◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2020预测2021预测2022预测 |
净利润(万元) 2020预测2021预测2022预测 |
◆研报摘要◆
- ●2020-12-23 华西股份:CIFUS过审,索尔思加快入驻进度
(国盛证券 宋嘉吉,黄瀚)
- ●2020年12月22日,公司收到美国外国投资委员会(CFIUS)于美国时间2020年12月21日签发的通知函,美国外国投资委员会(CFIUS)已经审查了上海启澜拟收购索尔思交易事项的信息,认定上述交易不存在未决的国家安全考虑,针对此项交易采取的行动已结束。我们预计公司2021-2022年归母净利润分别为1.9亿元/3.4亿元。对应估值为61/34倍,维持“买入”评级。
- ●2020-06-28 华西股份:加码收购索尔思股权,布局光芯片-光模块全产业链
(天风证券 唐海清,李辉)
- ●针对华西股份原有业务,由于化纤行业属性以及公司未来收入利润增长相对平稳,参考同行业平均11.3倍市盈率,按2020年5.87亿元归母净利润计算,合理市值约66亿元。则若公司收购事项完成,我们预计并表后整体目标市值167亿元,重申“买入”评级。
- ●2020-06-28 华西股份:进一步增资索尔思,光芯片全方位布局
(国盛证券 宋嘉吉,黄瀚)
- ●考虑索尔思并表,我们预计公司2020-2022年归母净利润分别为2.41亿元/4.55亿元/6.60亿元。对应估值为48/25/17倍,我们给予公司目标价17.9元,对应2021年35倍PE,维持“买入”评级。
- ●2020-06-12 华西股份:拟收购索尔思光电,科技助力转型升级迈出实质步伐
(天风证券 唐海清,李辉)
- ●针对华西股份原有业务,由于化纤行业属性以及公司未来收入利润增长相对平稳,参考同行业平均11.5倍市盈率,按2020年5.87亿元归母净利润计算,合理市值约67.5亿元。则若公司收购事项完成,我们预计并表后整体目标市值147.67亿元,首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2019-03-29 华西股份:资产处置大幅获利,投资业务享政策红利
(安信证券 张经纬)
- ●据2018年年报显示,公司实现营业总收入29.3亿元,同比上升3.2%;归母净利润3.2亿元,同比上升64%。我们认为公司投资亮点包括:(1)新准则下二级市场股价提升放大投资收益,资产减值有望冲回,可退出项目较多;(2)并购投资团队专业能力强,具有较丰富的项目储备,科创板落地有望丰富退出手段;(3)化纤、仓储业务盈利稳步提升。买入-A投资评级,6个月目标价13元。我们预计公司2019年-2021年的EPS分别为0.5元、0.57元、0.6元。
◆同行业研报摘要◆行业:化工化纤
- ●2025-05-16 万润股份:沸石、医药业务阶段性承压,新材料进展顺利
(中银证券 余嫄嫄)
- ●考虑到公司环保、医药产品下游需求变化,调整2025-2026年盈利预测,给予2027年盈利预测。预计2025-2027年EPS分别为0.39元、0.48元、0.56元,对应PE分别为28.4倍、23.1倍、19.6倍。看好公司多种新材料布局,维持买入评级。
- ●2025-05-16 三维化学:受益于新疆煤化工建设提速,“工程+实业”携手并进
(国信证券 任鹤,朱家琪)
- ●公司在手订单充足、资产质量健康、现金流充沛、分红优厚。预测公司2025-2027年归母净利润分别为3.96/4.82/6.14亿元,对应PE为14.27/11.72/9.2倍。采用FCFF和相对估值法,公司合理估值区间为10.35-12.80元,较当前股价有17%-44%空间。
- ●2025-05-16 新宙邦:电解液出货同比高增,氟化工保持稳健增长
(国联民生证券 张磊)
