◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-10-28 斯莱克：2023年三季报点评：业绩短期承压，电池壳需求后续有望回升
(东吴证券 周尔双,刘晓旭)
- ●考虑到电池壳业务放量进度，我们预计公司2023-2025年归母净利润为1.6(原值1.8，下调11%)/3.1/4.9亿元，对应PE为38/20/13倍，维持“增持”评级。
- ●2023-10-25 斯莱克：季报点评：23Q3业绩环增，看好电池壳放量
(华泰证券 申建国,边文姣)
- ●斯莱克发布三季报，23年Q1-Q3实现营收11.32亿元(yoy-11.56%)，归母净利1.05亿元(yoy-44.45%)。其中Q3实现营收4.27亿元(yoy-31.26%，qoq+4.29%)，归母净利4088万元(yoy-63.08%，qoq+54.92%)。考虑到公司电池壳爬坡进度延后，我们下调公司电池壳销量预测，预计23-25年EPS分别为0.23、0.55、0.67元(前值23-25年0.31、0.58、0.70元)。参考可比公司24年Wind一致预期PE均值为14倍，考虑公司为易拉罐设备龙头，依托DWI技术切入电池壳赛道，给予公司24年19倍PE，目标价10.41元(前值11.69元)，维持“增持”评级。
- ●2023-09-25 斯莱克：易拉罐设备龙头，切入新能源电池壳产品迎第二成长曲线
(东吴证券 周尔双,刘晓旭)
- ●我们预计斯莱克2023-2025年归母净利润分别为1.8、3.1和4.9亿元，当前股价对应动态PE分别为37、21和14倍。公司传统易拉罐/盖设备稳步增长，新能源电池壳业务放量在即，故首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2023-09-01 斯莱克：2023年中报点评：主业短期波动，电池壳业务高增可期
(东方财富证券 周旭辉)
- ●公司有望受益于新能源电池壳业务的放量，我们预测公司2023/2024/2025年营业收入分别为27.00/46.01/59.21亿元，同比增速分别为55.92%、70.45%、28.68%，归母净利润为2.12/3.37/4.01亿元，同比变化-6.00%、+58.77%、+19.04%，现价对应PE为32、20、17倍，首次给予“增持”评级。
- ●2023-08-30 斯莱克：中报点评：业绩承压，电池壳放量静待规模降本
(华泰证券 申建国,边文姣)
- ●公司是易拉罐/盖设备龙头企业，致力于通过DWI工艺推动电池壳业务协同发展，考虑到下游圆柱产业化延后，同时公司电池壳产能爬坡进度延后，我们下调电池壳业务销量与毛利率，对应23-25年净利润为1.97/3.67/4.38亿元(前3.52/5.21/6.26)。考虑到公司整体进度延后，参考可比公司24年Wind一致预期下PE均值18倍，考虑到公司为易拉罐设备龙头，在手订单充足，给予公司24年目标PE20倍，对应目标价11.69元(前值15.18元)，维持“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:专用设备
- ●2025-01-08 爱博医疗：龙晶?PR获批，高端晶状体布局日趋完善
(国盛证券 张金洋,杨芳)
- ●我们预计2024-2026年公司营收分别为13.92、18.90、24.53亿元，分别同比增长46.3%、35.8%、29.8%；归母净利润分别为3.93、5.13、6.63亿元，分别同比增长29.3%、30.5%、29.4%，对应PE分别为47X、36X、28X，维持“买入”评级。
- ●2025-01-08 长川科技：跟踪报告之九：公司新产品取得突破进展，客户资源充足
(光大证券 刘凯,于文龙)
- ●公司目前处于业绩低谷期，但公司持续开拓中高端市场，后道测试设备平台日趋完整，随着公司数字测试机相关高端新品不断推出，订单量高速增长，预计将重返增长趋势，因此维持“买入”评级。
- ●2025-01-07 爱博医疗：PIOL(ICL)产品在上海发布，等待国家药监局最终批准，买入
(高盛)
- ●我们对爱博医疗的评级为买入，12个月目标价为人民币133元。我们的目标价格基于两阶段贴现现金流估值：1)第一阶段基于2025-34年盈利预测以及无杠杆自由现金流；2)第二阶段无杠杆自由现金流增速从11%逐渐降至2%；3)永续增长率为2%；4)加权平均资本成本为10%。
- ●2025-01-06 中际联合：业绩弹性+抗通缩能力造就公司强α
(国投证券 郭倩倩,高杨洋)
- ●我们预计公司2024-2026年的营业总收入分别为14.5、17.9、21.5亿元，同比增速分别为31.14%、23.24%、20.19%；归母净利润分别为3.3、4.4、5.9亿元，同比增速分别为57.85%、34.73%、33.11%，分别对应17.9、13.3、10倍PE。中际联合业绩增长弹性较强，具备中长期抗通缩能力，投资价值突出，维持“买入-A”评级，12个月目标价为33.12元，相当于2025年16X的动态市盈率。
- ●2025-01-04 天益医疗：全球化布局的血液净化先行者
(天风证券 杨松,张雪)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为4.22/5.40/8.00亿元，归母净利润分别为0.24/1.00/1.96亿元。天益医疗作为医疗器械国际化高新技术企业，在血液净化耗材、病房护理等产品领域的市场地位持续巩固，我们看好公司在血液净化领域的发展潜力，给予公司2025年32倍PE，对应目标价54.5元，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-01-04 怡和嘉业：耕耘国内，放眼全球，国产家用呼吸机龙头绘新篇
(国盛证券 张金洋,杨芳)
- ●我们预计2024-2026年公司营收分别为8.92、11.51、14.68亿元，分别同比增长-20.5%、29.0%、27.5%；归母净利润分别为1.61、2.11、2.76亿元，分别同比增长-45.9%、31.1%、30.5%，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-01-03 美好医疗：传统业务恢复稳健增长，新兴业务发展前景可期
(国信证券 张佳博)
- ●略下调盈利预测，预计公司2024-26年收入16.1/19.8/24.5亿元(原为16.7/20.8/25.6亿元)，同比增速20%/23%/24%，归母净利润3.8/4.6/5.7亿元(原为3.9/4.9/6.0亿元)，同比增速20%/23%/23%，当前股价对应PE34/28/23倍。综合绝对估值与相对估值，合理价格区间为34.15-39.84元，对应市值区间为139-162亿元，较当前股价有9-27%溢价空间，维持“优于大市”评级。
- ●2025-01-03 奥精医疗：仿生矿化胶原技术领先，人工骨修复材料市场龙头正扬帆
(信达证券 唐爱金,曹佳琳)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为2.07、3.01、4.19亿元，同比增速分别为-8.5%、45.4%、39.2%，归母净利润分别为0.07、0.61、0.97亿元，同比增速分别为-86.7%、739.8%、59.3%，对应当前股价PE分别为318、38、24倍，公司正处于业绩高速增长期，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-01-03 柳工：公布2025年经营计划，预计2025年收入/利润同比分别+15%/35%【勘误版】
(东吴证券 周尔双)
- ●我们上调公司2024-2026年归母净利润预测值至15.7/21.1/28.9亿元(前值为15.7/20.3/28.1亿元)，当前市值对应PE分别为15/11/8x，维持“买入”评级。
- ●2025-01-02 柳工：公布2025年经营计划，预计2024年收入/利润同比分别+15%/35%
(东吴证券 周尔双)
- ●我们维持公司2024-2026年归母净利润预测值为15.69/21.07/28.93亿元，当前市值对应PE分别为15/11/8x，维持“买入”评级。