◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆研报摘要◆
- ●2014-10-07 豫能控股:打造中原省级电力平台
(东北证券 马斌博)
- ●考虑增发摊薄,我们预计公司14-16年将实现EPS分别为0.75元、0.87元和1.26元。公司目前装机规模仅190万千瓦,具备较大的成长空间。本次定增募资投建豫北优质电力项目,将迈出规模成长的第一步,未来集团电力资产持续注入将为公司长期、可持续成长打开空间,成长道路清晰。考虑到公司未来规模成长和盈利提升确定性较强,我们认为公司目前股价具备较好的投资价值,给予“买入”评级。
- ●2013-08-29 豫能控股:电量下降影响公司业绩
(安信证券 张龙,邵琳琳)
- ●在不考虑资产注入的情况下,预计公司2013年-2015年EPS分别为0.36元、0.34元和0.36元,对应PE为14.0倍、14.6倍和13.8倍,维持“增持-A”投资评级,6个月目标价5.76元。
◆同行业研报摘要◆行业:电热供应
- ●2024-04-25 中国广核:2024年一季报点评:台山电量修复,防4入列在即
(民生证券 严家源)
- ●短期内看,年内公司预计有两台机组贡献增量;长期来看核电具备高确定性成长属性。维持对公司的盈利预测,预计24/25/26年EPS分别为0.23/0.24元/0.26元,对应4月24日收盘价PE分别为18.2/17.5/16.6倍,参考可比公司估值,给予公司24年20.0倍PE估值,目标价4.60元/股,维持“谨慎推荐”评级。
- ●2024-04-24 华能国际:2024一季报点评:业绩超预期,全社会用电量超预期+煤炭下行推荐火电板块
(东吴证券 袁理,唐亚辉)
- ●考虑煤价下行影响,我们维持预计公司2024-2026年归母净利润130.83亿元、156.78亿元、175.25亿元,同比增长54.9%、19.8%、11.8%,对应PE为11、9、8倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-24 华电国际:2023年年报点评:公司受益于燃料价格下降及新项目投产等
(东莞证券 苏治彬,刘兴文)
- ●预计公司2024-2026年EPS分别为0.60元、0.69元、0.74元,对应PE分别为11倍、10倍、9倍,维持对公司“买入”评级。
- ●2024-04-24 华能国际:2023年年报点评:煤电利润改善,全年扭亏为盈,现金分红比例57%
(东方证券 卢日鑫,周迪)
- ●全年煤价同比降幅低于预期、固定资产减值高于预期,我们下调了公司24-25年盈利预期,预计公司24-26年归属于母公司净利润分别为121.41/144.75/162.29亿元(原24-25年预测为160.00/180.51亿元),对应每股收益分别为0.77/0.92/1.03元(原24-25年预测为1.02/1.15元)。参考可比公司平均估值,给予公司2024年14倍PE估值,对应目标价10.78元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-24 华能国际:季报点评:业绩超预期,煤电持续改善,风光电量高增
(国盛证券 张津铭)
- ●公司作为全国电力龙头优势突出,煤电利润持续改善,新能源转型成长空间广阔,整体盈利能力持续提升,我们预计公司2024-2026年归母净利分别为136.14/148.92/188.53亿元,对应2024-2026年EPS分别为0.87/0.95/1.20元,对应PE分别为10.7/9.8/7.8倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-24 福能股份:2024年一季报点评:来风不佳抵消火电修复,业绩长期向好
(民生证券 严家源)
- ●当前煤价仍处于下行通道,全年来看,公司煤电修复趋势不改。维持对公司的盈利预测,预计24/25/26年EPS分别为1.18/1.26/1.29元,对应4月24日收盘价PE分别为8.5/7.9/7.7倍,参考公司历史估值水平以及业绩释放潜力,给予公司24年11.0倍PE估值,目标价12.98元/股,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-24 黔源电力:水电运营模式稳定,降杠杆成效已现
(海通证券 吴杰,傅逸帆)
- ●我们预计公司2024-26年实现归母净利4.9、5.3、5.9亿元,对应EPS为1.15、1.25、1.38元。参考可比公司2024年17倍PE估值,给予公司2024年17-19倍PE,对应合理价值区间19.55-21.85元,首次覆盖给予优于大市评级。
- ●2024-04-23 大唐发电:2023年年报点评:公司电力量价齐升,单位燃料成本同比下降
(东莞证券 苏治彬,刘兴文)
- ●预计公司2024-2026年EPS分别为0.22元、0.28元、0.32元,对应PE分别为13倍、11倍、9倍,维持对公司“买入”评级。
- ●2024-04-23 福能股份:火电盈利能力持续改善,来风偏弱影响业绩
(中银证券 武佳雄,许怡然)
- ●在当前股本下,结合公司年报及一季度经营信息中,公司相对平稳的运行情况20,24我-2们02将6年公摊司薄20预24测-2为021.1年4/预1.2测2/每-元股)收对应市盈率1.12.9/1/8.1.59//81。。026倍元;维持增持评级。
- ●2024-04-23 皖能电力:年报点评报告:盈利能力显著改善,在建机组投产后有望助增业绩
(天风证券 郭丽丽)
- ●考虑到公司2023年投产装机以及2024年预计投产装机情况、考虑容量电价后的年度交易电价下降5厘/千瓦时左右,上调2024-2025年业绩预期,预计公司2024-2026年归母净利润为20、24、26亿元(前值为19、22亿元),对应PE10、8、8倍,维持“买入”评级。