◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2026-04-29 拓尔思：年报点评报告：2025年业务结构主动调整，AI及公共安全业务扩大落地
(国盛证券 孙行臻,陈泽青)
- ●基于2025年年报及2026年一季报，预计公司2026–2028年营收分别为5.24亿元、5.64亿元、6.10亿元，归母净利润逐步收窄至接近盈亏平衡。维持“入入”评级，风险包括下游景气度不及预期、AI商业化推进缓慢、行业竞争加剧及宏观经济波动。
- ●2025-08-21 拓尔思：25H1点评：经营净现大幅改善，AI agent特种领域大单不断
(中泰证券 孙行臻)
- ●拓尔思作为中文全文检索技术始创者，以“数据+智能”为核心战略，向语义智能与数据服务生态全转型，加速拓客防务客户，开源情报+情报研判为未来增长极。预计公司2025-2027年归母净利润分别为1.02/1.42/2.03亿元，以2025年8月20日收盘价计算，对应PE分别为225.5x/162.1x/113.4x，维持“增持”评级。
- ●2025-08-05 拓尔思：AI agent赋能开源情报专家，打造中国版Palantir
(中泰证券 孙行臻)
- ●首次覆盖，给予“增持”评级。拓尔思作为中文全文检索技术首创者，以“数据+智能”为核心战略，向语义智能与数据服务生态全转型，加速拓客防务客户，开源情报+情报研判为未来增长极。预计公司2025-2027年归母净利润分别为1.02/1.42/2.03亿元，以2025年8月5日收盘价计算，对应PE分别为207x/149x/104x。
- ●2025-08-05 拓尔思：从数据基因出发，迈向“中国版Palantir”
(中航证券 裴伊凡,郭念伟)
- ●公司在数据与AI融合领域具备技术底座+客户积淀+行业经验三重优势，其发展路径与Palantir高度同源。在国产数据要素政策、AIAgent加速落地背景下，公司有望凭借数据治理+智能决策能力率先在安全政务、智慧公安、金融风控等领域构建起“国产Palantir”式竞争力，迈入AI产业智能跃迁的加速期。预计2025-2027年公司归母净利润分别为0.34/0.43/0.53亿元，EPS分别为0.04/0.05/0.06元，对应目前PE分别为650/518/415倍，维持“买入”评级。
- ●2025-07-14 拓尔思：深化数智融合，赋能国家金融科技“创新+安全”双轮驱动
(国盛证券 刘高畅)
- ●根据公司过去两年的业务情况，叠加参考公司的股权激励目标，我们对公司盈利预测进行了调整，预计公司2025-2027年将实现收入8.62/9.58/10.56亿元，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:软件
- ●2026-04-30 晶晨股份：重塑TV产业新格局，筑牢全域连接底座，构筑端侧全场景SoC核心生态平台
(东吴证券 陈海进,李雅文)
- ●三大成长曲线共振向上，业绩确定性与估值修复空间兼备。公司核心主业TV芯片份额稳步提升、6nm先进制程平台打通端侧AI与汽车电子新赛道、WiFi芯片业务崛起打造第三增长极，多维度成长逻辑持续兑现。我们预计2026-2028年公司营业收入分别为90.38/108.08/130.10亿元，归母净利润14.76/20.00/27.61亿元。对应PE倍数分别为26/19/14倍，价值低估优势明显。维持“买入”评级。
- ●2026-04-29 达梦数据：【华创计算机】达梦数据：业绩超预期，技术迭代构筑长期壁垒 20260429
(华创证券 吴鸣远,祝小茜,胡昕安)
- ●null
- ●2026-04-29 科大讯飞：年报点评报告：2025年业绩增长稳健，AI大模型业务快速落地
(国盛证券 孙行臻,陈泽青)
- ●科大讯飞于2026年4月28日发布2025年年报，全年实现营业收入271.05亿元，同比增长16.12%；归母净利润8.39亿元，同比增长49.85%；扣非净利润2.64亿元，同比增长40.47%。公司各项核心经营指标均保持正向增长，销售回款总额超274亿元，经营活动现金流净额达32.08亿元，均创历史新高。预计2026-2028年公司营收分别为312.94亿元、362.73亿元、422.71亿元，归母净利润分别为12.67亿元、14.87亿元、18.54亿元，维持“买入”评级。
