安徽国风塑业股份有限公司
与
国泰君安证券股份有限公司
关于
非公开发行股票申请文件反馈意见的回复
保荐机构（主承销商）
二〇二〇年七月
关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复
安徽国风塑业股份有限公司
与国泰君安证券股份有限公司
关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复
中国证券监督管理委员会：
根据贵会于 2020 年 7 月 7 日下发的《中国证监会行政许可项目审查一次反
馈意见通知书（201453 号）》（以下简称“反馈意见”）的要求，安徽国风塑业股
份有限公司（以下简称“国风塑业”、“发行人”、“公司”）、国泰君安证券股份有
限公司（以下简称“保荐机构”）、安徽天禾律师事务所（以下简称“发行人律师”）、
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）本着勤勉尽责和
诚实信用的原则，就反馈意见所提问题逐项进行了认真研究、核查。根据反馈意
见的要求，现将有关问题进行解释、说明、回复如下，请予审核。
如无特别说明，本回复中所涉及的简称或释义与尽职调查报告中相同，本回
复中若出现总数与各分项数值之和尾数不符，均为四舍五入所致。
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关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复
目录
问题 1 .............................................................. 4
问题 2 ............................................................. 21
问题 3 ............................................................. 30
问题 4 ............................................................. 35
问题 5 ............................................................. 39
问题 6 ............................................................. 42
问题 7 ............................................................. 49
问题 8 ............................................................. 57
问题 9 ............................................................. 64
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关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复
问题 1
申请人本次非公开发行股票拟募集资金 90,000.00 万元，其中 72,000.00 万
元用于“高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目”，18,000.00 万元用于补充流动
资金。请申请人针对本次募投项目进行补充说明：（1）募投项目的具体内容，
投资构成明细，投资数额的测算依据及合理性；（2）募集资金对应部分的投资
构成，是否属于资本性支出；（3）募投项目资金使用和项目建设进度安排，是
否存在置换董事会前投入的情形；（4）募投项目效益测算过程、测算依据，结
合同行业上市公司同类业务的效益情况说明效益测算的谨慎性及合理性；（5）
结合市场空间、竞争情况、在手订单或意向性合同等，说明本次募投项目新增
产能规模的合理性，以及新增产能的消化措施；（6）聚酰亚胺产品是否符合公
司战略发展方向，公司是否具备与本次募投项目相关的技术、人员、客户等资
源储备，本次募投项目实施是否存在重大不确定性。
请保荐机构及会计师核查并发表明确意见。
回复：
一、募投项目的具体内容，投资构成明细，投资数额的测算依据及合理性
本次非公开发行股票拟募集资金 90,000.00 万元，其中 72,000.00 万元用于
产业化投资项目“高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目”。该项目具体内容、投
资构成明细、投资数额测算依据及合理性具体如下：
（一）高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目具体内容
本 项 目 总 投 资 金 额 为 90,220.78 万 元 ， 拟 使 用 募 集 资 金 投 入 金 额 为
72,000.00 万元。项目投资金额主要用于 6 条聚酰亚胺薄膜生产线的建筑工程和
设备购置等投入，其中 2 条生产线以自筹资金先期投入。项目实施后，预计达产
后年产聚酰亚胺薄膜 790 吨。
（二）高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目投资构成
本项目投资构成为工程费用、固定资产其他费用、基本预备费及铺底流动资
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关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复
金，其中工程费用、固定资产其他费用拟使用募集资金，均属于资本性支出。
单位：万元
序 是否属于资本性
项目 总投资金额 拟投入募集资金
号 支出
1 固定资产投资 88,202.91 72,000.00 -
1.1 工程费用 83,603.87 70,800.00 是
1.2 固定资产其他费用 2,160.83 1,200.00 是
1.3 基本预备费 2,438.21 - 否
2 铺底流动资金 2,017.87 - 否
合计 90,220.78 72,000.00 -
投资项目具体构成明细如下：
单位：万元
建筑工程 设备购置 主要材料
序号 项目名称 安装费 其他费 总值
费 费 费
