领湃科技(300530)盈利预测

◆研报摘要◆

●2021-02-18 领湃科技：切入新能源动力电池领域，打造双主业成长曲线 (天风证券 邹润芳,李辉,崔宇)

●预计2020-2022年公司归母净利分别为0.30/0.47/0.91亿元，对应P/E分别为81.41/52.17/27.10X。参考可比公司估值法，给予公司2022年43.02倍P/E，目标价为24.60元。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2016-12-30 领湃科技：国内领先的表面工程化学品生产企业 (海通证券 刘威)

●我们预计公司2016-2018年的EPS为0.59、0.71和0.92元。公司是国内表面工程化学品行业第一股，多年来专注表面工程化学品的开发与生产，技术领先。由于国内没有与公司处于同一细分行业的上市公司，故选取业务相近的涂覆材料行业上市公司作为可比公司。目前公司股价对应2017年估值约为96倍，远高于可比公司平均估值水平，因此首次覆盖暂不评级。

●2016-11-08 领湃科技：新型环保表面工程化学品领跑者 (西南证券 商艾华)

●募投项目扩大产能，形成利润新增长点。预计2016-2018年公司EPS分别为0.57元、0.87元和1.21元，对应动态PE分别为144倍、94倍和67倍，首次覆盖给予“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:电器机械

●2024-10-25 星帅尔：季报点评：营收短期承压，盈利能力优化 (国盛证券 徐程颖,陈思琪,鲍秋宇)

●考虑到公司2024年前三季度业绩表现及光伏行业整体环境，我们预计公司2024-2026年实现归母净利润1.65/1.97/2.32亿元，同比增长-18.4%/19.0%/17.9%，维持“增持”投资评级。

●2024-10-25 北鼎股份：内销加速复苏，外销品牌业务表现亮眼 (国投证券 李奕臻,余昆)

●北鼎产品定位高端，有望受益于国内消费升级。公司优化产品结构，扩展品类，推动自主品牌出海，扩张全渠道用户触点，经营业绩有望持续改善。我们预计，公司2024-2026年EPS为0.15/0.21/0.26元，维持买入-A的投资评级，给予2025年50倍的动态市盈率，相当于12个月目标价为10.26元。

●2024-10-25 拓邦股份：季报点评：行业复苏四大板块呈增长态势，盈利能力显著提升 (天风证券 唐海清,陈汇丰,王奕红,潘暕)

●智能化大趋势下，公司有望长期持续成长，叠加组织优化、降本增效等举措，有望保持收入和利润持续增长。同时随着公司新产品推出、加快海外市场拓展以及高价值量产品占比提升，公司利润增长有望提速。预计公司24-26年归母净利润为7.23/9.34/11.96亿元，对应PE为19/15/12X，维持“买入”评级。

●2024-10-25 亿纬锂能：季报点评：扣非利润和储能盈利能力环比改善 (华泰证券 申建国,边文姣)

●我们下修公司政府补助假设，预计公司24/25/26年归母净利润为45.62/55.96/65.44亿元(前值为48.43/60.55/71.74亿元)。参考可比公司25年Wind一致预期PE均值21倍，我们给予公司25年PE21倍，对应目标价57.54元(前值为49.72元)，维持“买入”评级。

●2024-10-25 爱科赛博：多因素影响短期利润，期待新业务放量 (开源证券 殷晟路,鞠爽)

●考虑公司测试电源业务受行业竞争加剧导致的盈利能力下滑与研发支出扩大带来的费用率提升，我们下调公司盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润为0.75/2.08/2.79亿元(原1.43/2.09/2.80亿元)，EPS为0.65/1.80/2.42元，对应当前股价PE为38.5、13.8、10.3倍，考虑测试电源下游需求刚性同时公司龙头地位稳固，维持“买入”评级。

●2024-10-24 亿田智能：季报点评：集成灶行业需求不足，公司经营承压 (国盛证券 徐程颖,陈思琪,鲍秋宇)

●考虑到公司2024年前三季度业绩表现及集成灶行业整体环境，我们预计公司2024-2026年实现归母净利润0/0.6/0.66亿元，同比增长-99.8%/13522.9%/9.7%，维持“增持”投资评级。

●2024-10-24 平高电气：2024Q3业绩符合预期，盈利质量持续提升 (开源证券 周磊)

●我们维持公司2024-2026年盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润为11.72/15.69/17.31亿元，EPS为0.86/1.16/1.28元，对应当前股价PE为22.0/16.4/14.9倍，维持“买入”评级。

●2024-10-24 东方电缆：季报点评：Q3净利同比增长，在手订单充沛 (华泰证券 申建国,边文姣,周敦伟)

●我们维持公司24-26年归母净利润预测13.09/19.36/21.06亿元，同比增速分别为30.92%/47.86%/8.78%，对应EPS分别为1.90/2.82/3.06元。可比公司25年Wind一致预期PE均值为13.8倍，考虑公司海缆业务龙头地位稳固，广东海风市场份额领先，待广东项目启动有望实现订单放量，因此给予公司25年22倍PE，对应目标价62.04元(前值51.30元)，维持“增持”评级。

●2024-10-24 中熔电气：2024年三季报点评：股权支付减少，规模效应释放，Q3业绩超预期 (东吴证券 曾朵红,阮巧燕,马天翼,朱家佟)

●考虑到下游需求超预期，我们预计24-26年归母净利1.9/3.0/4.2亿元(原预测1.5/2.6/4.4亿元)，同增64%/55%/40%，对应PE36/23/16倍，考虑到公司电力熔断器龙头地位，给予25年30倍PE，目标价134元，维持“买入”评级。

●2024-10-24 亨通光电：光通信领军企业，“通信+新能源”驱动长期成长 (开源证券 蒋颖)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为28.46、33.31、39.63亿元；当前收盘价对应PE为15.2倍、12.9倍、10.9倍，首次覆盖，给予“买入”评级。