◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:专用设备
- ●2025-10-29 金银河：公司或已正式进入强业绩弹性的高速增长期
(东兴证券 张天丰)
- ●我们预计公司2025-2027年实现营业收入分别为20.50/42.43/59.05亿元，归母净利润分别为0.61/7.83/13.92亿元，对应EPS为0.45/5.85/10.4元/股，对应PE分别为88.71X/6.87X/3.87X，维持“推荐”评级。
- ●2025-10-29 安徽合力：三季度收入实现增长，重视新兴领域加大研发投入
(东海证券 商俭)
- ●公司是国内叉车龙头，业务覆盖车辆整机、核心系统、零部件、结构件及铸造件全产业链。公司推进全球化海外收入提升，电动化产品占比提升，以及加码布局智能物流与具身机器人等战略，我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为14.38/15.98/17.91亿元，当前股价对应PE分别为13.02/11.71/10.45倍，维持“买入”评级。
- ●2025-10-29 一拖股份：2025年三季报点评：Q3归母净利润同比+15.1%，公司业绩迎来向上拐点
(东吴证券 周尔双,黄瑞)
- ●我们维持公司2025-2027年归母净利润预测为9.2/9.5/10.6亿元，当前市值对应PE分别为16/15/14倍，维持“买入”评级。2025年前三季度公司实现营业总收入97.0亿元，同比-9.6%；归母净利润9.9亿元，同比-9.7%；扣非归母净利润9.1亿元，同比-14.8%。
- ●2025-10-29 光电股份：2025年三季报点评：3Q25营收增长69%，布局机器视觉传感系统
(民生证券 尹会伟,孔厚融)
- ●公司深耕光电领域，在巩固核心主业大型武器系统/制导装备导引头/光电信息装备的优势外，产品线拓展至人形机器人、机器狗等领域。同时，内装与军贸协同发展成效初显。在规模效应、业务结构优化和提质增效等多种因素影响下，公司利润率有望提升。我们预计公司2025-2027年归母净利润分别是0.69亿元、1.99亿元、3.58亿元，当前股价对应2025-2027年PE分别是153x/53x/29x。考虑到公司的业务拓展和发展潜力，维持“推荐”评级。
- ●2025-10-29 爱美客：季报点评：短期仍承压，关注后续新管线进展
(华泰证券 樊俊豪,孙丹阳)
- ●2025年第三季度毛利率为93.2%，同比下降1.4个百分点，主要受销售费用率、管理费用率和研发费用率上升的影响。华泰研究考虑到行业竞争加剧，下调了2025-2027年的收入预测至24.24亿、27.96亿和30.83亿元，归母净利润预测调整为13.91亿、16.70亿和19.45亿元。基于可比公司估值水平，给予爱美客2026年33倍PE，目标价从220.77元下调至182.16元，维持“买入”评级。
- ●2025-10-29 伊之密：季报点评：海外市场和镁合金客户持续突破
(华泰证券 倪正洋,杨任重)
- ●维持盈利预测，我们预计公司25-27年归母净利润分别为7.18/8.46/9.88亿元(三年复合增速为17.59%)，对应PE16、13、11倍。可比公司2025年Wind一致预期PE为23倍，给予公司25年23倍PE估值，上调目标价为35.19元(前值33.66元，对应22倍25年PE)。
- ●2025-10-29 奕瑞科技：季报点评：核心部件和解决方案加速发力
(华泰证券 倪正洋,杨任重)
- ●公司年内盈利能力快速修复，小幅上调25年盈利预测，我们预计25-27年归母净利润为6.10/8.54/11.04亿元(较前值+4%/0%/0%)，对应PE41、29和23倍。可比公司2025年Wind一致预测PE约53x，给予公司25年53倍PE估值，上调目标价为153.17元(前值143.6元，对应49倍25年PE)。
- ●2025-10-29 奕瑞科技：2025Q3业绩高增，完成股权激励促中长期发展
(中泰证券 王可,郑雅梦)
- ●公司是国内探测器行业龙头，在产品和技术方面不断拓展突破，考虑到其他核心部件和解决方案毛利率相对较低，及股权激励费用和公允价值变动对利润影响，我们预计2025-2027年公司归母净利润分别为6.42亿元、7.93亿元、9.63亿元，按照2025年10月28日股价，对应PE分别为38.7、31.4、25.8倍，维持“增持”评级。
- ●2025-10-28 恒立液压：3Q25 earnings growth accelerated to 31% YoY
(招银国际 冯键嵘)
- ●null
- ●2025-10-28 豪迈科技：无惧关税影响，三季度业绩延续上半年增速
(财通证券 佘炜超,谢铭,孟欣,何兵)
- ●我们预计公司2025-2027年实现营业收入111.13/126.88/144.07亿元，归母净利润24.65/28.36/32.66亿元。对应PE分别为18.8/16。4/14.2倍，维持“增持”评级。公司于2025年10月24日发布三季报，实现营业收入80.76亿元，同比+26.89%，归母净利润17.88亿元，同比+26.21%。