- ●考虑到主营电池化学品降价以及市场竞争激烈的情况,我们预计公司2025-2027年营业收入分别为91.88/123.09/153.20亿元,同比增速分别为17.09%/33.97%/24.46%;归母净利润分别为12.95/15.99/18.29亿元,同比增速分别为37.52%/23.45%/14.35%,三年CAGR为24.75%,EPS分别为1.72/2.12/2.43元,PE分别为18/15/13倍,鉴于公司在电解液产业链完成一体化布局,盈利有望改善,高端氟化学品业务持续增长,维持“买入”评级。
- ●2025-05-16 新凤鸣:盈利逐步改善,产能稳步扩张
(东方证券 倪吉,顾雪莺)
- ●由于油价下跌,我们适当下调先前长丝价格预期,并调整公司2025-2027年每股收益预期分别为0.91/1.14/1.50元(原25年预测1.64元),按照25年可比公司平均19倍市盈率,给予目标价17.29元,维持买入评级。
- ●2025-05-16 荣盛石化:炼化景气度回暖,公司盈利水平有望持续修复
(开源证券 金益腾,龚道琳,蒋跨跃)
- ●结合当前原油价格和主营产品价格,分析师下调了2025年的盈利预测,并新增了2026-2027年的预测。预计公司2025-2027年营业收入分别为3525.93亿元、3702.23亿元、3887.34亿元,归母净利润分别为19.62亿元、41.20亿元、62.62亿元,维持“买入”评级。
- ●2025-05-16 亚香股份:2024年报及2025一季报点评:香兰素产能出海,泰国项目有望助力公司盈利改善
(长城证券 肖亚平)
- ●基于国内外市场需求增长、公司规模优势及新增产能释放预期,长城证券给予亚香股份“买入”评级。预计2025-2027年公司营业收入分别为14.06亿元、17.62亿元和20.07亿元,归母净利润分别为2.23亿元、2.94亿元和3.52亿元,对应EPS分别为2.75元、3.63元和4.36元,当前股价对应的PE倍数分别为26.5X、20.1X和16.8X。
- ●2025-05-16 新凤鸣:2024年报及2025年一季报点评:2024年公司业绩维稳,静待长丝行业景气回升
(长城证券 肖亚平)
- ●基于对公司主营产品产销稳步增长及行业景气度回升的预期,长城证券维持“买入”评级,并预测2025-2027年EPS分别为0.96元、1.23元和1.49元。不过,报告提醒投资者需关注宏观环境变化、原材料价格波动、纺织品出口下滑等潜在风险因素,这些可能对公司经营造成不利影响。
- ●2025-05-16 回天新材:竞争加剧拖累业绩,逆势扩张静待收获
(财信证券 周策)
- ●受行业竞争加剧,产品毛利下滑影响,预计公司2025-2027年实现营业收入分别为43.98\49.17\54.54亿元,实现归母净利润分别为2.14\3.36\4.34亿元。考虑到行业景气度处于低位,未来产品利润有望逐步回升,给予公司2025年25-30倍PE,维持“买入”评级。
- ●2025-05-15 瑞丰新材:厚积薄发,国产润滑油添加剂向海外进军
(东北证券 喻杰,汤博文)
- ●公司复合剂转型效果显著,新乡基地投产后有望进一步提高公司全球市场渗透率,预计2025-2027年归母净利润分别为8.86/10.57/12.50亿元,对应PE为19X/16X/14X,首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2025-05-15 华鼎股份:剥离电商轻装上阵,锦纶主业剑指辉煌
(民生证券 刘海荣,李金凤)
- ●我们预计2025-2027年公司归母净利润分别为4.53、5.37、5.79亿元,5月14日收盘价对应PE分别为10X、9X、8X。公司系锦纶纤维行业的龙头公司,未来受益于行业高景气+公司产能扩张,业绩有望快速增长。我们看好公司未来发展空间,首次覆盖,给予“推荐”评级。