吉鑫科技(601218)盈利预测

◆研报摘要◆

●2017-04-24 吉鑫科技：年报点评：海外收入大幅提升 (国联证券 马宝德,顾泉)

●我们预计公司2017年-2019年将实现收入17.40/22.14/27.82亿元，实现净利1.52/1.85/3.20亿元，对应当前股价PE分别为32/26/15倍。考虑到公司风电轮毂龙头地位稳固，且正逐步推进企业转型升级，我们看好公司中长期的发展前景，给予“强烈推荐”评级。

●2017-04-22 吉鑫科技：2016年年报点评：行业回暖，增长可期 (太平洋证券 张学)

●预计公司2017-2019年基本每股收益为：0.18元、0.24元、0.33元，对应市盈率为：28.8倍、20.9倍、15.28倍，给予公司“增持”投资评级。

●2016-11-17 吉鑫科技：风电轮毂龙头，转型升级正当时 (国联证券 马宝德,顾泉)

●我们预计公司2016年-2018年将实现收入16.55/21.03/25.23亿元，实现净利1.17/2.01/2.33亿元，对应当前股价PE分别为49/28/24倍。考虑到公司风电轮毂龙头地位稳固，且正逐步推进企业转型升级，我们看好公司中长期的发展前景，首次覆盖给予“推荐”评级。

●2014-11-03 吉鑫科技：主营业务稳健增长，切入运营成长可期 (兴业证券 雒风超)

●吉鑫科技近日公布2014年三季报，报告期内公司实现营收12.09亿元，同比增长19.74%，实现归属母公司所有者的净利润6034万元，同比增长434.96%，每股收益0.061元。其中三季度单季实现营业收入4.59亿元，同比增长12.27%，环比增长10.53%；实现归属于上市公司股东净利润2649万元，同比增长365.99%，环比下滑15.91%，对应EPS为0.027元。我们预计公司2014-2016年EPS分别为0.16、0.25、0.30元，对应估值分别为39、24、20倍，给予“增持”评级。

●2014-10-30 吉鑫科技：季报简评：盈利前景值得期待 (宏源证券 王静,徐超,杨培龙,胡颖)

●公司的风电铸件业务景气度将继续提升，明年还将面临市场的抢装需求，盈利能力提升值得期待。此外，公司在风电场开发方面将大展拳脚，提升资产收益率。同时，公司铸造业务强有力的装备和工艺能力，可以拓展至其他重大装备领域，前景值得期待。我们维持2014-2016年每股收益预测分别为0.17、0.32和0.45元，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2024-12-27 三诺生物：二代产品国内获批、FDA审批受理，CGM海内外催化剂有序兑现 (华福证券 陈铁林,王艳)

●考虑到公司出海进展持续兑现，我们维持此前盈利预测，预计2024-2026年公司营收分别为43/50/59亿元，同比增长6%、15%、19%；归母净利润分别为3.3、5.1、6.4亿元，同比增长16%、55%、24%，维持“买入”评级。

●2024-12-27 华海清科：收购子公司芯嵛公司剩余82%股权，离子注入机构筑公司第二增长极 (东吴证券 周尔双,李文意)

●我们维持公司2024-2026年归母净利润为10.9/13.8/15.8亿元，当前市值对应动态PE分别为40/31/27X，基于公司较高的成长性，维持“买入”评级。

●2024-12-26 曼恩斯特：与宇树战略合作，多成长曲线共振 (华泰证券 申建国,边文姣,周敦伟)

●可比公司25年Wind一致预期PE均值为28.3倍，考虑到公司基于涂布平台型技术多业务拓展，有望充分受益于下游产业化放量，给予公司25年35倍PE，对应目标价59.85元(前值30倍，目标价46.2元)，上调为“买入”评级。

●2024-12-26 浙江鼎力：高机行业领军企业，产品力领先助力海外加速拓展 (太平洋证券 崔文娟,张凤琳)

●预计2024年-2026年公司营业收入分别为77.46亿元、92.53亿元和109.75亿元，归母净利润分别为21.22亿元、25.52亿元和31.06亿元，对应EPS分别为4.19元、5.04元、6.13元。公司为高机行业领军企业，业务遍布全球，同时盈利能力优于同行、“双反”税率低于同行，有望凭借优秀产品力进一步打开海外成长空间，给予“买入”评级，6个月目标价75.59元，相当于2025年15倍动态市盈率。

●2024-12-25 华海清科：收购芯嵛，深入离子注入设备业务，成长路径进一步清晰 (群益证券 朱吉翔)

●预计公司2024-26年净利润9.6亿元、12.7亿元和15.7亿元，同比增长33%、32%和24%，EPS分别为4.05元、5.34元和6.64元，目前股价对应2024-26年PE分别为42倍、32倍、26倍、给予买进的评级。

●2024-12-25 快克智能：深耕精密焊接，积极布局半导体及新能源 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计2024-2026年公司营收和归母净利分别为9.97/12.20/14.42亿元和2.54/3.13/3.76亿元，对应EPS为1.02/1.26/1.51元/股，按照最新股价测算，对应PE估值分别为25/20/17倍，首次覆盖给予“增持”评级。

●2024-12-25 安徽合力：全产业链国产叉车龙头进军全球市场 (东海证券 谢建斌)

●公司是国内叉车龙头，已经实现车辆整机、关键零部件、核心系统、结构件及铸造件的全产业链制造。看好公司全球化、电动化、智能化、无人化等战略的推进，未来可转债项目逐步投产。公司预计公司2024-2026年归母净利润分别为14.15/15.87/18.66亿元，当前股价对应PE分别为11.53/10.28/8.74倍，首次覆盖给予“买入”评级。

●2024-12-25 一拖股份：国内拖拉机龙头，关注内需改善+海外拓展 (渤海证券 宁前羽)

●中性情景下，我们预计公司2024-2026年实现营业总收入119.26、127.91、140.09亿元；归母净利润分别为10.18、11.47、13.25亿元；EPS分别为0.91、1.02、1.18元，对应2024年PE为16.74倍，给予“增持”评级。

●2024-12-25 华海清科：收购芯嵛公司剩余股权，加速布局离子注入机 (华金证券 孙远峰,王海维)

●我们维持原先对公司2024、2025年的业绩预测，并新增2026年业绩预测。预计2024年至2026年，公司营收分别为37.52/46.99/57.32亿元，增速分别为49.6%/25.2%/22.0%；归母净利润分别为9.71/12.88/16.09亿元，增速分别为34.2%/32.6%/24.9%；PE分别为41.7/31.5/25.2。公司是国产CMP装备龙头，同时持续推进减薄等装备的研发验证工作以把握Chiplet和HBM等先进封装领域的发展机遇，新签订单饱满。持续推荐，维持“买入”评级。

●2024-12-25 华海清科：拓展离子注入新品类，CMP+离子注入两翼齐飞 (中泰证券 王芳,杨旭,游凡)

●鉴于芯嵛的并入对上市公司净利影响较小，我们维持对华海清科2024-26年净利润9.9/13.5/16.8亿元的预测不变，对应PE为41/30/24倍。芯嵛的并入使得华海清科形成“CMP+离子注入两翼齐飞”的格局，对公司横向平台化发展奠定坚实一步。维持公司“买入”评级。