弘宇股份(002890)盈利预测

◆研报摘要◆

●2017-08-03 弘宇股份：拖拉机提升器龙头，聚力产品结构升级 (兴业证券 成尚汶)

●我们预计，公司2017年-2019年EPS分别为0.71、0.91、1.09元，考虑到公司产品的未来需求情况和公司竞争力，我们认为给予公司2017年25-30倍PE较为合理，对应价格区间为17.75-21.3元。首次覆盖，暂不予评级。

●2017-07-26 弘宇股份：机械行业新锐系列报告 (华泰证券 章诚,肖群稀)

●公司本次拟向社会公开发行股票1,667万股，资金拟投向大马力拖拉机液压提升装置精细生产建设项目。项目计划投资35,000万元，计划建设产能约158,000台的大马力拖拉机液压提升装置。参考Wind一致预测，可比上市公司利欧股份2017年对应PE为6倍；2017年专用设备制造业的上市公司PE处于-61-127倍区间，中位值为35倍，平均值为41倍。

●2017-07-24 弘宇股份：新股投资参考 (恒泰证券 王放)

●发行人所在行业为专用设备制造业，截止2017年7月19日，中证指数发布的最近一个月平均静态市盈率为61.56倍。预计公司2017、2018年每股收益分别为0.59元、0.64元，结合目前市场状况，预计上市初期压力位30元-35元。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2023-12-27 豪迈科技：数控机床打造新增长极 (华泰证券 倪正洋,史俊奇)

●23年前三季度公司实现营业收入53.02亿/yoy+10.19%，归母净利润11.69亿元/yoy+34.42%。23Q3公司实现营收17.64亿元/yoy6.58%，归母净利润3.94亿元/yoy+29.45%。在复杂的全球环境中，公司仍保证了其主业的健康稳健增长，实现营收同比稳增，经营韧性及稳定性较强，且公司数控机床业务有望打造新增长极。预计23-25年归母净利润为15.45/17.69/19.96亿元，同比增速分别为28.71%/14.52%/12.82%，对应PE为15.15/13.23/11.73倍，可比公司2024年PE均值15.40x，我们给予公司2024PE15x，对应目标价为33.17元。维持“增持”评级。

●2023-12-27 恒立液压：不止于液压件，迈向精密传控 (华泰证券 倪正洋,史俊奇)

●深耕于液压件，不止于液压件，正在崛起的精密传控系统龙头恒立从相对简单的挖机油缸做起，通过内生+并购的方式突破难度更高的泵阀，同时不断拓展下游应用至工程机械、海工、盾构、农机等，并志存高远走向更大的国际市场；展望未来，公司通过电缸业务积极布局丝杠，并顺应人形机器人产业趋势推进线性执行器；逐步迈向具有国际影响力的传控解决方案龙头。我们预计2023-2025年公司EPS分别为1.76/2.03/2.51元，同比增速0.72%/15.37%/23.67%，对应23-25年PE分别为28.92/25.07/20.27倍。可比公司24年iFind一致预期PE均值为29.44倍，我们给予公司24年29倍PE，对应目标价58.87元，维持“增持”评级。

●2023-12-27 中联重科：工程机械老牌龙头，海外业务持续突破 (渤海证券 宁前羽)

●中性情景下，我们预计公司2023-2025年实现营收476.17、558.11、667.46亿元，同比增长率分别为14.4%、17.2%、19.6%；实现归母净利润分别为36.85、47.04、62.19亿元，同比增长率分别为59.8%、27.7%、32.2%，EPS分别为0.42、0.54、0.72元/股，对应2023-2025年PE分别为15.21、11.92、9.01倍。综上，我们给予公司“增持”评级。

●2023-12-26 龙净环保：大气治理龙头企业，携手紫金开启储能绿电新纪元 (国盛证券 杨心成)

●首次覆盖，予以“买入”评级。公司是大气治理领域龙头企业，携手紫金矿业积极开拓“储能+矿山绿电”第二增长曲线，预计公司业绩将迎来高速增长。我们预计2023/2024/2025年公司实现归母净利润9.0/15.3/21.3亿元，对应PE15.1/8.9/6.4x。

●2023-12-26 奥特维：串焊机受益0BB技术迭代，平台化布局打造多元成长曲线 (东方财富证券 周旭辉)

●公司目前估值水平低于可比公司平均值，考虑到公司作为串焊机行业龙头企业且单晶炉、丝印线等新增业务进展顺利，未来业绩成长性较为明确，因此给与15倍PE，对应12个月内目标价112.49元/股，上调为“买入”评级。

●2023-12-26 普门科技：IVD&治疗康复齐头并进，光电医美潜力可期 (东北证券 李森蔓)

●预计公司2023-2025年营业收入分别为12.40/16.09/20.43亿元，归母净利润分别为3.35/4.31/5.51亿元，对应PE分别为28/22/17倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2023-12-26 沃尔德：国内高端刀具领先企业，国产替代+3C市场复苏+刀具出海打开成长空间 (江海证券 屈雄峰)

●我们预计公司2023年-2025年营业收入分别为6.49/10.06/13.11亿元，归属母公司净利润分别为1.03/1.77/2.20亿元。对应当前股价，PE分别为37/21/17倍。在经济复苏下游需求修复，制造业高端化、智能化升级，国产替代需求增强，以及公司新产品陆续推出和量产的趋势下，公司未来业绩有望维持较高增速。给予24年30倍PE，对应目标价34.8元。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2023-12-25 开立医疗：季报点评：短期外部环境因素影响，看好公司长期经营发展 (海通证券 余文心,贺文斌,孟陆)

●我们预计23-25年EPS分别为1.09、1.44、1.83元，归母净利润增速分别为27.4%、32.0%、27.1%，参考可比公司估值，考虑公司所处软镜及超声行业的高景气度和领先地位，我们给予公司2023年38-45倍PE，对应合理价值区间41.57-49.22元，给予“优于大市”评级。

●2023-12-25 迈瑞医疗：季报点评：归母净利润稳健增长，国际市场环比加速 (海通证券 余文心,贺文斌,孟陆)

●我们预计23-25年EPS分别为9.53、11.46、13.85元，归母净利润增速为20.2%、20.2%、20.9%，参考可比公司估值，考虑公司所处医疗器械板块的高景气度和领先地位，我们给予公司2023年30-35倍PE，对应合理价值区间285.84-333.48元/股，给予“优于大市”评级。

●2023-12-25 爱博医疗：季报点评：收入维持高增长，前三季度扣非归母净利润同比增长32.54% (海通证券 余文心,贺文斌,孟陆)

●我们预计23-25年EPS分别为3.07、4.11、5.53元，归母净利润增速为39.0%、33.6%、34.6%，参考可比公司估值，考虑公司所处眼科行业的高景气度和领先地位，我们给予公司2023年55-60倍PE，对应合理价值区间169.01-184.37元，给予“优于大市”评级。