◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-10-29 海鸥住工：Q3净利润同比高增，整装卫浴表现亮眼
(银河证券 陈柏儒)
- ●公司持续深化装配式整装全产业链布局，内外销协同发展，装配式建筑政策利好下，看好公司整装卫浴业务发展空间，未来业绩成长可期，预计公司2022/23/24年能够实现基本每股收益0.2/0.27/0.34元/股，对应PE为21X/16X/12X，维持“推荐”评级。
- ●2022-08-24 海鸥住工：业绩短期承压，盈利能力环比持续修复
(银河证券 陈柏儒)
- ●公司持续深化全产业链布局，内外销协同发展，装配式建筑政策利好下，看好公司装配式整装业务发展空间，未来业绩成长可期，预计公司2022/23/24年能够实现基本每股收益0.2/0.27/0.34元/股，对应PE为20X/15X/12X，维持“推荐”评级。
- ●2022-04-29 海鸥住工：盈利能力环比向好，双循环战略下内外销协同发展
(银河证券 陈柏儒)
- ●公司持续深化全产业链布局，内外销快速成长，装配式建筑政策利好下，看好公司装配式整装业务发展空间，预计公司2022/23/24年能够实现基本每股收益0.42/0.56/0.70元/股，对应PE为9X/7X/6X，维持“推荐”评级。
- ●2022-04-18 海鸥住工：全产业链布局助力主业稳健增长，整装卫浴龙头长线发展可期
(安信证券 罗乾生)
- ●公司通过前瞻收购积极推进以装配式整装厨卫为核心的全产业链布局，持续构建国内国际双循环的发展格局。随着数字化转型加速、产能扩张、全品类协同，公司收入规模、盈利能力有望逐步提升。我们预计海鸥住工2022-2024年营业收入为50.72、60.68、71.22亿元，同比增长22.94%、19.64%、17.37%；归母净利润为2.42、3.37、4.21亿元，同比增长182.65%、39.26%、24.92%，对应PE为11.7x、8.4x、6.7x，给予买入-A的投资评级。
- ●2022-04-15 海鸥住工：主业稳健增长，看好装配式整装业务增长空间
(银河证券 陈柏儒)
- ●公司持续深化全产业链布局，内外销快速成长，装配式建筑政策持续落地，看好公司装配式整装业务发展空间，预计公司2022/23/24年能够实现EPS0.42/0.56/0.7元/股，对应PE为12X/9X/7X，维持“推荐”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:金属制品
- ●2025-05-15 大金重工：出海订单持续兑现，成长空间可期
(东吴证券 曾朵红,郭亚男,胡隽颖)
- ●我们维持盈利预测，预计归母净利润为9.3/12.6/16.4亿元，同增96%/35%/30%，对应PE为19.5/14.4/11.1x，给予26年20x估值，对应目标价39.5元/股，维持“买入”评级。
- ●2025-05-15 奥瑞金：中粮包装并表增厚利润，二片罐盈利或开启拐点向上
(招商证券 刘丽,王月)
- ●由于公司收购中粮包装增厚利润，因此上调盈利预测。我们预计2025-2027年归母净利润12.4亿元、12.8亿元和14.9亿元，分别同比变动+56%/+4%/+16%，对应25年PE11.3X，维持“强烈推荐”投资评级。
- ●2025-05-13 友发集团：2025年一季报业绩点评：加强海内外布局，行业龙头地位巩固
(中泰证券 任恒,谢鸿鹤)
- ●我们假设公司焊接钢管销量不断提升，单吨盈利能力逐步修复，预计公司2025-2027年实现归母净利润为6.07/7.09/8.07亿元(25-26年归母净利润预测前值为6.75/7.11亿元)，对应PE分别为14/12/10X，维持公司“买入”评级。
- ●2025-05-13 巨星科技：关税摩擦缓和，对美业务有望修复
(信达证券 姜文镪,龚轶之,王锐)
- ●我们预计2025-2027年公司归母净利润分别为26.4、32.0、39.3亿元，对应PE为11.9X、9.8X、8.0X，维持“买入”评级。
- ●2025-05-13 博迁新材：PVD技术为基，AI+光伏少银化双拐点向上
(东北证券 韩金呈)
- ●MLCC镍粉进入新周期高增长起点，光伏用银包铜粉等持续放量。我们测算2025-2027年博迁营业收入为12.9/18.0/24.6亿元，2025-2027年实现归母净利润2.8/3.9/4.6亿元，对应PE分别34.20/24.28/20.60，给予2025E的每股净利润40倍PE估值，对应目标价42元，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-05-12 嘉益股份：越南基地投产、大客户开拓非美区，25年快增有望维持
(中信建投 叶乐,张舒怡)
- ●我们预计公司2025-2027年实现营收35.81、43.00、51.15亿元，同增26.3%、20.1%、19。0%；归母净利润分别为8.86、10.69、12.74亿元，同增20.9%、20.6%、19.3%；对应最新PE分别为11.4x、9。5x、7.9x，维持“买入”评级。
- ●2025-05-12 奥瑞金：25Q1并购落地业绩显著增长，期待两片罐行业底部向上
(国投证券 罗乾生)
- ●公司收购中粮包装，两片罐行业供需格局有望企稳向上，公司行业地位进一步向上，海外市场持续开拓，发展势头良好。我们预计奥瑞金2025-2027年营业收入为191.80、211.42、241.21亿元，同比增长40.28%、10.23%、14.09%；归母净利润为12.27、12.54、13.41亿元，同比增长55.16%、2.26%、6.89%，对应PE为11.5x、11.2x、10.5x，给予25年14.08xPE，目标价6.75元，维持买入-A的投资评级。
- ●2025-05-12 银龙股份：2024年&2025年一季报点评：经营业绩同比高增，迈入快速发展新阶段
(东方财富证券 陆陈炀,辛泽熙)
- ●公司为预应力材料领域的领军企业，依托预应力材料与轨道交通用混凝土制品两大核心主业，深度参与重大基础设施建设与新能源相关产业，有望受益于轨道交通市场、水利市场、桥梁市场、柔性光伏支架市场和风电混凝土塔筒下游市场景气情况。我们预计银龙股份2025-2027年归母净利润分别为3.31、4.20和5.34亿元，对应2025年5月8日收盘价PE分别为17.19x/13.52x/10.65x，首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2025-05-12 巨星科技：2025年Q1季报点评：产能压制短期增长，盈利弹性蓄势待发
(浙商证券 邱世梁,王华君,王家艺)
- ●工具行业未来随美国进入降息周期，行业景气度有望延续良好趋势拾级而上。巨星科技作为我国工具行业出口龙头，海外产能建设不断加速，我们认为公司已锤炼出相当的外部风险抵御能力，预计全年边际利润影响可控，经营质量望进一步提高。预计2025-2027年公司营收174.88/215.87/261.81亿元，同比增加18.20%/23.44%/21.28%，归母净利润28.12/33.93/40.79亿元，同比增加22.07%/20.65%/20.23%，当前市值对应PE为11.2/9.3/7.7X，维持“买入”评级。
- ●2025-05-12 新坐标：主营业务稳健向上，布局丝杠值得期待
(财信证券 贺剑虹)
- ●基于公司在配气机构传统业务的竞争力以及海外业务带来的增长性，分析师预计2025-2027年公司营收分别为8.42亿元、10.59亿元和13.19亿元，归母净利润分别为2.60亿元、3.29亿元和4.10亿元。给予公司“买入”评级，目标价为47.61元。然而，投资者需注意车企产销低于预期、海外工厂爬坡进度不及预期等潜在风险。