-22.7%，其中Q4单季度实现收入/归母净利润11.3/-0.39亿元，扣非归母净利润-0.44亿元。
- ●2026-05-22 国际复材：国资背景玻纤龙三，LDK电子布量产正当时
(天风证券 鲍荣富,王丹)
- ●公司是云南国资委旗下玻纤头部企业，自2025年三季度，随着玻纤行业需求及价格筑底回升，公司经营边际显著改善。公司在低介电电子布领域布局较早，当前具备可观产能，业绩或有望触底向上。我们预计公司26-28年归母净利润分别达11.9/14.2/15.4亿元，同比+337%/+19%/+9%。首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2026-05-22 壹石通：勃姆石龙头地位稳固，SOFC有望逐步投入运行
(西部证券 杨敬梅,刘小龙)
- ●我们预计公司26-28年分别实现归母净利润0.70/1.19/2.10亿元，同比+415.0%/+70.4%/+76.7%，对应EPS为0.35/0.59/1.05元。维持公司“增持”评级。
- ●2026-05-22 旗滨集团：2025年报及2026一季报点评：境外增长亮眼，境内景气承压
(财信证券 陈刚)
- ●首次覆盖，给予公司“增持”评级。公司浮法、光伏、电子玻璃多元产品布局，国际化发展进程稳步推进。当前浮法、光伏玻璃均处于盈利底部位置，行业供给持续出清，公司拥有明显的成本和规模优势，市占率有望提升。预计2026-2028年公司归母净利润分别为5.05/8.08/11.10亿元，EPS分别为0.19/0.30/0.41元，当前股价对应的PE分别36.23/22.64/16.48倍。
- ●2026-05-21 濮耐股份：年报点评报告：业绩承压下滑，静待湿法业务释放业绩增量
(天风证券 鲍荣富,蹇青青)
- ●考虑到国内耐材主业下游需求未见明显好转、公司湿法业务逐步放量，我们预计公司26-28年归母净利润2.5/3.6/4.6亿元（26-27年前值为3.5/5.5亿元），维持“增持”评级。
- ●2026-05-21 中国巨石：主业量价齐升，电子布正处大周期上行通道
(华源证券 戴铭余,王彬鹏)
- ●考虑公司电子布业务正处量价齐升通道，我们上调公司2026-2027年归母净利润预测至66.75亿元、101.14亿元（原为38.84亿元、42.27亿元）、新增2028年盈利预测为117.51亿元，对应EPS为1.67、2.53、2.94元，目前股价对应26-28年PE分别为21、14、12倍，考虑中国巨石相对于其他电子布企业的估值优势以及潜在业绩弹性，我们上调公司评级，由“增持”上调至“买入”。
- ●2026-05-20 宏和科技：高端特种布放量高增，盈利能力显著提升
(天风证券 鲍荣富,王丹)
- ●公司充分把握高端特种布国产替代机遇，特种玻纤生产技术领先。考虑到电子布高景气持续，随着公司扩产产能释放，业绩有望加速增长，我们上调公司2026-2027年盈利预测，并新增2028年预测，预计公司2026-2028年归母净利润7.9/11.5/15.5亿元（2026-2027年前值2.9/3.5亿元），对应PE为158/108/80倍，维持“增持”评级。
- ●2026-05-20 浙江荣泰：新能源汽车带动主业增长，积极布局机器人新赛道
(兴业证券 董晓彬,唐嘉俊)
- ●预计公司2026-2028年归母净利润分别为3.57亿元、4.88亿元、6.78亿元，5月19日收盘价估值分别为98.4x、71.9x、51.8x。