*ST嘉寓(300117)盈利预测

◆研报摘要◆

●2016-11-28 *ST嘉寓：坚定转型，激励机制明显改善 (海通证券 邱友锋,钱佳佳,冯晨阳)

●公司在巩固主业优势的同时积极向新能源、机器人领域转型，未来想象空间较大。近期公司已经公告合伙人计划，各子公司管理层可入股33%，同时第二期员工持股计划已经完成，持股均价约6.86元/股，激励机制较前期显著改善。预计公司2016-2018年EPS约0.12、0.21、0.30元，给予2017年PE35倍，首次覆盖，给予目标价7.35元。

●2016-03-27 *ST嘉寓：绿色门窗幕墙龙头，将乘绿色建筑东风 (东吴证券 黄海方)

●假设未来三年1)税率优惠不变；2)暂不考虑收购完成情况；3)各业务网点投产情况良好。我们预计2016-18年收入分别为25、32和42亿元，实现EPS分别为0.34、0.42、0.52元，对应PE分别为41、33和27倍，估值略高，考虑公司的核心技术优势、成长性及高送转分配，给予“中性”评级。

●2015-08-27 *ST嘉寓：订单充足，孕育线上加零售模式 (东兴证券 赵军胜)

●预计公司2015年到2017年的每股收益为0.20元、0.25元和0.31元，以收盘价11.42元计算，对应的动态PE为36倍、30倍和24倍，维持公司“推荐”投资评级。

●2015-08-26 *ST嘉寓：中报点评：收入稳定增长，强化定制门窗引领者地位 (信达证券 关健鑫)

●我们预计公司2015-2017年每股收益分别为0.18元、0.26元和0.37元。考虑到公司在门窗行业的龙头地位及未来的成长性，我们维持对公司的“增持”评级。

●2014-10-24 *ST嘉寓：2014年三季报点评：关注转型，零售业务有望打造利润新增长点 (信达证券 关健鑫,徐林锋)

●我们维持公司2014-2016年每股收益0.30元、0.41和0.55元的盈利预测。考虑到公司在门窗行业的龙头地位及未来的成长性，我们对其维持“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:电器机械

●2024-10-23 长虹美菱：季报点评：盈利能力下降，经营外因素加大波动 (国盛证券 徐程颖,陈思琪)

●公司国企改革提质增效，看好经营持续性。短期考虑到公司前三季度业绩以及后续的行业情况，我们预计公司2024-2026年实现归母净利润7.5/8.67/9.82亿元，同比增长1.2%/15.6%/13.3%，维持“增持”投资评级。

●2024-10-23 宁德时代：2024年三季报点评：电池出货稳步增长，盈利能力环比显著提升 (国信证券 李全)

●上调盈利预测，维持“优于大市”评级。考虑到公司神行电池、麒麟电池等高端产品出货占比持续提升对公司盈利能力产生的积极影响，我们上调盈利预测，预计2024-2026年公司实现归母净利润516.18/624.95/726.12亿元（原预测为497.7/570.9/651.0亿元），同比+17%/+21%/+16%，EPS为11.72/14.20/16.49元，动态PE为22/18/15倍。

●2024-10-23 长虹美菱：Q3外销高景气，内销表现平稳 (国投证券 李奕臻,余昆)

●长虹美菱产品布局多元，内外销协同发展。公司持续贯彻“一个目标，三条主线”的经营方针，收入规模和盈利能力有望持续提升。预计公司2024年-2026年的EPS分别为0.79/0.89/1.01元，维持买入-A的投资评级，给予公司2024年15倍动态市盈率，相当于6个月目标价11.81元。

●2024-10-23 华明装备：季报点评：前三季度业绩稳健增长，深度受益于海内外需求共振 (海通证券 房青,吴杰)

●我们预计，公司2024-2026年归母净利涧6.21亿元、7.45亿元、8.98亿元。对应EPS分别为0.69元、0.83元、1.00元。参考可比公司估值及公司市场地位，给予公司2024年PE25-30X，对应合理价格区间17.25元-20.7元。给予“优于大市”评级。

●2024-10-23 金盘科技：2024年三季报点评：外销业务占比提升，公司盈利能力进一步改善 (国海证券 李航,王刚)

●预计2024-2026年公司有望实现营业收入72/83/97亿元，同比增速分别为+7%、+16%、+17%；归母净利润为6.4/8.8/11.9亿元，同比增速分别为+27%、+37%、+35%；EPS为1.4/1.9/2.6元，当前股价对应PE分别为25X、18X、14X。公司外销占比提升带来盈利能力改善，我们维持公司“增持”评级。

●2024-10-23 金盘科技：毛利率显著增长，海外业务占比持续提升 (东北证券 韩金呈)

●公司发布2024年第三季报告。公司24年前三季度实现营业收入47.99亿元、同比+0.53%；实现归母净利润4.04亿元，同比+21.17%；扣非归母净利润3.83亿元，同比+18.89%。预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.19/8.66/11.39亿元，对应的PE分别为26/19/14倍，维持“买入”评级。

●2024-10-23 平高电气：24Q3符合预期，受益特高压&主配网建设 (东北证券 韩金呈)

●公司发布2024年三季报。2024年前三季度，公司实现营业收入78.85亿元，同比+5.88%；实现归母净利润8.57亿元，同比+55.13%；归母扣非净利润8.48亿元，同比+54.91%。预计公司2024-2026年归母净利润分别为12.01/15.55/18.74亿元，对应的PE分别为22/17/14倍，维持“买入”评级。

●2024-10-22 平高电气：季报点评：提质增效成果显著，特高压及主网建设拉动业绩持续增长 (海通证券 房青,吴杰)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润12.00亿元、15.89亿元、19.11亿元。对应EPS分别为0.88元、1.17元、1.41元。参考公司行业地位，特高压加速推进对公司业绩的拉动及可比公司估值，给予公司2024年PE25-30X，对应合理价格区间22元-26.4元。维持“优于大市”评级。

●2024-10-22 平高电气：三季报点评：业绩符合预期，高电压等级产品交付同比增长，看好公司业绩确定性 (中信建投 朱玥,任佳玮,郑博元)

●特高压板块建设有望加速背景下，公司作为GIS龙头有望充分受益。我们预计公司2024/2025年归母净利润分别为12.3/15.2亿元，对应10月21日PE分别为21.6/17.4，维持“增持”评级。

●2024-10-22 金盘科技：2024年三季报点评：利润率表现亮眼，短期经营拐点将至 (东吴证券 曾朵红,谢哲栋)

●由于国内新能源需求承压，我们下调公司24-26年归母净利润至6.1/8.2/10.4亿元（原值为6.6/10.0/12.8亿元），同比+21%/+34%/+27%，对应PE为27x、20x、16x，给予25年30倍PE，对应目标价为53.7元，维持“买入”评级。