◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:农副食品
- ●2025-04-24 中宠股份：年报点评：自主品牌强势增长，25Q1盈利高增
(华泰证券 樊俊豪,熊承慧)
- ●考虑到公司自主品牌表现向好，华泰研究上调了2025年的国内营收预测，并相应上调盈利预测至4.3亿元，同时新增2027年盈利预测6.0亿元。参考可比公司2025E估值均值30XPE，给予公司2025年40XPE，对应目标价58.31元，维持“买入”评级。风险提示包括国内消费增长不及预期、国内养宠渗透不及预期等。
- ●2025-04-24 中宠股份：2024年报及2025年一季报点评：业绩延续高增，自有品牌进入增长快车道
(东吴证券 吴劲草,苏铖,张家璇,郗越,李茵琦)
- ●中宠股份作为全球宠物食品行业领跑者，境内业务自有品牌顽皮、ZEAL经历调整后重拾增长，领先品牌势能持续强劲，境外业务与多家客户长期合作关系，客户基础稳定，同时完备全球产能布局且产能持续扩产保障长期稳定成长。我们维持公司2025-2026年归母净利润预测4.5/5.5亿元，新增2027年归母净利润预测6.5亿元，同比+14%/+22%/+18%，对应PE分别为32/26/22X，维持“买入”评级。
- ●2025-04-24 中宠股份：24A&25Q1业绩点评：核心品牌全面开花，全年业绩创历史新高
(华福证券 谢丽媛,贺虹萍)
- ●基于公司经营表现超预期，华福证券上调了对中宠股份的盈利预测。预计2025-2027年公司营业总收入分别为51.98亿元、60.88亿元和69.89亿元，归母净利润分别为4.55亿元、5.42亿元和6.32亿元，对应PE分别为31x、26x和13x。分析师认为，公司在国内外市场的布局以及核心品牌的持续发力将支撑其长期增长潜力，因此维持“买入”评级。
- ●2025-04-24 乖宝宠物：自有品牌势能延续，多因素共振助利润率提升
(东北证券 李强,阚磊)
- ●公司发布2024年度与2025Q1业绩报告。2024年公司实现营收52.45亿，同比+21.22%；归母/扣非归母净利润6.25/6.00亿，同比+45.68%/+42.08%。公司自有品牌业务势头强劲，盈利水平稳步上行，预计2025-2027年EPS为2.03/2.56/3.18元，对应PE为51x/41x/33x，给予“增持”评级。
- ●2025-04-24 盐津铺子：2024年年报及2025年一季报点评：大单品战略显效，收入结构变动影响盈利水平
(民生证券 王言海,张玲玉)
- ●我们看好公司多品类全产业链供应链优势，全渠道立体营销网络支撑消费者触达，优秀的管理体系驱动业绩高增。我们预计公司2025-2027年营业收入分别为64.6/77.2/94.9亿元，同比+21.8%/19.5%/22.9%；归母净利润分别为8.6/10.4/12.7亿元，同比+34.8%/20.7%/21.8%；当前股价对应P/E分别为27/23/19X，维持“推荐”评级。
- ●2025-04-24 中宠股份：自有品牌调整到位，公司业绩高增长
(群益证券 顾向君)
- ●预计2025-2027年将分别实现净利润4.8亿、6亿和7.2亿，分别同比增21.7%、24.4%和21.3%，EPS分别为1.62元、2.02元和2.45元，当前股价对应PE分别为30倍、24倍和20倍，维持“买进”。
- ●2025-04-24 仙乐健康：【华创食饮】仙乐健康：调整成效初显，布局提速拐点
(华创证券 欧阳予,田晨曦,刘旭德,范子盼,杨畅,严晓思)
- ●仙乐深耕长景气周期的功能营养品赛道，公司身为CDMO龙头受益于长尾化与分工专业化趋势，且有望凭借突出的研发生产能力，持续享受扩容红利、把握整合机会，年内看，公司积极响应市场新零售发展趋势，Q1中国区调整成效初显，经营改善路径清晰，H2低基数下有望提速。我们维持25-27年盈利预测4.04/5.02/5.88亿元，对应PE15/12/10倍，维持目标价32.5元与“强推”评级。
- ●2025-04-24 仙乐健康：2025年一季报点评：积极调整，稳扎稳打
(东吴证券 苏铖,邓洁)
- ●国内新零售业务平稳启航，期待增量。我们维持2025-2027年公司归母净利润为3.92/4.97/5.86亿元，同比增长20.56%/26.73%/17.90%，对应当前PE14.88x、11.74x、9.96x，维持“买入”评级。
- ●2025-04-24 仙坛股份：价格下跌拖累业绩，产能释放与成本下降并进
(中邮证券 王琦)
- ●24年白鸡供给充足，行业依然面临下行风险。但公司产能仍有较大增长空间且成本优势突出，将助力公司保持竞争优势。我们预计公司2025-2027年EPS分别为：0.28元、0.33元和0.36元。看好公司发展潜力，维持“买入”评级。
- ●2025-04-23 妙可蓝多：利润释放超预期，双品牌成效初显
(华鑫证券 孙山山)
- ●我们看好公司作为奶酪龙头企业，开拓常温奶酪棒系列产品挖掘市场新增量，关注公司与蒙牛奶酪整合后的业务协同与效率提升，随着产能爬坡/费用管控效果释放，盈利能力预计进一步改善，激励目标有望兑现。我们预计2025-2027年EPS为0.42/0.62/0.80元，当前股价对应PE分别为63/42/33倍，维持“买入”投资评级。