蓝盾光电(300862)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-10-31 蓝盾光电：业绩短期承压，购买星思半导体部分股权布局基带芯片 (东北证券 王凤华)

●我们预计公司2024-2026年实现营收6.26/7.02/7.89亿元，实现归母净利润-0.01/0.34/0.64亿元，对应EPS为-0.01/0.18/0.35元，对应PE为-/192.34/101.76X。首次覆盖，给予“增持”评级。

●2021-04-27 蓝盾光电：2020及2021Q1点评报告：一季度业绩明显改善，军工品质助力公司发展 (中航证券 张超)

●公司依靠核心雷达技术，深耕环境监测、交通管理等领域，随着疫情影响减弱以及环保政策的支持，公司业绩有望稳步提升，同时随着募投项目的落地，有望进一步增厚公司盈利。我们预计公司2021-2023年的营业收入分别为8.49亿元、10.43亿元和12.97亿元，归母净利润分别为1.57亿元、2.00亿元和2.56亿元，EPS分别为1.19元、1.52元和1.94元。我们给予买入评级，目标价42.30元，对应2021-2023年预测EPS的35倍、28倍及22倍PE。

●2021-04-15 蓝盾光电：运维及数据服务表现亮眼，环境监测大有可为 (东北证券 王小勇)

●我们预计2021-2023年公司营业收入为8.36/9.55/10.70亿元，归母净利润为1.67/1.90/2.14亿元，EPS为1.27/1.44/1.63元，对应PE为30.37/26.74/23.70倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表

●2024-10-31 伟创电气：业绩超预期，出海持续兑现，机器人两端卡位 (华福证券 邓伟)

●考虑到后续顺周期复苏预期叠加公司内部降本增效，我们预计公司2024-2026年收入分别为16.4/20.0/24.6亿元，归母净利润分别为2.7/3.3/4.0亿元(前值2.5/3.1/3.8亿元)，对应当前股价25/21/17倍PE，给予2025年25倍PE，目标价38.55元，维持“买入”评级。

●2024-10-30 茂莱光学：专注精密光学，半导体业务加速成长 (山西证券 高宇洋,傅盛盛)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润为0.43/0.82/1.54亿元；EPS分别为0.81/1.54/2.91元；对应公司2024年10月29日收盘价186.88元，2024-2026年PE分别为232.1/121.0/64.2。首次覆盖，给予“增持-A”评级。

●2024-10-30 普源精电：2024年三季报点评：Q3归母净利润同比+138%超预期，高端新品&解决方案兑现业绩 (东吴证券 周尔双,韦译捷)

●出于谨慎性考虑，我们维持公司2024-2026年归母净利润预测为1.1/1.3/1.8亿元，当前市值对应PE为70/58/43倍，维持“增持”评级。

●2024-10-30 三星医疗：2024年三季报点评报告：配电出海突破，毛利率持续提升 (华龙证券 杨阳,许紫荆)

●公司是智能配用电出海领先企业，有望受益于海内外需求增长和医疗服务板块扩张。预计公司2024-2026年归母净利润分别为23.07/28.42/35.06亿元，当前股价对应2024-2026年PE分别为19.4/15.8/12.8倍。我们选取海兴电力、华明装备、炬华科技作为可比公司，公司当前估值合理，维持“买入”评级。

●2024-10-30 普源精电：2024年三季报业绩点评：自研新品带动盈利能力提升，解决方案业务亮眼 (民生证券 李哲,罗松)

●公司有望受益于设备更新及市占率提升，预计2024-2026年收入分别为7.83、9.81、12.26亿元，归母净利润为1.14、1.53、2.25亿元，当前股价对应PE分别为69、51、35倍，维持“推荐“评级。

●2024-10-30 坤恒顺维：24Q3业绩持续承压，合同负债显示积极信号 (国投证券 赵阳,袁子翔)

●坤恒顺维是我国高端无线电测试测量领域的先行者。公司产品专注高端市场，研发投入保持高强度，持续推出新产品，打开市场空间，驱动业绩中长期增长。我们预计公司2024-2026年的收入分别为2.44/3.56/4.79亿元，归母净利润分别为0.61/0.96/1.32亿元。维持买入-A的投资评级，6个月目标价为31.6元，相当于2025年40倍的动态市盈率。

●2024-10-30 东华测试：2024三季度报告点评：业绩短期承压，研发投入持续加码 (国元证券 龚斯闻)

●公司是国内领先的结构力学性能研究和电化学工作站整体解决方案提供商，伴随产品持续迭代升级下公司有望实现稳健增长。预计公司2024-2026年分别实现营收5.88/7.84/9.94亿元，归母净利润为1.62/2.26/3.01亿元，EPS为1.17/1.63/2.17元/股，对应PE为28.76/20.60/15.50倍，维持“增持”评级。

●2024-10-30 林洋能源：三季报点评：营收毛利率同比增长，海内外业务持续推进 (东北证券 廖浩祥,岳挺)

●预计2024-2026年公司营收82.88/100.35/118.41亿，归母净利润11.90/13.72/15.67亿，对应PE12.57/10.90/9.55倍，维持“买入”评级。

●2024-10-30 奥普特：季报点评：机器视觉龙头期待锂电+3C下游回暖 (华泰证券 倪正洋)

●考虑下游需求放缓，公司收入同比承压，我们下调了公司机器视觉产品在下游锂电行业与3C行业的收入增速，我们预计公司2024-2026年EPS分别为1.93、2.25、2.53元(前值2024-2026年2.06、2.44、2.76元)。可比公司25年ifind一致预期PE均值为28.93倍，考虑公司属于机器视觉软硬件龙头，给予公司25年30倍PE，目标价67.5元，维持“增持”评级。

●2024-10-30 林洋能源：季报点评：Q3净利同比快增，加强海外布局 (华泰证券 申建国,边文姣)

●我们维持公司24-26年归母净利润预测11.63/12.92/14.54亿元，参考可比公司25年Wind一致预期PE11.5倍，考虑到公司财务稳健，产业链布局全面，储能业务盈利韧性较强，电表业务国内中标份额排名靠前，海外业务持续突破，给予公司25年13倍PE估值，目标价8.2元(前值7.28元)，维持“买入”评级。