◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-06-17 峰璟股份:股权优化,低估值外饰龙头待掘金
(东方财富证券 周旭辉,李京波)
- ●我们预计公司2024-2026年实现营收36.8、37.2、37.5亿元,同比增速分别为2.2%、1.0%、1.0%,归母净利润为5.3、5.6、5.7亿元,同增5.7%、5.1%、2.4%,对应估值8.5、8.1、7.9倍PE,考虑到公司股权结构优化,深耕外饰领域,首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2017-08-07 峰璟股份:中报业绩低于预期,新能源布局尚未贡献利润
(中银国际 朱朋,彭勇)
- ●我们预计公司2017-2019年每股收益分别为0.27元、0.36元和0.45元,给予2017年30倍市盈率,合理目标价由8.70元下调至7.80元,评级下调至谨慎买入。
- ●2017-05-19 峰璟股份:大股东包揽增发股份,彰显公司雄心
(中银国际 彭勇)
- ●预计公司2017-2019年每股收益分别为0.55元、0.66元和0.76元,考虑到公司在新能源汽车完善布局的广阔前景,给予2018年20倍市盈率,合理目标价12.50元,维持买入评级。
- ●2017-04-28 峰璟股份:一季度业绩快速增长,联手正道投资有望落地
(中银国际 彭勇)
- ●公司发布2017年一季报,1季度共实现营业收入13.4亿元,同比增长34.0%;归属于上市公司股东的净利润0.7亿元,同比增长21.6%;我们预计公司2017-2019年每股收益分别为0.55元、0.66元和0.76元,合理目标价12.50元,维持买入评级。
- ●2017-03-21 峰璟股份:携手正道,完善新能源汽车全产业链布局
(中银国际 彭勇)
- ●公司此前在新能源客车和乘用车等领域均有布局,本次参股建立钛酸锂电池生产企业,有望与五洲龙新能源客车技术等形成良好互补,对公司新能源汽车业务发展起到较强推动作用。我们预计公司2017-2019年每股收益分别为1.11元、1.31元和1.49元,合理目标价25.00元,维持买入评级。
◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造
- ●2025-04-27 长安汽车:季报点评:预计自主新能源品牌盈利改善,推进智能化及海外布局
(东方证券 姜雪晴,袁俊轩)
- ●调整收入、毛利率、投资收益及费用率等,新增2027年预测,预测2025-2027年归母净利润80.30、94.71、113.13亿元(原2025-2026年为82.68、101.25亿元),可比公司25年平均PE估值21倍,目标价17.01元,维持买入评级。
- ●2025-04-27 比亚迪:系列点评二十七:出口驱动盈利,智驾平权加速
(民生证券 崔琰,马天韵)
- ●我们看好公司技术驱动产品力与品牌力向上,加速出海,维持盈利预测,预计2025-2027年营收为10,141.2/12,372.3/14,772.5亿元,归母净利润581.2/670.9/741.7亿元,EPS19.12/22.08/24.41元,对应2025年4月25日370.83元/股收盘价,PE分别为19/17/15倍,维持“推荐”评级。
- ●2025-04-27 长城汽车:2025年一季报点评:全球化持续推进,产品周期波动业绩短期承压
(东吴证券 黄细里)
- ●考虑到行业竞争加剧,我们下调公司2025/2026/2027年营业收入预期分别为2195/2376/2538亿元(原值为2250/2491/2656亿元),同比+8.57%/+8.25%/+6.82%。考虑到公司销售和研发投入增加,我们下调2025/2026/2027年归母净利润预期分别为123/139/144亿元(原值为129/143/148亿元),同比-3.33%/+12.91%/+3.70%。2025-2027年对应EPS分别为1.43/1.62/1.68元,对应PE估值分别为18/16/16倍。考虑公司智能化与全球化持续加速,维持“买入”评级。
- ●2025-04-27 长安汽车:系列点评二十五:业绩符合预期,新能源产品周期强劲
(民生证券 崔琰,马天韵)
- ●我们看好公司电动智能转型,叠加华为智能化赋能,维持盈利预测,预计2025-2027年收入分别为1,896/2,095/2,335亿元,归母净利润分别为88.7/107.6/127.2亿元,EPS分别为0.89/1.09/1.28元,对应2025年4月25日12.35元/股的收盘价,PE分别为14/11/10倍,维持“推荐”评级。
- ●2025-04-27 比亚迪:2025Q1业绩优异,量利齐升可期
(国投证券 徐慧雄,夏心怡)
- ●我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为552.1、643.9、812.4亿元,对应当前市值PE分别为20.4、17.5、13.9倍。维持6个月目标价454.25元/股,对应2025年25xPE,维持“买入-A”评级。
- ●2025-04-27 旭升集团:系列点评四:海外项目稳步推进,机器人业务进展顺利
(民生证券 崔琰,杜丰帆)
- ●公司是新能源车轻量化确定性较强的受益标的,凭借领先的工艺、研发及客户拓展能力,快速抢占市场份额。我们预计公司2025-2027年营收分别为54.7/67.2/82.1亿元,归母净利为5.3/6.5/8.1亿元,对应EPS分别为0.55/0.68/0.85元。按照2025年4月25日收盘价12.61元,对应PE分别为23/19/15倍,维持“推荐”评级。
- ●2025-04-27 沪光股份:系列点评七:2024圆满收官,2025连接器业务拓展顺利
(民生证券 崔琰,杜丰帆)
- ●公司在手订单充裕,延伸连接器产业链提高附加值,打造收入第二增长极。我们预计公司2025-2027年营收分别为100.1/125.1/153.8亿元,归母净利为8.3/10.4/13.1亿元,对应EPS分别为1.89/2.37/3.01元。按照2025年4月25日收盘价31.96元,对应PE分别为17/13/11倍,维持“推荐”评级。
- ●2025-04-27 拓普集团:24年全年业绩符合预期,汽零+机器人双增长
(中泰证券 何俊艺,毛yan玄,刘欣畅,汪越)
- ●公司为国内稀缺的平台型企业,汽车业务受益于客户拓展和产品放量持续增长,机器人业务打开全新成长空间。考虑到公司的持续投入及下周竞争加剧,我们小幅调整公司2025-2026年归母净利润分别为37.69亿元(原值37.53亿元)、46.98亿元(原值47.32亿元),预计2027年净利润为58.20亿元。以2025年4月25日收盘价计算,公司当前市值为891.68亿元,对应2025-2027年PE分别为23.66X、19.02X、15.32X,维持“买入”评级。
- ●2025-04-26 比亚迪:2025年一季报点评:Q1业绩表现亮眼,三电核心技术再突破
(东吴证券 曾朵红,黄细里,阮巧燕,朱家佟)
- ●我们维持公司25-27年归母净利550/683/821亿元的预期,同增37%/24%/20%,对应PE20/17/14x,给予25年28x,目标价507元,维持“买入”评级。
- ●2025-04-26 伯特利:年报点评:新客户持续拓展,智能电控产品较高增长
(东方证券 姜雪晴,袁俊轩)
- ●调整收入、毛利率及费用率等,新增2027年预测,预测2025-2027年归母净利润分别为15.18、18.63、22.98亿元(原2025-2026年为14.96、18.92亿元),可比公司25年PE平均估值27倍,目标价67.50元,维持买入评级。