◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-01-21 贵航股份：华为汽车热管理核心标的，看好乾昆智驾星辰大海
(东北证券 李玖,武芃睿)
- ●首次覆盖，给予“买入评级”。预计2024-2026年公司营业收入24.05/30.06/36.67亿元，实现归母净利润1.69/2.18/2.69亿元，对应PE为28.60/22.10/17.96。
- ●2013-12-24 贵航股份：内扩外购完善产品结构，汽车增量和存量扩大需求
(西南证券 徐永超,高翔,梁超,简洁)
- ●汽车行业的稳定发展，打开公司产品需求空间，公司通过产能扩张和行业内的并购实现产品升级和客户群完善，但随着汽车零部件企业扩张加速，公司面临竞争压力加大。我们预计13年、14年、15年EPS为0.384、0.427元、0.469，期待公司“内扩外并”发展的表现，但考虑到行业竞争压力加大和前期股价的上涨，给予公司“中性”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造
- ●2025-10-31 比亚迪：Recover gradually
(招银国际 SHI Ji,DOU Wenjing,Austin Liang)
- ●null
- ●2025-10-31 爱柯迪：系列点评八：2025Q3业绩符合预期，全球化+机器人齐驱
(民生证券 崔琰,姜煦洲)
- ●公司全球化布局、订单释放有望驱动主业拾级而上，设立瞬动机器人+收购卓尔博加速机器人业务，打开成长空间。看好公司主业拐点+机器人布局，不考虑卓尔博并表，预计2025-2027年营收82.6/101.6/118.4亿元，归母净利12.0/14.9/17.9亿元，EPS为1.16/1.45/1.74元。对应2025年10月30日21.86元/股收盘价，PE分别19/15/13倍，维持“推荐”评级。
- ●2025-10-31 拓普集团：季报点评：推进全球化布局，前瞻卡位机器人、液冷等业务
(国盛证券 丁逸朦,江莹)
- ●基于公司全球化布局和产品矩阵的丰富性，以及机器人和液冷业务的前瞻性卡位，分析师预计2025-2027年归母净利润分别为31亿元、38亿元和46亿元，对应PE分别为40倍、32倍和27倍，维持“买入”评级。
- ●2025-10-31 潍柴动力：系列点评七：25Q3业绩超预期，发动机龙头加速转型
(民生证券 崔琰,杜丰帆)
- ●公司是国内发动机领域龙头，通过不断延长自身产品线提升产品核心竞争力。我们预计公司2025-2027年营收分别为2269.24/2372.4/2443.57亿元，归母净利为120.3/139.2/155.2亿元，对应EPS分别为1.38/1.60/1.78元。按照2025年10月30日收盘价14.44元，对应PE分别为10/9/8倍，维持“推荐”评级。
- ●2025-10-31 中国重汽：系列点评六：25Q3业绩符合预期，政策驱动需求增长
(民生证券 崔琰,杜丰帆)
- ●行业需求端持续复苏，出口维持高景气，公司有望持续受益。我们预计公司2025-2027年营收分别为561.6/640.2/717.1亿元，归母净利为16.2/18.7/21.7亿元，对应EPS分别为1.38/1.60/1.85元。按照2025年10月30日收盘价17.48元，对应PE分别为13/11/9倍，维持“推荐”评级。
- ●2025-10-31 无锡振华：系列点评二：2025Q3业绩符合预期，电镀半导体双轮驱动
(民生证券 崔琰,白如)
- ●公司冲压业务深度绑定上汽，积极开拓小米、理想、特斯拉等客户带来增长；收购进入电镀领域构筑第二增长曲线，积极自研拓展技术及客户边界贡献新弹性。预计2025-2027年营收为35.2/44.5/52.8亿元，归母净利为5.1/6.5/8.0亿元，EPS为1.44/1.87/2.29元，对应2025年10月30日21.87元/股收盘价，PE为15/12/10倍，维持“推荐”评级。
- ●2025-10-31 旭升集团：系列点评六：转债强赎轻装上阵，机器人布局加速
(民生证券 崔琰,杜丰帆)
- ●公司是新能源车轻量化确定性较强的受益标的，凭借领先的工艺、研发及客户拓展能力，快速抢占市场份额。我们预计公司2025-2027年营收分别为46.2/54.0/62.0亿元，归母净利为4.2/5.5/6.6亿元，对应EPS分别为0.41/0.54/0.64元。按照2025年10月30日收盘价14.71元，对应PE分别为36/27/23倍，维持“推荐”评级。
- ●2025-10-31 豪能股份：系列点评五：25Q3营收快速增长，机器人核心部件批量供货
(民生证券 崔琰,完颜尚文)
- ●公司是同步器龙头，差速器产品矩阵完善，机器人减速机加速布局。预计公司2025-2027年收入为27.61/33.14/38.09亿元，归母净利润为3.70/4.84/6.44亿元，对应EPS为0.40/0.53/0.70元，对应2025年10月30日13.16元/股的收盘价，PE分别为33/25/19倍，维持“推荐”评级。
- ●2025-10-31 赛力斯：国内高端SUV龙头，拟港股上市推进出海进程
(东莞证券 刘梦麟)
- ●预计公司2025-2027年归母净利润分别为98.01/131.23/168.15亿元，对应PE分别为27.15/20.28/15.83倍，给予“买入”评级。
- ●2025-10-30 恒帅股份：季报点评：业绩稳健增长，新业务放量在即
(国盛证券 丁逸朦,江莹)
- ●考虑到行业竞争压力加剧，我们将2025-2027年公司归母净利润下调为2.1/2.4/3.0亿元，对应66/58/47倍PE，维持“买入”评级。