◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2021预测2022预测2023预测 |
净利润(万元) 2021预测2022预测2023预测 |
◆研报摘要◆
- ●2018-04-03 宝泰隆:业绩符合预期,新型煤化工项目值得期待
(招商证券 王强,王亮,石亮)
- ●我们预计公司2018-2020年归属于上市公司股东的净利润分别为2.16亿元、2.80亿元和3.12亿元,对应EPS分别为0.13、0.17、0.19元;对应目前股价7.21元,PE分别为54、42和37倍,维持“审慎推荐”评级。
- ●2017-10-26 宝泰隆:业绩增长超预期,针状焦项目值得关注
(招商证券 王强,王亮,石亮)
- ●我们预计公司2017-2019年归属于上市公司股东的净利润分别为1.94亿元、2.17亿元和2.48亿元,对应EPS分别为0.14、0.16、0.18元;对应目前股价11.16元,PE分别为79、70和62倍,首次给予“审慎推荐”评级。
- ●2017-08-28 宝泰隆:焦炭、甲醇回暖明显,关注石墨烯进展
(招商证券 王强,王亮,石亮)
- ●我们预计公司2017-2019年归属于上市公司股东的净利润分别为1.05亿元、1.34亿元和1.64亿元,对应EPS分别为0.08、0.10、0.12元;对应目前股价9.74元,PE分别为127、100和81倍,首次覆盖,暂不评级。
- ●2017-08-04 宝泰隆:石墨烯产业新贵,积极实施产业转型
(天风证券 王茜)
- ●在现有业务下,我们预计公司2017年至2019年净利润分别为1.03亿元、1.66亿元和1.83亿元,按照公司现有股本(不考虑增发),对应的EPS分别为0.08元、0.12元和0.13元。考虑到公司未来产业升级及转型带来的成长空间,给予“增持”评级,目标价12元。
- ●2017-01-04 宝泰隆:煤焦化循环经济优势渐显,转型升级石墨烯未来可期
(信达证券 郭荆璞)
- ●按照公司现有股本(不考虑增发项目),我们预计公司2016年、2017年、2018年EPS分别为0.10、0.15、0.21元,对应2016年01月03日收盘价(7.28元)的PE分别为76、47、35倍。考虑到公司未来在新材料产业的转型布局,我们给予公司股票目标价7.8元,首次覆盖给予公司“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:能源加工
- ●2023-11-19 上海石化:季报点评:3Q23实现扭亏
(海通证券 邓勇,朱军军,胡歆,刘威)
- ●我们预计公司2023-2025年EPS分别为-0.03、0.06、0.09元,2023年BPS为2.40元,参考可比公司估值水平,给予其2023年1.4-1.5倍PB,对应合理价值区间3.36-3.60元,维持“优于大市”评级。
- ●2023-10-31 美锦能源:三季报点评报告:焦化业绩承压,关注黑色需求及氢能业务进展
(开源证券 张绪成)
- ●公司发布三季报,2023前三季度公司实现营业收入148.4亿元,同比-20.7%;实现归母净利润4.1亿元,同比-76.3%;单Q3来看,公司实现营业收入51.0亿元,环比+15.9%;实现归母净利润0.3亿元,Q2为-0.3亿,环比扭亏。三季度扭亏主因原料煤成本大幅下降,公司焦炭利润修复。考虑到地产周期仍处底部,焦炭利润修复空间有限,我们下调2023-2025年盈利预测,预计2023-2025年归母净利润5.9/11.2/15.7亿元(前值11.7/14.9/15.9亿元),同比-73.5%/+90.5%/+40.7%;EPS为0.14/0.26/0.36元;对应当前股价PE为48.5/25.5/18.1倍。随着稳经济政策逐渐落地,焦钢需求有望提升,焦炭利润有望修复,但考虑到经济复苏周期较长,2023年修复力度有待验证。维持“增持”评级。
- ●2023-10-30 金能科技:三季度毛利率维持低位,等待需求复苏
(国信证券 樊金璐,胡瑞阳)
- ●综合考虑商品价格下降、毛利率低位等对业绩的影响,下调盈利预测,预计公司23-25年收入分别为154.5/175.5/220.9亿元,归母净利润1.6/5.2/8.4亿元(原为3.4/6.6/9.0亿元),每股收益23-25年分别为0.18/0.61/0.98元。考虑公司坚持发展循环经济,具备成本比较优势,新建烯烃、精细化工等项目将带来规模化一体化效益,产业链进一步向新材料延伸,成长性较好,维持“买入”评级。
