远方信息(300306)盈利预测

◆研报摘要◆

●2017-08-29 远方信息：半年报：维尔科技并表带动业绩高增长，生物识别信息系统系列不断完善 (海通证券 郑宏达,谢春生,黄竞晶,杨林)

●我们预测公司17-19年EPS分别为0.65元、0.85元、1.07元。目前公司股价对应17年EPS约30倍市盈率，相比同类公司估值较低。我们看好公司与维尔科技的协同，切入生物识别人工智能产业前景，以及布局轨交智能检测带来的行业应用拓展，参考可比公司估值，认为可给予公司2017年约40倍市盈率，6个月目标价26.00元，维持“买入”评级。

●2017-05-11 远方信息：拟收购慧景科技，外延式发展战略再下一城 (安信证券 胡又文)

●公司主业处于LED产业链中，2016年行业开始回暖，公司主业重新进入稳健发展阶段。新并表的维尔科技生物识别技术实力强，在金融、驾培等多领域行业地位领先，成长性突出。同时公司积极筹划员工持股，彰显信心。综合考虑以上因素，我们预测公司2017至2018年EPS分别为0.68、0.84元，维持买入-A的投资评级，6个月目标价为25元。

●2017-04-10 远方信息：年报点评：维尔科技并表提升业绩，运营效率大幅提高 (国联证券 马松,夏纾雨)

●维尔科技于2017年正式并表，公司业绩有望迎来新突破。预计公司2017年-2019年EPS分别为0.59元、0.69元与0.79元，对应当前股价市盈率分别为35.57倍、30.43倍以及26.44倍，维持“推荐”评级。

●2017-04-09 远方信息：并表维尔带动一季度继续高速增长 (兴业证券 袁煜明,蒋佳霖)

●考虑出售红相股权带来的投资收益，我们给予公司2017-2019年业绩预测EPS分别为0.75元、0.88元和1.02元，维持“增持”评级。

●2017-01-23 远方信息：推出员工持股计划，以人为本彰显未来发展信心 (海通证券 郑宏达,谢春生)

●我们预测公司2016-2018年EPS分别为0.28元、0.57元、0.73元。目前公司股价对应17年EPS约36倍市盈率，相比同类公司估值较低。我们看好公司在线检测、颜色及现实检测等新业务拓展，以及收购维尔科技切入生物识别人工智能领域的布局和未来的协同发展，参考可比公司估值，认为可给予公司2017年约50倍市盈率，6个月目标价28.50元，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表

●2025-01-07 柯力传感：构筑传感器平台公司，机器人带来充足想象空间 (东方财富证券 周旭辉)

●我们预计2024-2026年，公司实现收入12.57/14.46/16.56亿元，同比增长分别为17.21%/15.07%/14.50%；实现归母净利润3.20/3.82/4.48亿元，同比增长分别为2.27%/19.51%/17.37%；对应EPS分别为1.13/1.36/1.59元，按照2025年1月6日股价对应PE分别为62/52/44X，维持“增持”评级。

●2025-01-02 永新光学：永毅突破，新光璀璨 (中邮证券 吴文吉)

●我们预计公司2024/2025/2026年分别实现收入9.8/13/17亿元，实现归母净利润分别为2.1/3.2/4.4亿元，当前股价对应2024-2026年PE分别为49倍、32倍、24倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-12-26 永新光学：深耕宁波系列之永新光学深度报告：国产高端显微镜之光，深耕打造光学“双引擎” (甬兴证券 陈宇哲)

●首次覆盖给予“买入”评级。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别实现2.08亿元、3.00亿元、3.94亿元，对应EPS分别为1.87元、2.70元、3.54元。截至12月25日收盘价对应2024-2026年PE值分别为48.09倍、33.32倍、25.37倍。

●2024-12-25 禾川科技：前瞻布局人形机器人赛道，加大传统行业扩展静待复苏 (招商证券 梁程加,胡小禹,李哲瀚)

●禾川科技是中国领先的工业自动化解决方案提供商，坚持“高性能、高可靠性、高性价比、高规格工业设计”理念以满足客户需求，持续在工控领域深耕细作，随着下游行业复苏有望恢复增长。同时公司积极布局人形机器人行业，先发优势明显，公司有望持续核心受益。我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为-1.27亿元/0.02亿元/0.67亿元，维持“增持”投资评级。

●2024-12-24 奥普特：卡位机器视觉，下游多点开花 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计2024-2026年公司营收和归母净利分别为9.52/10.84/12.47亿元和2.11/2.55/3.11亿元，对应EPS为1.72/2.09/2.55元/股，按照最新股价测算，对应PE估值分别为42/35/29倍，首次覆盖给予“增持”评级。

●2024-12-24 聚光科技：拐点已至，高端分析仪器领军者再启航 (国盛证券 杨心成)

●我们预计2024-2026年公司实现营收36.4、43.0、53.8亿元，归母净利润2.0/2.9/4.1亿元，对应EPS为0.45/0.65/0.91元，对应PE为36.0/24.9/17.6x。公司为国内高端分析仪器领军企业，多款产品打破国外垄断局面，研发实力行业领先，我们看好公司产品市占率持续提升与高端分析仪器国产化提速，维持“买入”评级。

●2024-12-24 三星医疗：国内配用电龙头，出海提振增长 (西南证券 韩晨,李昂)

●预计公司2024-2026年营收分别为147.6亿元、179.8亿元、213.1亿元，未来三年归母净利润同比增速分别为22.6%/25.4%/24.2%。公司为国内配用电龙头企业，海外实现从用电向配电突破，医疗业务稳定增长，我们预计公司2025年配用电/医疗业务归母净利润分别为22/6亿元，给予公司2025年配用电业务18倍PE、医疗业务30倍PE，对应目标市值576亿元，对应目标价40.81元，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-12-22 精测电子：中标明场缺陷检测等设备，半导体量测业务拐点已经出现 (华西证券 黄瑞连)

●我们维持公司2024-2026年营业收入预测分别为29.85、38.30和48.04亿元，同比+23%、+28和+25%；归母净利润分别为2.27、3.47和5.33亿元，同比+51%、+53%和+54%；对应EPS分别为0.83、1.27和1.94元，2024/12/20日股价73.82元对应PE为89、58和38倍，维持“增持”评级。

●2024-12-22 莱伯泰科：科学仪器领军企业，引领半导体ICP-MS国产替代 (西南证券 邰桂龙,张艺蝶)

●预计公司2024-2026年归母净利润为0.46、0.61、0.82亿元，EPS为0.69、0.91、1.21元，当前股价对应PE为46、35、26倍，未来三年归母净利润复合增长率43.6%。考虑到公司为国内首台实现半导体生产链ICP-MS国产替代，享受估值溢价，给予公司2025年45倍PE，对应目标价40.95元，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-12-20 林洋能源：智能+储能+新能源三轮驱动，全球市场加速拓展 (海通证券 徐柏乔)

●我们预计公司24-26年归母净利润分别为11.93、13.13、15.49亿元，同比增长15.7%、10.1%、18.0%。公司作为国内最大的智能电表出口企业之一，参考可比公司给予公司2024年15-17倍PE估值，对应合理价值区间8.70-9.86元，给予“优于大市”评级。