◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-08-08 孚日股份：半年报点评：盈利能力提升，现金分红及回购金额较高
(东北证券 濮阳,庄嘉骏)
- ●维持“增持”评级。根据公司中报业绩上调盈利预期，预计2024年2026年营业收入为57/63/69亿元，同北+7%/11%/8%，归母净利润为4.1/4.7/5.4亿元(预测前值为3.614.2/4.8亿元)，同比+44%15%14%，对应PE为9/87倍。
- ●2024-04-12 孚日股份：年报点评：利润率明显修复，涂料业务开局顺利
(东北证券 濮阳,庄嘉骏)
- ●预计2024年-2026年营收为57亿元/63亿元/69亿元，同比+7%/11%/8%，归母净利润为3.6亿元/4.2亿元/4.8亿元(2024年/2025年预测前值为3.2亿元/3.8亿元)，同比+25%/16%/15%，对应PE为11.4/9.8/8.5倍。考虑家纺业务毛利率提升，第二曲线业务发展顺利，上调盈利预测。
- ●2024-02-22 孚日股份：家纺主业稳健，新材料业务打开成长空间
(东北证券 濮阳)
- ●首次覆盖，给予“增持”评级。预计2023年-2025年实现营收56.6/61.5/66.3亿元，同比增长7.7%/8.8%/7.7%，实现归母净利润3.0/3.2/3.8亿元，同比增长46.2%/8.0%/18.8%，对应PE11.1/10.3/8.7倍。
- ●2023-10-24 孚日股份：Q3利润同比高增，静待新材料&新能源布局发力
(银河证券 陈柏儒)
- ●公司业绩持续向好，22Q4低基数下，利润全年有望实现亮眼成长。家纺主业稳步发展；抗腐蚀涂层突破国外技术封锁，国产替代空间广阔；新能源项目优势突出、确定性强，产能建设&；龙头客户开拓顺利推进。预计公司2023/24/25年能够实现基本每股收益0.38/0.44/0.52元，对应PE为11X/10X/8X，维持“推荐”评级。
- ●2023-08-03 孚日股份：家纺主业稳步发展，新材料业务成长空间广阔
(银河证券 陈柏儒)
- ●公司业绩环比逐季向好，叠加22年下半年低基数，全年有望实现稳增。家纺主业稳步发展；抗腐蚀涂层突破国外技术封锁，国产替代空间广阔；新能源项目优势突出、确定性强，产能建设&；龙头客户开拓顺利推进。预计公司2023/24/25年能够实现基本每股收益0.28/0.34/0.42元/股，对应PE为17X/14X/11X，首次覆盖，给予“推荐”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:纺织业
- ●2026-04-14 新澳股份：2025年收入增长4%，今年以来接单高景气度延续
(国信证券 丁诗洁,刘佳琪)
- ●我们小幅下调2026-2027年盈利预测，预计2026-2028年净利润分别为5.5/6.2/6.8亿元(2026-2027年前值为6.0/6.5亿元)，同比增长13.5%/13.3%/9.4%；维持9.9-10.7元目标价，对应2026年13-14x,维持“优于大市”评级。
- ●2026-04-14 新澳股份：2025年报点评：Q4超预期表现，期待26年业绩弹性
(东北证券 刘家薇,苏浩洋)
- ●新澳股份作为毛精纺行业领先企业，在关税等因素扰动下实现稳健的经营表现，羊毛价格上涨趋势下有望实现量价齐增。我们预计公司2026-2028年实现营业收入同比增长12.7%/8.7%/6.8%至56.9/61.8/66亿元，归母净利润同比增长21.9%/10.7%/9.7%至5.9/6.5/7.1亿元，对应PE为11/10/9倍，维持其“买入”评级。
- ●2026-04-14 台华新材：年报点评报告：25Q4毛利率改善，26Q1有望继续向上
(天风证券 孙海洋)
