◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2019预测2020预测2021预测 |
净利润(万元) 2019预测2020预测2021预测 |
◆研报摘要◆
- ●2019-11-26 中设股份:深耕无锡咨询勘察业务,省外布局逐步落地
(招商证券 郑晓刚,于泽群)
- ●公司深耕江苏省内工程咨询和勘察设计市场,近三年来积极开拓省外市场,并战略布局全国市场。公司营收稳健增长,净利率保持较高水平,盈利能力稳中有增。另外,公司在改善内部治理的基础上,配合国家政策推进一体化总承包业务和其他新型业务,我们预计公司19、20年EPS为0.77与0.93亿元,PE为27.0与22.3,首次覆盖,给予“审慎推荐”评级。
- ●2018-12-03 中设股份:战略布局于全国,多措并举助力业绩增长
(天风证券 唐笑,岳恒宇)
- ●公司深耕无锡市场,近三年来开拓了省内其他地区及省外市场,布局全国战略实施成果显著,收入分布均衡。目前,公司多措并举,一方面,注重研发搞技术,股权激励笼人才,配置公司“硬件”,为申请行业甲级做充分准备。另一方面,投资入股,并购新设,战略联盟,多管齐下,深化战略布局。通过取长补短,在开拓市场的同时,拓展智能交通、航空等板块业务,补全产业链,实现产业升级与产品开发。公司多力齐发,预计未来业绩会稳健增长。预计公司2018-2020年EPS为0.660、0.813、0.993元/股,对应PE为30、25、20倍。首次覆盖,给予公司“增持”评级。目标价24.57元/股,对应PE37倍。
- ●2018-11-15 中设股份:投资浙江科欣,拓展长三角区域布局
(中信建投 纪振鹏)
- ●经对公司已披露订单的不完全统计,我们预估公司2018年前三季度新承接业务额超过2亿元,近两年的复合增长率约为20%,现阶段在手订单充裕,对公司未来业务提供有效支撑。公司于2018年5月向首期激励对象授予限制性股票,三期解锁条件为18/19/20年净利润较17年增长15%/35%/65%,公司未来业绩增长有保障。摊销限制性股票费用约占今年净利润的10%。基于上述考量,我们预计公司2018-2020年的归母净利润为0.57/0.77/1.02亿元,EPS为0.66/0.88/1.16元,目标价22.05元,对应PE为30/23/17X。首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2017-06-10 中设股份:专注工程设计咨询,业务拓展趋向全国
(兴业证券 孟杰)
- ●我们预测公司2017-2019年净利润分别为0.53亿元、0.66亿元和0.79亿元,考虑新发行股份摊薄因素,对应EPS分别为1.32元、1.65元和1.98元。参考可比上市公司估值水平,结合公司未来发展空间,我们认为可以给予2017年20-30倍PE,对应价格区间为26.4-39.6元。
◆同行业研报摘要◆行业:技术服务
- ●2023-11-20 百普赛斯:海外业绩延续高增,业务扩张利润端短期承压
(首创证券 王斌)
- ●国内外生物医药研发需求依旧旺盛,公司海外布局领先于国内同行,近年来公司产品质量不断提升,且具备价格优势,品牌影响力持续提升,未来随着在海外销售的进一步发力,公司收入端有望延续快速增长趋势,利润率随着规模效应有望逐渐回升,维持“买入”评级。
- ●2023-11-19 华阳国际:经营韧性十足的民营设计龙头,城中村+保障房创造新增量
(安信证券 苏多永,董文静)
- ●我们看好公司未来的稳健发展,预计公司2023-2025年营业收入分别为19.39亿元、22.82亿元和26.68元,分别同比增长6.21%、17.69%和16.93%;归母净利润分别为1.73、2.06和2.42亿元,分别同比增长53.93%、19.16%和17.61%。维持“买入-A”评级,给予2023年20倍PE,对应目标价17.6元。
- ●2023-11-19 西测测试:检测业务需求高涨,静待产能释放
(东北证券 王凤华,王璐)
- ●我们预计公司2023-2025年营收分别为3.93/5.44/8.08亿元,归母净利润分别为0.97/1.34/1.88亿元,对应EPS为1.15/1.58/2.23元,对应PE39.98/28.98/20.59X,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2023-11-18 三联虹普:季报点评:持续推动技术开发与革新
