宏英智能(001266)盈利预测

◆研报摘要◆

●2022-07-18 宏英智能：移动机械与专用车智能化领军者 (民生证券 吕伟,蒋领)

●我们预测公司2022-2024年归母净利润分别为1.40、2.15、3.16亿元，对应PE为22X、14X、10X，与同行业公司相比具有一定估值优势。首次覆盖，给予“推荐”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表

●2025-05-15 海兴电力：2025年一季报点评：Q1业绩承压，持续深化海外布局 (中信建投 朱玥,郑博元)

●公司发布2025年第一季度报告，2025年一季度实现营业收入7.84亿元，同比降低12.99%，归母净利润1.41亿元，同比降低34.07%；扣非归母净利润1.43亿元，同比降低33.37%。预计公司2025/2026年归母净利润为11.8/13.7亿元，PE11.1/9.6x。

●2025-05-15 信捷电气：2025年一季报点评：毛利率稳步向上，积极布局人形机器人 (西南证券 韩晨)

●预计公司2025-2027年营收分别为19.5亿元、22.3亿元、25.1亿元。公司已积极布局人形机器人领域，将规划空心杯和无框力矩电机生产设备和产线，此外公司传统主业稳步向好，维持“持有”评级。

●2025-05-14 众辰科技：年报点评报告：产业链布局持续完善，伺服、PLC等业务逐渐起量 (天风证券 孙潇雅,朱晔)

●相比上一次盈利预测(2024年1月)，考虑到公司2024年收入、利润增速波动，我们调整公司25年归母净利润至2.4亿元(此前预测3.6亿元)，预计26年、27年实现归母净利润为2.8、3.3亿元，考虑25、26年利润增速及目前估值水平，维持“买入”评级。

●2025-05-14 奥普特：2024年报&2025年一季报点评：Q1业绩符合预期，成长边际加速扩张 (华西证券 黄瑞连)

●根据下游景气和公司人员扩张情况，我们调整2025-2026年营业收入预测分别为11.00和13.38亿元(原值12.65和15.93亿元)，并预计2027年营业收入为16.06亿元，分别同比+21%、+22%和+20%，调整2025-2026年归母净利润预测分别为1.66和2.28亿元(原值2.58和3.87亿元)，并预计2027年归母净利润为3.22亿元，分别同比+22%、+37%和+41%，调整2025-2026年EPS分别为1.36和1.86元(原值2.11和3.17元)，并预计2027年EPS为2.63元，2025/5/13股价89.85元对应PE分别为66、48和34倍，维持“增持”评级。

●2025-05-14 永新光学：2024年年报&2025年一季报点评：激光雷达规模化量产，双引擎战略初见成效 (甬兴证券 陈宇哲,刘奕司)

●我们预计公司2025-2027年归母净利润分别实现2.98、4.01、5.09亿元，对应EPS分别为2.68、3.61、4.58元。截至5月9日收盘价对应2025-2027年PE值分别为32.99倍、24.51倍、19.30倍。我们看好公司在条码扫描仪需求复苏后迎来新一轮快速增长，同时受益于国家重大装备更新政策推动国产高端光学显微镜份额提升，通过激光雷达与医疗光学等光学元件产品进一步打开成长空间。维持“买入”评级。

●2025-05-13 埃斯顿：工控/机器人系列报告：Q1业绩快速增长，工业机器人市占率进一步提升 (中信建投 吕娟,籍星博)

●我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为1.06、1.84、2.71亿元，同比分别增长113.03%、74.43%、46.94%，对应PE分别为177.30、101.60、68.74倍，维持“买入”评级。

●2025-05-13 集智股份：机器人浪潮下的“卖铲人”，深海谛听放量在即 (东北证券 杨占魁,张煜暄)

●据公司公告，2025Q1，公司实现营收7863.93万元，同比+54.89%，归母净利润842.63万元，同比+196.74%。我们预计2025-2027年公司实现归母净利润0.48/0.99/1.42亿元，对应PE为93.94X/46.03X/31.89X，首次覆盖，予以“增持“评级”。

●2025-05-13 伟创电气：年报点评报告：主业与机器人协同发力，业绩增长动能强劲 (天风证券 孙潇雅,高鑫,朱晔)

●由于公司24年营收增速不及预期，我们调整公司25年营收预测为20.29亿元，yoy+23.7%(前值为22.5亿元，yoy+37%)，归母净利润2.93亿元，yoy+19.8%(前值为4亿元，yoy+63.2%)，新增26/27年营收预测为24.92/29.90亿元(yoy+22.8%/20.0%)，归母净利润预测为3.52/4.11亿元(yoy+20.0%/16.7%)。当前市值对应PE估值36/30/26X；维持“买入”评级。

●2025-05-12 容知日新：高质量发展战略进展顺利，公司业绩及盈利能力同比均显著改善 (山西证券 叶中正,冯瑞)

●预计公司2025-2027年分别实现营收7.54、9.87、13.09亿元，同比增长29.1%、31.0%、32.6%；分别实现净利润1.49、1.99、2.67亿元，同比增长38.9%、33.2%、34.3%；对应EPS分别为1.71、2.28、3.06元，以5月12日收盘价52.95元计算，对应PE分别为31.0X、23.3X、17.3X。考虑到公司顺利完成管理调整和运营模式创新，调整评级为“买入-A”。

●2025-05-12 林洋能源：业绩短期承压，积极布局海外市场 (信达证券 左前明,郭雪,武浩)

●信达证券预计公司2025-2027年营业收入分别为76.01亿元、86.56亿元、95.46亿元，增速分别为12.7%、13.9%、10.3%；归母净利润分别为8.5亿元、9.58亿元、10.78亿元，增速分别为12.8%、12.8%、12.5%。然而，报告也指出行业竞争加剧、上游组件价格上涨、项目推进不及预期、电价下行以及政策推进不及预期等潜在风险，可能对公司未来经营产生不利影响。