- ●2023-10-26 博汇股份:季报点评:Q3盈利承压,产品线结构不断优化
(华泰证券 庄汀洲,张雄,王帅)
- ●公司10月25日发布三季报,实现营收19亿元,同比-11%,归母净利1.3亿元,同比+57%;Q3营收7.9亿元,同比-20%,归母净利0.22亿元,同比-46%/环比-61%。考虑消费税政策影响白油/重芳烃产品盈利水平,我们调整产品毛利率等假设,调整公司23-25年归母净利至1.85/2.72/3.83亿元(前值2.4/3.6/4.6亿元),对应EPS0.75/1.11/1.56元,结合可比公司24年Wind一致预期平均11xPE,给予公司24年11xPE,目标价12.21元,维持“增持”评级。
- ●2023-10-25 博汇股份:季报点评:三季度盈利有所下滑,消费税政策影响有限
(国联证券 柴沁虎)
- ●鉴于消费税政策冲击,我们给予公司2023-25年收入分别为29/36/44亿元(前值为42/48/59亿元),对应增速分别为-1%/22%/23%,归母净利分别为2.2/3.2/4.4亿元(前值为3.3/4.9/6.5亿元),对应增速分别为43%/49%/35%,EPS分别为0.88/1.32/1.78元/股,三年CAGR为42%。考虑到公司产业布局不断向高端领域延伸,并参考可比公司估值,我们给予公司2024年12倍PE,目标价15.84元,维持“买入”评级。
- ●2023-10-23 山西焦化:2023年三季报点评:23Q3业绩环比增长,投资受益环比基本持平
(民生证券 周泰,李航)
- ●考虑23Q4焦炭及焦煤价格已有所提升,公司主业及投资收益有望获益,我们预计2023-2025年公司归母净利润为16.81/18.29/20.58亿元,对应EPS分别为0.66/0.71/0.80元,对应2023年10月23日的PE分别为8/7/6倍。维持“谨慎推荐”评级。
- ●2023-09-06 华锦股份:2023H1业绩承压,炼化格局改善静待价差修复
(华鑫证券 傅鸿浩)
- ●原料价格大幅波动及下游需求不足导致公司盈利能力下降,因此我们下调公司2023-2025年盈利预测。预测公司2023-2025年收入分别为451.54、453.97、610.75亿元,EPS分别为0.08、0.36、0.46元,当前股价对应PE分别为77.5、17.3、13.3倍。基于炼化格局持续优化及集团项目稳步推进,维持“买入”投资评级。
- ●2023-09-04 华锦股份:上半年整体业绩仍承压,但Q2环比改善明显
(中信建投 邓胜)
- ●预计公司2023、2024、2025年归母净利润分别为1.0、4.8、6.5亿元,EPS分别为0.06元,0.3元、0.41元;对应PE分别为93.5X、19.8X和14.5X;公司上半年受到原料、需求多重影响整体业绩承压,但环比改善已现,后续随行业边际改善,盈利有望进一步修复,维持“买入”评级。
- ●2023-08-31 金能科技:中报点评报告:二季度盈利环比改善,业绩进入修复通道
(开源证券 张绪成)
- ●根据产品价差及新项目投产情况,我们下调2023-2025年盈利预测,预计2023-2025年实现归母净利润3.7/5.0/5.7(前值8.3/12.2/15.1)亿元,同比增长46.6%/37.2%/13.0%;EPS为0.43/0.59/0.66元,对应当前股价PE为19.1/13.9/12.3倍。青岛一期烯烃项目成熟有望降本增效,二期建设有序推进,规划三期延伸C3产业链,产品附加值有望提高,同时公司全年业绩或已筑底,看好产品价差修复带来盈利修复,维持“买入”评级。
- ●2023-08-31 美锦能源:半年报点评报告:半年报业绩承压,关注黑色需求及氢能业务进展
(开源证券 张绪成)
- ●我们下调2023-2025年盈利预测,预计2023-2025年归母净利润11.7/14.9/15.9亿元(前值27.2/31.2/34.9亿元),同比-46.9%/+27.0%/+6.9%;EPS为0.27/0.34/0.37元;对应当前股价PE为29.3/23.1/21.6倍。随着稳经济政策逐渐落地,焦钢需求有望提升,焦炭利润有望修复,但考虑到公司Q2业绩转负,修复力度有待验证。下调至“增持”评级。