1 固定资产投资 8,366.25 71,676.54 1,722.33 1,838.75 4,599.04 88,202.91
1.1 工程费用 8,366.25 71,676.54 1,722.33 1,838.75 - 83,603.87
1.1.1 生产车间 6,151.08 67,805.98 1,115.54 1,213.42 - 76,286.02
1.1.2 丙类仓库 255.36 75.59 30.91 26.77 - 388.63
1.1.3 丁类仓库 241.92 75.59 30.91 26.77 - 375.19
1.1.4 动力中心 862.40 3,314.15 133.92 182.50 - 4,492.97
1.1.5 罐组及泵区 294.00 270.63 100.35 80.46 - 745.44
1.1.6 电信工程 - 80.00 36.00 28.80 - 144.80
1.1.7 总图（道路、绿化） 269.85 - - - - 269.85
1.1.8 厂区给排水及消防 30.00 - 84.50 59.80 - 174.30
1.1.9 厂区道路照明及电缆 - - 70.20 54.60 - 124.80
1.1.10 厂区外管及外管架 138.00 - 70.00 63.00 - 271.00
1.1.11 厂区自控桥架及线缆 - - 50.00 30.00 - 80.00
1.1.12 特定条件下的费用 - - - 20.00 - 20.00
工器具及生产家具购置
1.1.13 - 54.60 - 0.00 - 54.60
费
1.1.14 安全生产费 123.64 - - 52.63 - 176.27
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1.2 固定资产其他费用 - - - - 2,160.83 2,160.83
1.2.1 建设管理费 - - - - 708.66 708.66
1.2.2 监理费 - - - - 270.88 270.88
1.2.3 前期工作费 - - - - 10.00 10.00
1.2.4 可行性研究费 - - - - 27.96 27.96
1.2.5 勘察费 - - - - 19.50 19.50
1.2.6 设计费 - - - - 635.11 635.11
1.2.7 各类评价费用 - - - - 180.00 180.00
1.2.8 工程保险费 - - - - 83.60 83.60
1.2.9 联合试运转费 - - - - 148.15 148.15
1.2.10 施工图纸审查费 - - - - 31.76 31.76
1.2.11 设备采购技术服务费 - - - - 25.21 25.21
特种设备安全监督检验
1.2.12 - - - - 20.00 20.00
费
1.3 基本预备费 - - - - 2,438.21 2,438.21
2 铺底流动资金 - - - - 2,017.87 2,017.87
合计 90,220.78
本项目投资总额为 90,220.78 万元，其中资本性支出为 85,764.70 万元，非
资本性支出为 4,456.08 万元，拟使用募集资金 72,000 万元，募集资金投入部分
均为资本性支出。
（三）高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目投资数额的测算依据及合理性
1、固定资产投资
本募投项目的固定资产投资可分为建筑工程费、设备购置费、主要材料费、
安装费，具体如下：
（1）建筑工程费
本募投项目工程费用中建筑工程费合计 8,366.25 万元，具体测算如下：
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序号 项目名称 工程量 单价 总价（万元）
一、生产车间及相关建筑
1 生产车间 28,530 m2 2,156 元/m2 6,151.08
2 丙类仓库 1,344 m2 1,900 元/m2 255.36
3 丁类仓库 1,344 m2 1,800 元/m2 241.92
4 动力中心 3,920 m2 2,200 元/m2 862.40
5 罐组及泵区 880 m2 3,340 元/m2 294.00
二、室外及公用工程
6.1 总图平整工程 26,000 m2 5 元/m2 13.00
6.2 总图道路工程 7,002 m2 325 元/m2 227.57
6.3 总图绿化工程 5,856 m2 50 元/m2 29.28
7 厂区给排水及消防 - 30.00
8 厂区外管及外管架 120 m 11,500 元/m 138.00
三、安全生产费
9 安全生产费 按照上述建筑工程费的 1.5%标准 123.64
合计 8,366.25
（2）设备购置费
本项目工程费用中设备购置费合计 71,676.54 万元，具体测算如下：
序号 设备名称 单位 数量 单价 估价（万元）
一、生产车间
（一）热亚胺化法生产线
1 合成设备 套 4 412.50 1,650.00
条 3 3,480.00 10,440.00
2 制膜生产线
条 1 3,600.00 3,600.00
3 空压机 台 3 20.33 61.00
4 制氮机 台 3 7.73 23.20
5 冷冻机 台 3 75.00 225.00
6 分切设备 台 2 135.00 270.00
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台 1 225.00 225.00
台 1 45.00 45.00
7 退火设备
台 1 70.00 70.00
8 回收系统 套 4 200.00 800.00
小计 17,409.20
（二）化学亚胺化法生产线
1 合成设备 套 2 6,275.00 12,550.00
2 制膜生产线 条 2 18,500.00 37,000.00
3 分切设备 台 2 225.00 450.00
4 退火设备 台 2 70.00 140.00
5 焚烧系统 套 1 256.78 256.78
小计 50,396.78
二、丙类仓库
1 叉车 台 2 30.00 60.00
2 自控设备 套 1 15.59 15.59
小计 75.59
三、丁类仓库
1 叉车 台 2 30.00 60.00
2 自控设备 套 1 15.59 15.59
小计 75.59
四、动力中心
1 空压系统 套 1 158.48 158.48
2 锅炉系统 套 1 149.60 149.60
