◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
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2022(实际) |
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◆同行业研报摘要◆行业:橡胶塑料
- ●2025-03-19 道恩股份:25年开始业绩将快速增长,高壁垒DVA产品待规模化放量
(招商证券 周铮,沈敏迪)
- ●我们预计公司2025/2026/2027年分别实现收入60.04/67.92/74.80亿元,同比分别增长13%/13%/10%,实现归母净利润1.78/2.29/3.13亿元,分别同比增长26%/29%/36%,对应PE分别为38.0/29.4/21.6倍,考虑到未来DVA、共聚酯及PCR塑料等产品如果能顺利量产并且推广,存在较大空间,首次覆盖给予“强烈推荐”评级。
- ●2025-03-16 天振股份:PVC地板龙头破局,涅槃开启新周期
(浙商证券 史凡可,曾伟)
- ●我们预计公司24-26年分别实现营收9.08/20.3/37.21亿元,分别同比增长191%/124%/83%,实现归母净利润-0.33/1.52/4.11亿元,26年同比增长170%,25-26年对应当前PE分别为25/9X。考虑公司业绩正处于修复期,RPET新品有望拉动公司提升产业链份额打开长期空间,且当前市值下,公司拥有货币资金+交易性金融资产合计16.75亿元,无银行借款,整体估值性价比较高,首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2025-03-15 万朗磁塑:冰箱门封小巨人,构建汽零第二成长曲线
(华西证券 纪向阳,喇睿萌)
- ●我们预计2024-2026年公司收入为33.3/42.3/52.7亿元,同比分别+30%/+27%/+25%,归母净利润分别为1.49/1.79/2.19亿元,同比分别+10%/+20%/+23%,对应EPS分别为1.74/2.09/2.56元,以2025年3月14日收盘价38.32元计算,对应PE分别为21/17/14倍,2025年可比公司估值均值为25倍,首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2025-03-10 中鼎股份:与埃夫特、众擎机器人达成战略合作
(海通证券 刘一鸣)
- ●我们预计中鼎股份2024/25/26年取得营收197/222/248亿元,归母净利润14.28/16.43/19.13亿元,对应EPS为1.09/1.25/1.45元。参考可比公司,我们认为中鼎股份2025年合理PE在18-20倍,合理价值区间22.46-24.96元。
- ●2025-03-06 瑞尔特:深耕卫浴领域,积极布局自主品牌
(华安证券 徐偲,余倩莹)
- ●我们看好公司“自主品牌+代工”双轮驱动发展,未来成长可期。一方面,公司是行业领先的节水型冲水组件制造企业,产品品质卓越,客户关系稳定,代工业务稳定发展。另一方面,公司自2021年起大力发展智能坐便器自主品牌“瑞尔特”,推出的产品具有质量、功能的稳定性以及性价比方面的优势,随着智能坐便器渗透率提升和公司市占率提升,智能坐便器及盖板业务有望高增长。我们预计公司2024-2026年营收分别为23.64/27.27/30.59亿元,分别同比增长8.2%/15.4%/12.2%,归母净利润分别为1.88/2.29/2.67亿元,分别同比增长-13.8%/21.8%/16.3%。截至2025年3月5日,EPS分别为0.45/0.55/0.64元,对应PE分别为17.19/14.12/12.13倍。首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2025-03-04 顺威股份:空调风叶龙头加速布局汽车零部件,双轮驱动增长可期
(招商证券 董瑞斌,郑晓刚)
- ●公司塑料空调风叶龙头地位稳固。同时汽车零部件业务承接优质客户与供应商网络,补齐高附加值领域,该业务有望成为核心增长极。首次覆盖,给予“增持”评级。预计公司24-26年收入分别为27.2、32.3、34.5亿元,yoy分别为20/19%/7%,24-26年归母净利分别为0.55/0.85/0.95亿元,对应当前市值PE为77.5/50.2/44.9倍。
- ●2025-03-02 川环科技:汽车管路龙头,数据中心液冷业务蓄势待发
(华鑫证券 宝幼琛,任春阳,林子健)
- ●我们认为公司传统业务稳步增长,数据中心液冷业务产品和客户不断突破,有望成为公司新增长曲线。预测公司2024-2026年净利润分别为1.96、2.85、4.47亿元,EPS分别为0.9、1.32、2.06元,当前股价对应PE分别为44、30、19倍,首次覆盖,给予“增持”投资评级。
- ●2025-03-02 赛轮轮胎:共研小米SU7 Ultra赛道胎,高端化布局持续推进
(国海证券 李永磊,董伯骏)
- ●预计公司2024-2026年营业收入分别为323.95、366.50、439.07亿元,归母净利润分别为43.80、50.54、64.40亿元,对应PE分别12、10、8倍,看好公司成长性,维持“买入”评级。
- ●2025-03-01 森麒麟:批量供应大众途观,轮胎高端化初见成效
(国海证券 李永磊,董伯骏,李振方)
- ●预计公司2024-2026年的营业收入分别为90.71、115.01、130.13亿元,归母净利润分别为22.57、27.36、34.31亿元,对应PE分别11、9、7倍,考虑公司未来成长性,维持“买入”评级。
- ●2025-02-28 赛轮轮胎:携手小米SU7 Ultra,高端局彰显硬实力
(信达证券 张燕生,洪英东,尹柳)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别达到318.00亿元、380.57亿元、419.78亿元,同比增长22.4%、19.7%、10.3%,归属母公司股东的净利润分别为42.19亿元、50.08亿元、60.47亿元,同比增长36.5%、18.7%、20.7%,2024-2026年摊薄EPS分别达到1.28元、1.52元和1.84元,维持“买入”评级。