◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2020预测2021预测2022预测 |
净利润(万元) 2020预测2021预测2022预测 |
◆研报摘要◆
- ●2020-12-24 国瑞科技:海军建设拉动配套需求,国资入主推进资源整合
(海通证券 张恒晅,张高艳)
- ●(1)PE估值法,我们预计公司2020-2022年EPS分别为0.24、0.41、0.49元,结合可比公司估值情况,我们给予公司2021年50-60倍PE估值,对应每股价值20.50-24.60元/股;(2)PB估值法,我们预计公司2020-2022年每股净资产分别为4.08、4.56、5.14元,结合可比公司估值情况,我们给予公司2021年5.0-5.5倍PB估值,对应每股价值22.80-25.08元/股。综合上述估值方法,我们给予公司20.50-25.08元/股的合理价值区间,“优于大市”评级。
- ●2019-06-12 国瑞科技:军品夯实发展基础,民船打开成长空间
(国海证券 谭倩)
- ●公司主营业务是技术壁垒高、附加值高的船舶电气和自动化系统业务,在军品稳健增长、民品需求潜力尚未释放,以及智能船舶发展提升智能机舱需求的背景下,公司成长有望加速。预计2019-2021年归母净利润分别为1.25亿元、1.59亿元以及1.91亿元,对应EPS分别为0.74元、0.94元及1.13元,对应当前股价PE分别为25倍、20倍及16倍,军改影响逐渐消除,公司当前估值处于底部区域,给予买入评级。
- ●2019-04-22 国瑞科技:船舶行业回暖,营收增速加快
(民生证券 王一川)
- ●公司作为国内领先的船舶自动化和电气系统供应商,坚持军民融合战略,我们看好公司长期发展。预计公司2019-2021年EPS分别为0.79、0.99和1.13元,对应PE为32X、26X和22X,可比公司平均估值108X,首次覆盖,给予“推荐”评级。
- ●2019-04-22 国瑞科技:行业需求持续扩大,公司稳步成长
(兴业证券 石康,黄艳)
- ●根据最新年报,同时考虑到2019-2021年股权激励摊销费用,我们预测公司2019-2021年的净利润1.23/1.79/2.08亿元,对应4月19日收盘价的PE为35/24/21倍,维持“审慎增持”评级。
- ●2019-04-21 国瑞科技:年报点评:业绩稳增长,看好船舶配套军民两用市场
(华泰证券 王宗超,孔凌飞,何亮,金榜)
- ●公司是舰船电气与自动化优质配套企业,未来军民两端业绩有望持续上行。我们认为,19年民船制造行业仍处于周期底部,复苏进程缓慢,下调公司19-20年民品业务增速以及利润,预计公司19-21年营收分别为6.11/7.32/8.77亿元(19-20年前值为6.67/8.38亿元),归母净利润分别为1.28/1.63/1.93亿元(19-20年前值为1.28/1.80亿元),对应EPS分别为0.76/0.96/1.15元。可比公司19年平均P/E估值为38.17,给予公司19年38-39倍P/E估值,目标价为28.82-29.58元/股,维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:运输设备
- ●2024-04-19 爱玛科技:产品力、品牌力持续提升,加强渠道建设与升级
(财通证券 邢重阳,李渤)
- ●我们预计公司2024-2026年实现归母净利润21.60、26.17、31.37亿元,对应PE分别为13.36、11.03、9.20倍,维持“增持”评级。
- ●2024-04-19 钱江摩托:系列点评一:2023平稳收官,2024加速出海
(民生证券 崔琰)
- ●公司产品定义能力提升明显,看好公司“品牌力+产品力+渠道力+组织能力”多重维度竞争优势,2024年起摩托车出海业务有望为公司带来全新增量,全地形车业务有望实现从0到1。我们预计公司2024-2026年营收65.2/81.0/95.9亿元,归母净利润5.73/6.79/8.10亿元,EPS为1.09/1.29/1.54元。对应2024年4月18日15.07元/股收盘价,PE分别14/12/10倍,首次覆盖,给予“推荐”评级。
- ●2024-04-18 航亚科技:季报点评:股权激励草案出台,一季度业绩高增
(华泰证券 李聪,朱雨时,田莫充)