- ●2026-04-29 石基信息：季报点评：盈利修复，全球化布局提速
(华泰证券 郭雅丽,范昳蕊)
- ●26Q1毛利率49.37%，同比基本持平，盈利能力保持稳定。费用端优化明显，期间费用率同比下降2.84pct，费用管控成果显著。经营性现金流净额-1.80亿元，同比下滑63.32%，主要系子公司集中备货采购支付现金增加所致，属于季节性因素，后续随项目验收与回款将逐步改善。整体来看，公司一季度业绩稳步修复，扣非高增验证经营基本面持续向好，我们持续看好公司2026年海外业务增长潜力，维持买入评级。
- ●2026-04-29 莱斯信息：2025年报和2026一季报点评：26Q1略低于市场预期，第二曲线加速成型
(东吴证券 王紫敬,戴晨)
- ●考虑城市道路交通业务下滑影响，我们将公司2026-2027年EPS预测由1.17/1.47元下调至0.75/1.01元，预测2028年EPS为1.33元。预计随着低空经济基础设施建设持续落地及空管自动化系统换代需求释放，公司有望率先受益，维持“买入”评级。
- ●2026-04-29 世纪华通：双爆款持续推动业绩高增，休闲品类新游初露锋芒
(浙商证券 冯翠婷,陈磊)
- ●我们看好公司的研发能力，以及新游带来的长线利润增量。我们预计公司2026-2028年营收分别为497/552/595亿元，归母净利润分别为90/109/119亿元，对应P/E分别为14/12/11倍，维持“买入”评级。
- ●2026-04-29 中控技术：转型期业绩承压，静待AI放量打开新空间
(长城证券 侯宾,沈彻)
- ●公司2025年业绩表现承压，主要由于宏观环境变化带来的不确定性增多。但公司在传统业务上仍有能力保持头部企业竞争力，并且在新的AI及机器人业务端也实现突破放量，未来凭借公司传统业务积累的行业know-how和客户群体，新业务的增长预期保持乐观。因此我们持续看好公司未来发展，预计公司2026-2028年实现营收91.18亿元、104.05亿元、119.23亿元；归母净利润6.43亿元、8.80亿元、11.33亿元；EPS0.81元、1.11元、1.43元；PE94.0X、68.7X、53.3X，维持“买入”评级。
- ●2026-04-29 莱斯信息：年报点评：看好26年低空信息基座市场拓展
(华泰证券 王兴,唐攀尧,袁泽世)
- ●由于城市交管业务需求承压，我们调整公司2026-2028年归母净利润至1.16/1.61/2.19亿元(前值：2.16/2.79/-亿元，调整幅度分别-47%/-42%/-)。采用SOTP估值法：1)我们预计26-28年民航空管收入为8.75/11.93/15.95亿元，考虑到公司低空业务卡位优势明显，25-27年板块收入CAGR领先可比公司，26年可比公司一致预期PS均值为7.59x，给予26年11x PS；2)我们预计26年其余业务归母净利润为0.36亿元，26年可比公司一致预期PE均值为43x，给予26年43x PE。综上，对应目标价68.35元/股(前值：94.57元/股，基于分部估值26E民航空管业务11.4x PS、其他业务50x PE)，维持“增持”评级。
- ●2026-04-28 万兴科技：年报点评报告：2025年收入端稳健增长，AI+移动端业务驱动成长
(国盛证券 孙行臻,陈泽青)
- ●公司是A股稀缺的多模态应用公司，综合考虑公司已经发布的2025年年报以及2026年一季报情况，我们预计2026-2028年归母净利润分别为0.76/1.27/1.64亿元，维持“买入”评级。
- ●2026-04-28 中望软件：26Q1业绩大幅改善，海外市场成重要增长驱动
(山西证券 盖斌赫)
- ●公司是工业设计软件领导厂商，产品竞争力持续提升，有望充分受益于工业软件国产化趋势，同时，海外市场的高速增长也将拉动公司收入稳步提升，调整盈利预测，预计公司2026-2028年EPS分别为0.51\0.77\1.09，对应公司4月27日收盘价54.54元，2026-2028年PE分别为105.9\71.1\49.8，维持“增持-A”评级。