(天风证券 孙海洋,鲍荣富)
- ●维持盈利预测,维持“买入“评级。公司是国际先进的聚合物成套生产工艺技术提供商,拥有完善的自主基础、共性技术体系及工程化成果转化实力,为客户的高端应用需求提供定制化系统集成服务。预计23-25年公司归母净利分别为3.05/3.82/4.90亿元,EPS分别为0.96/1.20/1.54元/股,对应PE分别为18/14/11x。
- ●2023-11-17 百普赛斯:收入端增长稳健,海外市场开拓打开成长空间
(开源证券 余汝意)
- ●考虑受下游需求放缓影响,我们下调2023-2025年公司盈利预测,预计归母净利润为1.77/2.08/2.58亿元(原预计2.05/2.58/3.38亿元),EPS分别为1.47/1.74/2.15元,当前股价对应P/E分别为46.4/39.4/31.8倍,鉴于公司正积极布局海外市场,维持“买入”评级。
- ●2023-11-17 药康生物:收入端同比稳健增长,海内外产能建设有序推进
(开源证券 余汝意)
- ●单看Q3,公司实现营业收入1.59亿元,同比增长16.76%,环比增长2.02%;归母净利润0.40亿元,同比下降13.65%,环比下降13.69%;扣非归母净利润0.32亿元,同比增长38.60%,环比增长17.82%。公司营收端同比增长稳健,利润端短期内承压。公司坚持“产品+服务”双轮驱动的业务模式,小鼠品系数量持续提升增强核心竞争力,一站式功能药效服务快速发展有望为业绩增长带来新动能。我们看好公司长期发展,维持原盈利预测,预计2023-2025年归母净利润为1.74/2.04/2.51亿元,EPS为0.42/0.50/0.61元,当前股价对应PE为45.6/38.9/31.6倍,鉴于公司积极开发高附加值品系且积极拓展海外市场,维持“买入”评级。
- ●2023-11-17 药明康德:常规业务稳健增长,TIDES业务进入加速期
(首创证券 王斌)
- ●根据公司最新经营情况,我们调整此前盈利预测,预计2023-2025年,公司营业收入分别为402.76亿元/498.47亿元/609.88亿元,同比增速分别为2.3%/23.8%/22.4%,归母净利润分别为100.82亿元/123.44亿元/150.57亿元,同比增速分别为14.4%/22.4%/22.0%。当前收盘价对应PE分别为25/21/17倍,公司为具有全球竞争力的CRDMO龙头企业,业务覆盖全面,行业长期趋势依旧向好,随着新产能的逐步释放以及客户管线推进后的放量,同时TIDES业务进入放量期为公司打开新的增长曲线,有望为公司带来持续增长,维持“买入”评级。
- ●2023-11-17 毕得医药:营收稳健增长,利润端阶段性承压
(开源证券 余汝意)
- ●公司积极推进全球业务布局,增强自主品牌“毕得”、“BLD”与“AmBeed”在海内外的品牌影响力,收入端稳健增长。考虑公司费用率增长较快,我们下调公司2023-2025年盈利预测,预计归母净利润为1.56/1.99/2.56亿元,EPS为1.72/2.19/2.81元,当前股价对应PE为37.1/29.1/22.7倍,维持“买入”评级。
- ●2023-11-17 皓元医药:动能持续释放,看好盈利改善
(浙商证券 孙建,王帅)
- ●我们预测2023-2025年营业收入为18.52、25.39、34.29亿元;我们预测2023-2025年归母净利润预测为1.55、2.58、4.20亿元,同比增速分别为-19.81%、66.00%、63.03%,对应EPS为1.03、1.71、2.79,现价对应PE为62、38、23倍,维持“增持”评级。
- ●2023-11-16 华阳国际:装配式设计、BIM软件研发双轮驱动,有望受益城中村改造、保障房建设提速
(中泰证券 耿鹏智)
- ●预计公司2023-2025年实现营业收入16.15/18.07/20.58亿元,yoy分别-11.53%/+11.91%/+13.88%,实现归母净利润1.72/2.03/2.42亿元,yoy分别+53.49%/+17.99%/+19.25%,对应EPS为0.88/1.04/1.24元。现价对应PE为17.17/14.55/12.20倍。从市盈率角度看,公司当前价值较可比公司价值低估,首次覆盖,给予“增持”评级。