◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆研报摘要◆
- ●2023-01-31 真兰仪表：新股覆盖研究
(华金证券 李蕙)
- ●公司长期深耕燃气计量仪表领域；考虑业务及产品的相似性，选取金卡智能、威星智能、先锋电子、以及秦川物联为真兰仪表的可比上市公司。从上述可比公司来看，2021年平均收入规模为10.57亿元、可比PE-TTM(剔除秦川物联)为45.11X，销售毛利率为33.61%；相较而言，公司的营收规模和毛利率均高于同业平均水平。
◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表
- ●2024-11-15 宁水集团：2024年三季报点评：业绩短期承压，关注后续潜力
(甬兴证券 应豪,黄伯乐)
- ●我们调低公司的收入预测，我们预测公司2024-2026年收入约为14.85/17.10/19.82亿元，归母净利润约为0.73/0.76/0.85亿元。我们持续看好公司作为水表行业龙头持续稳健增长的发展潜力，维持“增持”评级。
- ●2024-11-14 永新光学：政策推动高端显微镜业务发展，助力收入稳步增长
(长城证券 侯宾,姚久花)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润2.08/3.15/4.16亿元，2024-2026年EPS分别为1.87/2.84/3.74元，当前股价对应PE分别52/34/26倍。基于公司持续拓展高端光学显微镜市场，加速医疗光学技术升级，我们持续看好公司未来业绩发展，维持“买入”评级。
- ●2024-11-14 川仪股份：业绩稳健增长，国产替代持续推进
(中邮证券 刘卓,陈基赟)
- ●预计公司2024-2026年营业收入预测为77.56、86.57、95.73亿元，同比增速分别为4.66%、11.62%、10.58%；预计归母净利润为7.969.07、10.27亿元，同比增速分别为6.99%、13.95%、13.22%。公司2024-2026年业绩对应PE分别为14.26、12.52、11.06倍，维持“买入”评级。
- ●2024-11-13 蓝特光学：季报点评：Q3业绩符合预期，关注微棱镜下沉+玻非透镜消费级进展
(海通证券 张晓飞,文灿)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为11.10亿元/15.30亿元/18.26亿元，2024-2026年归母净利润分别为2.58/3.73/4.53亿元，对应EPS分别为0.64/0.93/1.13元/每股，考虑到可比公司估值水平，给予25年PE估值区间25-30x，对应合理价值区间23.25-27.90元，维持“优于大市”评级。
- ●2024-11-13 蓝特光学：季报点评：Q3业绩符合预期，关注微棱镜下沉+玻非透镜消费级进展
(海通证券(香港) 张晓飞,Yang Zhou)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为11.10亿元/15.30亿元/18.26亿元，2024-2026年归母净利润分别为2.58/3.73/4.53亿元，对应EPS分别为0.64/0.93/1.13元/每股，考虑到可比公司估值水平，给予25年PE估值30x，对应目标价27.90元，维持“优于大市”评级。
- ●2024-11-13 林洋能源：业绩稳健增长，高分红彰显信心
(东吴证券 曾朵红,郭亚男,徐铖嵘)
- ●我们维持2024-2026年归母净利润为11.8/13.6/15.5亿元，同比+15%/+15%/+14%，考虑公司智能电表及储能业务海外市场持续拓展，以及新能源业务稳定增长，维持“买入”评级。
- ●2024-11-13 众辰科技：变频器优质企业，看好长期成长性
(东北证券 韩金呈,林绍康)
- ●公司作为国内工控的优秀企业，未来有望开拓更多的下游领域，进一步提高市场地位。我们预计公司2024-2026年实现归母净利润2.15/2.45/2.81亿元，对应PE为24/21/18倍。给予公司2025年估值为25倍，对应目标价41.1元，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-11-12 柯力传感：季报点评：24Q3业绩改善，内生外延打开成长空间
(海通证券 赵玥炜,毛冠锦)
- ●我们预计公司2024/2025/2026年归母净利润为3.05/3.64/4.54亿元，EPS为1.08/1.29/1.62元。考虑到公司力学传感器龙头企业，内生+外延双轮驱动公司持续成长，六维力传感器产品已经送样华为，我们给予公司2024年35-40倍PE估值，合理价值区间为37.94-43.36元/股(预计2024年公司EPS为1.08元)，对应合理市值为107-122亿元，“优于大市”评级。
- ●2024-11-12 川仪股份：工业自动化仪表的“中国艾默生”
(国联证券 刘晓旭,蒙维洒)
- ●我们预计公司2024-2026年的营业收入分别为77.5/85.1/97.4亿元，分别同比增长约5%/10%/14%；归母净利润分别为7.7/8.8/10.3亿元，分别同比增长4%/14%/18%；EPS分别为1.5/1.7/2.0元/股，2024-2026年CAGR为16%。鉴于公司是国内综合型工业自动化仪表龙头叠加多条护城河加持，首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2024-11-10 川仪股份：2024Q3盈利改善，期待需求复苏
(中泰证券 王可,谢校辉)
- ●维持“增持”评级：公司是国内工业自动化仪表龙头，产品系列完善，多个产品已对标国际先进，国内市占率领先。政策驱动下，公司有望充分受益进口替代，同时积极拓展海外，公司具备稳定增长久期。我们预计公司2024-2026年归母净利润为7.87、9.15、10.82亿元，对应估值14、12、10倍。