ST三圣(002742)盈利预测

◆研报摘要◆

●2018-04-25 ST三圣：建材化工+医药制造，践行一带一路 (招商证券 郑晓刚,戴亚雄)

●公司作为重庆区域商混龙头，稳健发展；并购百康药业、春瑞医化，转型医药制造。在埃塞布局建材和医药项目，践行“一带一路”国家战略，落地进度良好，业绩弹性大。“审慎推荐-A”评级。

●2018-03-16 ST三圣：中标埃塞项目，进入国家层面的采购 (招商证券 郑晓刚,戴亚雄)

●公司作为重庆区域商混龙头，稳健发展；并购百康药业、春瑞医化，转型医药制造。在埃塞布局建材和医药项目，践行“一带一路”国家战略，落地进度良好，业绩弹性大。“审慎推荐-A”评级。

●2018-02-22 ST三圣：全年业绩大幅增长，推出定增投向医药制造 (招商证券 郑晓刚,戴亚雄)

●公司作为重庆区域商混龙头，稳健发展；并购百康药业、春瑞医化，转型医药制造。在埃塞布局建材和医药项目，践行“一带一路”国家战略，落地进度良好，业绩弹性大。“审慎推荐-A”评级。

●2017-11-29 ST三圣：埃塞项目践行一带一路，领先取得混凝土执照 (招商证券 郑晓刚,戴亚雄)

●公司作为重庆区域商混龙头，稳健发展；并购百康药业、春瑞医化，转型医药制造。在埃塞布局制剂和建材项目，践行“一带一路”国家战略，落地进度良好，业绩弹性大。

●2017-08-14 ST三圣：并表春瑞医化，双轮驱动模式渐成 (东北证券 刘立喜)

●我们预测公司2017-2019年营收为21.05、26.89、35.53亿元，归母净利润分别为2.16、2.93、3.95亿元，EPS1.00、1.35、1.83元，对应PE分别为27X、20X、15X，首次覆盖，给予“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:非金属矿

●2024-02-07 联瑞新材：电子信息制造业生产向好，算力提升带动先进封装需求 (山西证券 李旋坤)

●预计公司2023-2025年EPS分别为1.07\1.36\1.60，对应公司2月5日收盘价30.61元，2023-2025年PE分别为28.7\22.5\19.2，首次覆盖给予“买入-B”评级。

●2024-02-05 力诺特玻：中硼硅药玻龙头加速成长，模制瓶扩张突破在即 (中泰证券 孙颖,张潇)

●我们预计公司2023-2025年实现营收10.3/13.4/16.2亿元，实现归母净利0.7/1.7/2.4亿，对应当前股价PE为40/18/13倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-02-05 石英股份：2023年业绩预告点评：高纯石英砂产量扩产，半导体业务接力成长 (东方证券 冯孟乾,李庭旭)

●调整2023-2025年EPS至13.95、14.98、19.22元(原预测2023-2024年EPS7.00、11.29元)，主要对预测期高纯石英砂的单价和销量调整。根据可比公司2024年平均7X PE计算，对应目标价104.86元，维持“买入”评级。

●2024-02-05 联瑞新材：长期积累构筑领先优势，专注型龙头发展加速 (中泰证券 孙颖,刘毅男)

●我们预计公司2023-2025年的归母净利润分别为1.81、2.49、3.13亿元，对应PE市盈率分别为34.8X、25.4X、20.1X，维持“买入”评级。

●2024-02-02 金力永磁：高性能钕铁硼磁材龙头，远期成长动能充足 (华安证券 许勇其,汪浚哲)

●当前公司估值安全边际较高，行业长期成长空间大，公司自身随新产能释放+高附加值产品提升，与下游优质客户的深入绑定，中长期形成共振，凸显投资价值。与可比公司相比，公司拥有规模优势，业务更集中于下游增速较快的新能源车、机器人等领域，客户及产品结构持续优化，具备一定的估值溢价。预计公司2023E-2025E实现归母净利润分别7.07、9.77、13.76亿元，同比分别+0.6%/38.2%/40.9%，对应PE为26.93X、19.49X、13.84X，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-02-01 凯伦股份：2023年业绩预告点评：经销渠道及新产品稳步发展，信用减值计提拖累利润 (东吴证券 黄诗涛,房大磊,任婕)

●公司在高分子防水卷材上差异化竞争，不断加大研发投入提升技术实力，随着防水标准提高，高分子防水卷材持续渗透，产品需求占比有较大提升空间。考虑到下游需求恢复速度较缓，我们下调公司2023-2025年归母净利润的预测为0.25/1.84/2.62亿元(前值为1.43/2.39/3.49亿元)，对应PE分别为152X/20X/14X，维持“增持”评级。

●2024-02-01 索通发展：国内预焙阳极龙头，出海布局蓄势成长 (华福证券 王保庆)

●采用分部估值法，根据可比公司平均分别给予公司预焙阳极和负极材料板块24年12.4倍和9.7倍PE，对应市值分别为99和8亿元，总市值107亿元，对应目标价格19.87元，首次覆盖，给予公司“买入”评级。

●2024-01-31 金石资源：萤石价格上行叠加新项目投产增量，23年盈利预计同比增长 (中信建投 卢昊,彭岩)

●预计公司2023、2024、2025年归母净利润分别为3.7、5.8、8.5亿元，EPS分别为0.6元，1.0元、1.4元；对应PE分别为48X、31X和21X，维持“买入”评级。

●2024-01-30 中旗新材：2023年业绩平稳，湖北/广西新产能贡献业绩增量 (东北证券 濮阳)

●维持“增持”评级。考虑公司新建产能进展顺利，下游需求旺盛，上调盈利预测，预计2023年-2025年归母净利润为0.9/2.0/3.0亿元，同比增长7.6%/116%/51%，对应PE为36.7/17.0/11.3倍。

●2024-01-30 力诺特玻：力諾特玻：基本面拐點有望到來，模製瓶產能放量可期 (天风国际 孙海洋)

●上调盈利预测，维持“买入”评级。公司是国内领先硼硅玻璃制品企业，其中药用玻璃保持较快的增长速度。随着募投项目投产进度推进，公司将进一步扩充中硼硅药用玻璃业务产能。此外，考虑到24年模制瓶产能逐步释放，我们调整盈利预测预计23-25年公司归母净利0.8/1.3/1.7亿(原预计分别为0.9/1.1/1.3亿)，EPS分别为0.4/0.6/0.7元/股，对应PE分别为48/30/23X。