- ●考虑到公司精锻叶片新增产能稳定爬坡,外贸需求持续景气,同时推出股权激励草案彰显发展信心,我们上调盈利预测,预计公司2024-2026年EPS分别为0.53、0.71、0.95元(前值为0.51、0.67、0.88元)。可比公司24年Wind一致预期PE均值为44X,考虑到公司为我国精锻叶片龙头企业,稀缺性凸显,给予公司24年45X目标PE,目标价23.85元(前值21.93元),维持“买入”评级。
- ●2024-04-18 航亚科技:24Q1盈利能力大幅提升,股权激励助推业绩快速增长
(招商证券 王超)
- ●公司发布《2024年第一季度报告》及《2024年限制性股票激励计划(草案)》,24Q1实现营收1.61亿,同比增长41.76%;实现归母净利润0.32亿,同比增长153.27%;实现扣非归母净利润0.31亿,同比增长174.20%。预计公司2024/2025/2026年归母净利润为1.28/1.64/1.99亿元,对应估值34、27、22倍,维持“强烈推荐”评级。
- ●2024-04-18 航发动力:2023年报点评:扣非归母净利润大幅提升,新增大额政府投资计划
(兴业证券 石康,李博彦)
- ●我们依据最新定期报告调整盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润分别为16.78/19.69/23.45亿元,EPS分别为0.63/0.74/0.88元,对应4月15日收盘价PE为52.0/44.3/37.2倍,维持“增持”评级。
- ●2024-04-18 爱玛科技:2023业绩稳增,2024看好产品量价持续提升
(开源证券 吕明,周嘉乐)
- ●公司2023全年实现营业收入210.4亿元(同比+1.1%,下同),归母净利润18.81亿元(+0.4%),扣非净利润17.64亿元(-1.8%),公司营收业绩保持平稳其中2023Q4公司实现营业收入35.8亿元(+0.2%),归母净利润3.2亿元(-34.9%),扣非净利润3.2亿元(-26.7%)。考虑到行业增长仍有不确定性,我们下调2024-2025年并新增2026年盈利预测,预计2024-2026年公司归母净利润为22.78/33.60/39.50亿元(2024-2025年原值为23.23/28.26亿),对应EPS为2.64/3.90/4.58元,当前股价对应PE为12.7/8.6/7.3倍,看好公司在主力价格带上移带动业绩增长,维持“买入”评级。
- ●2024-04-18 钱江摩托:23年业绩盈利承压,渠道结构持续优化
(招商证券 赵中平)
- ●我们预计公司2024年-2026年归母净利润分别为5.78亿元、6.31亿元、7.14亿元,分别同比增长24%、9%、13%,对应2024-2026年PE分别为13X、12X、10X,维持“增持”投资评级。
- ●2024-04-18 航材股份:23年业绩增长较快,航发下游保持高景气
(东北证券 王凤华)
- ●航材股份是航空材料领域综合性领先企业,在四大业务领域深耕多年,具备先发优势,募投项目建设为公司后续业绩增长提供保障。我们预测24-26年公司营收分别为34.80/42.52/50.77亿元,归母净利润分别为7.33/9.37/11.74亿元,对应EPS为1.63/2.08/2.61元,PE33.80/26.43/21.11X,维持“买入”评级。
- ●2024-04-18 钱江摩托:年报点评:大排量内销承压,期待出海提速
(华泰证券 宋亭亭)
- ●考虑到摩托自主外贸业务有望重拾增长,我们预计公司24-26年归母净利分别为5.4/6.6/7.8亿元(前值24-25年5.1/6.3亿元)。可比公司24年Wind一致预期PE均值为21.4倍,给予公司24年21.4倍PE,目标价22.04元(前值15.74元),维持“买入”评级。
- ●2024-04-17 春风动力:2024Q1业绩优异,高端化、全球化驱动高成长
(国投证券 徐慧雄)
- ●我们预计公司2024-2026年净利润分别为11.6、15.2、18.4亿元,对应当前市值,PE分别为18X、14X、12X。考虑到公司2024年Q1业绩优异,并且2024年是公司的产品大年,新产品有望热销,我们给予公司2024年25倍PE,对应6个月目标价192.5元/股,维持“买入-A”投资评级。