- ●我们预计公司26-28年收入分别为77亿、86亿、95亿人民币(26-27年前值为78亿、88亿人民币)，归母净利润为7.6亿、8.9亿、10.5亿人民币(26-27年前值为7.5亿、9.1亿人民币)，EPS分别为0.85元、1.00元、1.18元，对应PE为11/10/8x。
- ●2026-04-13 新澳股份：羊毛价格上行带动25年业绩，短期看价格、长期看份额提升
(中信建投 叶乐,张舒怡)
- ●预计2026-2028年公司营收为58.3、66.8、75.1亿元，同比增长15.5%、14.6%、12.4%；归母净利润为5.80、6.72、7.38亿元，同比增长20.8%、15.8%、9.8%，对应PE为11.0x、9.5x、8.7x，维持“买入”评级。
- ●2026-04-13 新澳股份：2025年报点评：Q4业绩高增，看好毛价上行期释放盈利
(东吴证券 赵艺原)
- ●随着澳大利亚羊毛供给缩紧，羊毛价格步入上行通道，公司库存充沛，预计将在2026年释放出较强的利润弹性。分析师上调了2026-2028年的盈利预测，并维持“买入”评级，看好公司在未来几年内的发展潜力。
- ●2026-04-12 新澳股份：业绩稳健增长，羊毛涨价驱动，羊绒业务成长
(信达证券 姜文镪,刘田田)
- ●2025年公司实现营业收入50.52亿元，同比+4.37%；实现归母净利润4.80亿元，同比+12.10%；扣非归母净利润4.69亿元，同比+14.51%。2025年四季度单季，公司实现营业收入11.58亿元，同比增加19.43%；实现归母净利润1.03亿元，同比增加76.43%；扣非归母净利润0.97亿元，同比+72.28%。我们预计2026-2028年公司归母净利润分别为5.68/6.36/6.86亿元，对应PE为11.24X、10.05X、9.31X。维持“买入”评级。
- ●2026-04-12 台华新材：Q4业绩拐点已现，26年多点开花贡献业绩增量
(信达证券 姜文镪,刘田田,刘红光,刘奕麟)
- ●2025全年实现收入64.08亿元(同比-10.01%)，归母净利润5.31亿元(同比-26.79%)，扣非归母净利润3.37亿元(同比-43.38%)；2025Q4实现收入17.04亿元(同比-11.93%)，归母净利润1.12亿元(同比+4.98%)，扣非归母净利润0.96亿元(同比+30.71%)。我们预计2026-2028年公司归母净利润分别为7.62、8.53、9.65亿元，对应PE为11.45X、10.23X、9.04X。维持“买入”评级。
- ●2026-04-12 新澳股份：年报点评报告：2025年业绩超出预期，期待2026年利润逐步释放
(国盛证券 杨莹,侯子夜,王佳伟)
- ●公司是羊毛精纺纱线龙头，坚持长期产能建设，考虑当前行业及公司业务情况，我们估计2026-2028年归母净利润分别5.81/6.58/7.21亿元，对应2026年PE为11倍，维持“买入”评级。
- ●2026-04-11 新澳股份：超预期亮丽年报，26业绩弹性值得期待
(浙商证券 马莉,詹陆雨)
- ●我们预计公司26-28年实现收入57.1/61.8/66.4亿元，同比+13%/8%/8%，实现归母净利润6.02/6.51/7.09亿元，同比+25%/+8%/+9%，PE对应11/10/9倍，按照分红比例53%估算，股息率5.0%，维持“买入”评级。
- ●2026-04-11 新澳股份：年报点评：25年四季度业绩高增，26年毛精纺主业有望提速
(东方证券 施红梅)
- ●根据公司年报和行业形势，我们小幅调整公司26-27年盈利预测，同时引入28年盈利预测，预计公司2026-2028年每股收益分别为0.78、0.87和0.97元（原预测26-27年分别为0.77和0.86元），参考可比公司，给予2026年15倍PE估值，对应目标价11.7元，维持“增持”评级。