吉鑫科技(601218)盈利预测

◆研报摘要◆

●2017-04-24 吉鑫科技：年报点评：海外收入大幅提升 (国联证券 马宝德,顾泉)

●我们预计公司2017年-2019年将实现收入17.40/22.14/27.82亿元，实现净利1.52/1.85/3.20亿元，对应当前股价PE分别为32/26/15倍。考虑到公司风电轮毂龙头地位稳固，且正逐步推进企业转型升级，我们看好公司中长期的发展前景，给予“强烈推荐”评级。

●2017-04-22 吉鑫科技：2016年年报点评：行业回暖，增长可期 (太平洋证券 张学)

●预计公司2017-2019年基本每股收益为：0.18元、0.24元、0.33元，对应市盈率为：28.8倍、20.9倍、15.28倍，给予公司“增持”投资评级。

●2016-11-17 吉鑫科技：风电轮毂龙头，转型升级正当时 (国联证券 马宝德,顾泉)

●我们预计公司2016年-2018年将实现收入16.55/21.03/25.23亿元，实现净利1.17/2.01/2.33亿元，对应当前股价PE分别为49/28/24倍。考虑到公司风电轮毂龙头地位稳固，且正逐步推进企业转型升级，我们看好公司中长期的发展前景，首次覆盖给予“推荐”评级。

●2014-11-03 吉鑫科技：主营业务稳健增长，切入运营成长可期 (兴业证券 雒风超)

●吉鑫科技近日公布2014年三季报，报告期内公司实现营收12.09亿元，同比增长19.74%，实现归属母公司所有者的净利润6034万元，同比增长434.96%，每股收益0.061元。其中三季度单季实现营业收入4.59亿元，同比增长12.27%，环比增长10.53%；实现归属于上市公司股东净利润2649万元，同比增长365.99%，环比下滑15.91%，对应EPS为0.027元。我们预计公司2014-2016年EPS分别为0.16、0.25、0.30元，对应估值分别为39、24、20倍，给予“增持”评级。

●2014-10-30 吉鑫科技：季报简评：盈利前景值得期待 (宏源证券 王静,徐超,杨培龙,胡颖)

●公司的风电铸件业务景气度将继续提升，明年还将面临市场的抢装需求，盈利能力提升值得期待。此外，公司在风电场开发方面将大展拳脚，提升资产收益率。同时，公司铸造业务强有力的装备和工艺能力，可以拓展至其他重大装备领域，前景值得期待。我们维持2014-2016年每股收益预测分别为0.17、0.32和0.45元，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-04-30 芯碁微装：2026年一季度业绩点评：Q1营收翻倍增长，纵享AI PCB与先进封装双景气 (东吴证券 陈海进)

●考虑到1)PCB行业高景气延续，下游板厂资本开支上行，有望驱动公司设备销量高增；2)先进封装设备业务进入规模化放量新阶段，成功打开第二增长曲线；3)二期生产基地顺利投产，提供高端设备产能储备。我们上调公司2026-2027年营业收入预测为23.1/34.6亿元(前值21.4/27.4亿元)，新增2028年营业收入预测为43.3亿元；上调公司2026-2027年归母净利润预测为5.68/9.65亿元(前值5.51/8.01亿元)，新增2028年归母净利润预测为12.85亿元，对应P/E为61/36/27倍，维持“买入”评级。

●2026-04-30 迈瑞医疗：1Q26 in line;overseas and emerging businesses driving growth (招银国际 Jill Wu,Cathy WANG)

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●2026-04-30 豪迈科技：2026年一季报点评：营收稳健增长，汇兑损失短期压制利润表现 (东吴证券 周尔双,钱尧天)

●考虑到公司燃气轮机零部件产能持续释放、数控机床业务加速放量，我们维持公司2026-2028年的归母净利润为31/38/45亿元，当前股价对应动态PE分别为23/19/16倍，维持“买入”评级。

●2026-04-30 中联重科：Expect an improvement from 1Q26 (招银国际 冯键嵘)

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●2026-04-29 新益昌：年报点评：静待需求回暖，多品类布局 (平安证券 杨钟,徐勇,徐碧云,陈福栋,郭冠君)

●基于公司最近财报及下游需求情况，我们调整公司26/27年盈利预测，新增28年盈利预测，预计2026-2028年公司实现归母净利润分别为0.89元、1.24亿元、1.56亿元(26/27年原值为1.04亿元、1.40亿元)，对应的PE分别为114倍、82倍和65倍。公司是国内半导体、新型显示封装和电容器老化测试智能制造装备领域的领先企业，凭借过硬的产品质量、技术创新能力和高效优质的配套服务能力，未来有望受益于半导体设备国产替代。维持公司“推荐”评级。

●2026-04-29 联影医疗：年报点评：25年顺利收官，26年值得期待 (华泰证券 代雯,高鹏,杨昌源)

●根据行业发展趋势及公司各业务25年实际表现，我们调整公司收入增速及相关费用预测，我们预测公司26-28年归母净利至23.42/28.47/34.57亿元(相比26/27年前值调整-3%/-2%)。公司为国产医学影像领域龙头，产品竞争力持续提升且国内外渠道持续完善，给予公司26年60x PE(可比公司Wind一致预期均值50x)，给予目标价170.51元(前值187.89元，对应26年64x PEvs可比公司均值54x PE)。

●2026-04-29 迈瑞医疗：Q4收入延续正增长，长周期业绩拐点已现 (中信建投 袁清慧,王在存,李虹达,喻胜锋,贺菊颖)

●短期建议关注公司业绩拐点，中长期看好数智化、流水化、国际化持续带来成长动力短期来看，公司迎来长周期拐点，2026年收入预计回归稳健增长，在业绩修复、港股上市、战略转型背景下有望估值重塑。中长期来看，数智化、流水化、国际化三大战略布局清晰，业务结构由设备销售为主向可持续、复购型收入模式升级，将打开更大的成长天花板；公司研发创新、销售管理、国际化和并购能力已得到充分验证，全球市场份额将持续提升。我们预计2026-2028年公司收入分别为361.58亿元、402.90亿元、452.13亿元，增速分别为8.6%、11.4%、12.2%。归母净利润分别为83.11亿元、91.46亿元、101.23亿元，增速分别为2.2%、10.1%、10.7%。维持买入评级。

●2026-04-29 爱迪特：2025年年报点评：氧化锆瓷块产品销量高增，海外向上势能强劲 (西部证券 陆伏崴,孙阿敏)

●预计公司2026/2027/2028年归母净利润分别为2.62/3.47/4.31亿元，分别同比+33.7%/32.4%/24.1%。考虑到公司为国内齿科耗材龙头企业，随公司突破氧化锆瓷块产能瓶颈、全球化布局加速出海、数字化设备等新业务打开成长空间，产品调价有望贡献业绩弹性，维持“买入”评级。

●2026-04-29 迈普医学：新品放量驱动高增长，Q1短期承压不改全年增长趋势 (信达证券 唐爱金)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为4.74、6.26、8.43亿元，同比增速分别为28.5%、32.2%、34.6%，实现归母净利润为1.48、1.99、2.62亿元，同比分别增长31.2%、33.8%、32.1%，对应PE分别为25、19、14倍，维持“买入”投资评级。

●2026-04-29 联影医疗：Strong 2025 results driven by overseas expansion and domestic share gains (招银国际 Jill Wu,Cathy WANG)

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