海默科技(300084)盈利预测

◆研报摘要◆

●2023-11-21 海默科技：受益油服行业景气度向上，“油气+新能源”双翼齐飞！ (天风证券 吴立,朱晔)

●我们预计公司2023-2025年的营业收入分别为7.50/9.52/12.13亿元，归母净利润0.63/1.30/1.80亿元，对应EPS为0.16/0.34/0.47元，当前股价对应PE为46.98/22.72/16.39x。看好海默科技的海洋油田装备国产替代、新能源赛道布局和数字化赋能，给予2024年30倍PE，对应目标价10元，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2017-09-29 海默科技：进一步收购思坦仪器，深耕水下和井下领域 (联讯证券 王凤华)

●假设此次收购思坦仪器的57.19%股份于2017年底完成，我们预计2017-2019年，公司营业收入分别为3.09亿元、6.10亿元、6.93亿元，归母净利润分别为0.14亿元、0.33亿元、0.55亿元，EPS分别为0.04元、0.09元、0.14元，最新收盘价对应PE分别为264倍、115倍、69倍，维持“增持”评级。

●2017-07-25 海默科技：油价波动业绩有所下滑，多领域布局打开成长空间 (安信证券 王书伟)

●预计公司2017年-2019年的净利润分别为1530万元、2990万元、4410万元，对应EPS分别为0.04元、0.08元、0.11元，公司有望随油价回调业绩上升，新业务盈利能力值得期待，维持给予买入-A的投资评级，6个月目标价为10元。

●2017-04-30 海默科技：布局环保核电领域，页岩油增产成业绩最大推力 (安信证券 王书伟)

●我们预计公司2017年-2019年的净利润分别为0.62亿元、0.86亿元、1.09亿元，对应EPS分别为0.16元、0.22元、0.28元；维持买入-A的投资评级，6个月目标价为11.68元，相当于17年73X动态市盈率。

●2017-04-05 海默科技：步步为营，向新型独立能源公司迈进 (联讯证券 王凤华)

●我们预计2017-2019年，公司营业收入分别为2.85亿元、3.95亿元和5.08亿元，归母净利润分别为0.13亿元、0.32亿元和0.63亿元，EPS分别为0.03元、0.08元和0.16元，BPS分别为4.75元、4.88元和5.05元。综合PE和PB两种估值方法的结果，我们给予公司目标价16元/股，给予“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:开采辅助

●2024-04-29 金诚信：矿服基本盘量利双增，资源板块进入快速成长期 (国投证券 覃晶晶)

●铜在供给硬约束下价格中枢有望延续上移，公司铜矿产能成长空间可观。我们预计公司2024年-2026年的营业收入分别为100.16、136.46、158.23亿元，净利润分别为15.23、22.53、26.02亿元，对应EPS分别为2.47、3.65、4.21元/股，目前股价对应PE为22.5、15.2、13.2倍，维持“买入-A”评级，6个月目标价为69.2元，相当于2024年28倍动态市盈率。

●2024-04-29 广东宏大：矿服业务领先的民爆一体化服务商 (国信证券 杨林,张玮航)

●我们预计2024-2026年公司归母净利润为8.43/9.51/10.50亿元，摊薄EPS为1.11/1.25/1.38元，当前股价对应PE为19.3/17.1/15.5x，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-04-29 中海油服：各业务作业量提升，业绩同比表现强势 (东海证券 张季恺,谢建斌,吴骏燕)

●行业景气不断提升，公司以完整产业链优势推动各板块主要工作量收入持续增加，我们预计公司2024-2026年的营收分别为499.11/532.66/594.90亿元，归母净利润分别为41.54/51.14/59.33亿元，对应EPS分别为0.87/1.07/1.24元，对应PE分别为21.42/17.40/15.00倍。维持“买入”评级。

●2024-04-29 金诚信：矿服业务稳定强增长，铜磷资源进入加速扩张周期 (东兴证券 张天丰)

●我们预计公司2024-2026年实现营业收入分别为112.04亿元、138.97亿元、177.22亿元；归母净利润分别为17.91亿元、24.85亿元和30.4亿元；EPS分别为2.97元、4.13元和5.05元，对应PE分别为18.7、13.47和11.01，维持“推荐”评级。

●2024-04-27 中海油服：2024年一季报点评：盈利能力显著提升，油服景气度维持 (东吴证券 陈淑娴)

●基于公司在国内外项目的开展情况，以及工作量大幅增加，我们维持2024-2026年归母净利润分别38、44、52亿元。按2024年4月26日收盘价，对应A股PE分别23、20、17倍，对应A股PB分别2.0、1.9、1.7倍。我们认为公司坚持“国际化”和技术创新“一体化”发展战略，盈利能力有望继续提高，维持“买入”评级。

●2024-04-27 金诚信：2023年年报点评：双轮驱动，业绩再创新高 (国信证券 刘孟峦,杨耀洪)

●公司矿山服务业务优势明显，毛利率高，增速快。矿山资源业务已布局优质铜矿、磷矿资源，项目开发稳步推进，并存在增储前景。考虑到商品价格景气且项目进度超预期，我们小幅上调原业绩预测，预计公司2024-2026年收入102.2/127.6/146.2亿元(原预测102.0/123.3/-)，归属母公司净利润17.7/24.0/27.8亿元(原预测17.4/21.3/-)，利润年增速分别为71.7%/35.6%/15.9%；摊薄EPS为2.94/3.99/4.62元，当前股价对应PE为18.9/13.9/12.0x，维持“买入”评级。

●2024-04-27 海油发展：一季报点评：Q1利润高速增长，持续发展新质生产力 (天风证券 张樨樨)

●我们维持归母净利润预测为2024/2025/2026年35.3/38.75/43.84亿元。对应EPS分别0.35/0.38/0.43元，PE12.04/10.96/9.69倍，维持“买入”评级。

●2024-04-26 中海油服：季报点评：扣非归母净利+70%，盈利能力提升 (华泰证券 倪正洋,邵玉豪)

●参考其他港股能源机械设备公司Wind一致预期24PE均值10倍，港元汇率取0.91，给予12xPE H股目标价10.76(前值：10.10)港元，维持“增持”评级。

●2024-04-26 中海油服：1Q24 earnings not good enough despite strong growth (中银国际研究有限公司 刘志成,Rainey DAI)

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●2024-04-26 中海油服：24Q1业绩同比显著提升，业务出海成效显著 (信达证券 左前明)

●我们预测公司2024-2026年归母净利润分别为36.28、45.06和54.56亿元，同比增速分别为20.4%、24.2%、21.1%，EPS(摊薄)分别为0.76、0.94和1.14元/股，按照2024年4月25日收盘价对应的PE分别为24.20、19.48和16.09倍。我们认为，考虑到公司未来受益于自身竞争优势和行业景气度有望持续提升，2024-2026年公司业绩或将持续增长，维持对公司的“买入”评级。