◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆研报摘要◆
- ●2013-12-24 贵航股份：内扩外购完善产品结构，汽车增量和存量扩大需求
(西南证券 徐永超,高翔,梁超,简洁)
- ●汽车行业的稳定发展，打开公司产品需求空间，公司通过产能扩张和行业内的并购实现产品升级和客户群完善，但随着汽车零部件企业扩张加速，公司面临竞争压力加大。我们预计13年、14年、15年EPS为0.384、0.427元、0.469，期待公司“内扩外并”发展的表现，但考虑到行业竞争压力加大和前期股价的上涨，给予公司“中性”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造
- ●2024-12-20 保隆科技：智能化业务持续放量，全球化布局蓄力深蹲
(华福证券 卢宇峰)
- ●预计公司2024/25/26年营收为69.73/88.71/117.00亿元，归母净利润分别为3.63/5.44/7.76亿元，截至12月19日收盘，P/E分别为22.45/14.97/10.51倍。考虑到公司为细分领域龙头，且新产品不断放量，参考可比公司估值水平，首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2024-12-19 卡倍亿：汽车线缆领域“小巨人”，全球化+产品外延双轮驱动
(招商证券 汪刘胜,杨献宇)
- ●公司在国内市场通过国产替代不断提升市占率，在海外市场不断推进墨西哥生产基地的建设，加速进军高频高速铜缆产品领域，发展兼备中长期逻辑。预计公司24-26年归母净利润分别为1.9/2.5/3.1亿元，维持“强烈推荐”投资评级。
- ●2024-12-18 卡倍亿：汽车线缆领域“小巨人”，全球化+产品外延双轮驱动
(招商证券 汪刘胜,杨献宇)
- ●公司在国内市场通过国产替代不断提升市占率，在海外市场不断推进墨西哥生产基地的建设，加速进军高频高速铜缆产品领域，发展兼备中长期逻辑。预计公司24-26年归母净利润分别为1.9/2.5/3.1亿元，维持“强烈推荐”投资评级。
- ●2024-12-17 贝斯特：精密机加工隐形冠军，直线滚动功能部件打开成长空间
(海通证券(香港) Kai Wang,Oscar Wang)
- ●我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.14/4.18/5.35亿元（不变），EPS分别为0.63/0.84/1.07元，参考同行业公司估值水平，考虑到工业母机相关产品有望开辟全新成长曲线，给予其2025年31倍PE（原为24x），对应目标价26.04元（+29%），维持“优于大市”评级。
- ●2024-12-16 上汽集团：深化改革决心，加快转型发展
(民生证券 崔琰,马天韵)
- ●公司受益国企改革，有望迎来底部反转，预计2024-2026年收入6,769/7,074/7,470亿元，归母净利104.4/129.0/146.3亿元对应EPS0.90/1.11/1.26元，对应2024年12月13日18.74元/股的收盘价，PE分别21/17/15倍，PB为0.7倍，维持“推荐”评级。
- ●2024-12-16 豪能股份：新能源车+机器人两级火箭，助推公司腾飞
(浙商证券 刘巍)
- ●预计公司2024-2026年营业收入分别为24.09/30.34/37.16亿元，YOY为23.8%/25.9%/22.5%；预计2024-2026年归母净利分别为3.14/4.05/5.08亿元，YOY为72.4%/29.2%/25.4%，EPS为0.49/0.63/0.79元/股，对应PE为24.43/18.90/15.07倍，维持“买入”评级。
- ●2024-12-16 贝斯特：精密机加工隐形冠军，直线滚动功能部件打开成长空间
(海通证券 刘一鸣,房乔华)
- ●我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.14/4.18/5.35亿元，EPS分别为0.63/0.84/1.07元，参考同行业公司估值水平，考虑到工业母机相关产品有望开辟全新成长曲线，给予其2025年26-31倍PE，对应合理估值区间为21.84-26.04元，维持“优于大市”评级。
- ●2024-12-16 星宇股份：产品进阶、客户焕新与海外拓疆，三驾马车齐驱
(招商证券 汪刘胜,杨献宇)
- ●随着公司持续推进ADB、DLP前照灯及氛围灯等项目，单车价值量逐步提升；持续加强新产品产能布局，产品及客户开拓顺利，在手订单逐步开始量产；塞尔维亚工厂加速贡献公司海外业绩。预计公司24-26年公司实现归母净利润14.3/18.8/23.3亿元，维持“强烈推荐”评级。
- ●2024-12-15 上汽集团：改革进行时，困境反转可期
(东吴证券 黄细里,孟璐)
- ●合资逐步触底，集团改革加速。基于对公司2024年进一步筑底&；进行相关资产减值的预期，我们下调公司2024年归母净利润预期至84亿元(原为100亿元)，基于对公司主业逐步改善的预期，我们上调公司2025年-2026年归母净利润预期至101/134亿元(原为93/123亿元)。选取A股上市的车企广汽集团/长城汽车/赛力斯/长安汽车作为公司的可比公司，对应2024-2026年PE均值为26/18/14倍(2024年12月13日)。考虑公司合资逐步触底，集团改革加速，我们认为公司应该享受更高估值，仍维持“买入”评级。
- ●2024-12-15 旭升集团：拟设立泰国生产基地，全球化布局再进一步
(国盛证券 丁逸朦,刘伟)
- ●考虑到行业价格战、原材料价格等因素，公司三季度业绩承压下，我们预计公司2024-2026年归母净利润4.5/5.7/6.8亿元，对应PE分别为33/27/22倍，维持“买入”评级。