3 电气设备：
3.1 变压器 台 6 32.00 192.00
3.2 高压柜 台 16 7.20 115.20
3.3 低压柜 台 90 4.40 396.00
3.4 直流屏 台 1 8.00 8.00
3.5 继电保护后台 套 1 2.00 2.00
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3.6 配电箱 台 8 0.31 2.48
4 自控设备 套 1 53.81 53.81
5 暖通工程：
水冷螺杆式乙二醇
5.1 台 3 224.00 672.00
机组
水冷螺杆式冷水机
5.2 台 2 90.00 180.00
组
5.3 双吸泵 台 11 35.00 385.00
5.4 其他配套设备 套 1 123.70 123.70
5.5 空调系统 套 1 700.00 700.00
6 消防循环水系统 套 1 175.88 175.88
小计 3,314.15
五、罐组及泵区
1 储罐 台 4 48.00 192.00
2 泵组 1 台 6 3.50 21.00
3 泵组 2 台 3 2.80 8.40
4 泵组 3 台 1 1.93 1.93
3 鹤管 套 4 3.00 12.00
4 自控设备 套 1 35.30 35.30
小计 270.63
六、电信工程
1 电信工程系统 套 1 80.00 80.00
七、工器具及生产家具购置费
1 工器具及生产家具 套 1 54.60 54.60
合计 71,676.54
（3）主要材料费
本项目工程费用中主要材料费合计 1,722.33 万元。主要材料费为安装工程
中管道、阀门、线缆、灯具、桥架等的材料采购费用，主要材料费参照《石油化
工安装工程主材费》并结合本项目的特点进行估算。
（4）安装费
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本次项目工程费用中安装费合计 1,838.75 万元。安装费包括设备及主要材
料的安装费，主要按类似工程的估算指标并结合本项目的特点进行估算。
2、固定资产其他费用
本次项目固定资产其他费用合计 2,160.83 万元，主要包括建设管理费用、
设计费、监理费等项目，按照《中国石油化工项目可行性研究技术经济参数与数
据（2018 年）》、《石油化工工程建设费用定额（2018）》及项目实施地当地有关
取费标准计取。
3、基本预备费
本项目的基本预备费为 2,438.21 万元，主要用于本次募投项目在建设期内
及竣工验收后可能发生的风险因素导致的建设费用增加的部分，其中进口设备投
资按 2%，其余部分按 4%测算得出。
4、铺底流动资金
本项目的铺底流动资金为 2,017.87 万元，铺底流动资金按照“测算的项目
流动资金总额×30%”计算。
综上，本次募投项目投资数额测算依据及测算过程具有合理性。
二、募集资金对应部分的投资构成，是否属于资本性支出
本次募投项目“高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目”投资构成为工程费用、
固定资产其他费用、基本预备费及铺底流动资金，其中工程费用、固定资产其他
费用拟使用募集资金，且均属于资本性支出。
三、募投项目资金使用和项目建设进度安排，是否存在置换董事会前投入
的情形
（一）本次募投项目的募集资金使用和项目建设的进度安排
本次募投项目建设期为 36 个月，项目进度具体安排如下：
第一年 第二年 第三年
序号 项目 9-10 11-12 1-2 9-10 11-12 1-2 9-10 11-12
1-2 月 3-4 月 5-6 月 7-8 月 3-4 月 5-6 月 7-8 月 3-4 月 5-6 月 7-8 月
月 月 月 月 月 月 月 月
1 前期工作
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2 设计和采购
2.1 初步设计
2.2 施工图设计
2.3 设备材料采购
3 施工建设
3.1 土建施工
3.2 安装施工
3.3 试车
产 业 化募 投项 目 使用 的募 集资 金 均用 作固 定资 产 投资 ，投 资总 额 为
88,202.91 万元，拟使用募集资金 72,000 万元，项目建设投资进度安排如下：
单位：万元
建设投资进度计划
项目名称 固定资产投资总额 拟使用募集资金
第 1年 第 2年 第 3年
高性能微电子级聚酰
88,202.91 72,000.00 26,460.87 35,281.17 26,460.87
亚胺膜材料项目
（二）是否存在置换董事会前投入的情形
本次发行募集资金不存在置换董事会前投入的情形。
发行人于 2020 年 3 月 31 日召开董事会六届第三十四次会议审议通过本次
非公开发行相关议案。截至 2020 年 3 月 31 日前，发行人投入资金为 12,792.19
万元，本次募投项目总投资额为 90,220.78 万元，拟使用募集资金 72,000 万元，
募资资金不包含董事会决议前已投入资金。
四、募投项目效益测算过程、测算依据，结合同行业上市公司同类业务的
效益情况说明效益测算的谨慎性及合理性
本次募集资金投资项目建设期为 36 个月，建设完成后产能逐年释放，预计
建成后第三年达产，达产后年产聚酰亚胺薄膜 790 吨，预计为发行人每年增加
营业收入 44,098.47 万元。募投项目投产后的预计效益情况如下：
单位：万元
序 投产期
项目
号 第 4年 第 5年 第 6年 第 7年 第 8年 第 9年 第 10 年
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1 营业收入 25,539.28 38,070.81 44,098.47 44,098.47 44,098.47 44,098.47 44,098.47
2 税金及附加 - - - 369.80 385.26 385.26 385.26
3 总成本费用 21,211.31 26,504.64 29,093.10 29,093.10 29,093.10 29,093.10 29,093.10
4 利润总额 4,327.97 11,566.17 15,005.37 14,635.57 14,620.11 14,620.11 14,620.11
5 所得税 649.20 1,734.93 2,250.81 2,195.34 2,193.02 2,193.02 2,193.02
6 净利润 3,678.77 9,831.24 12,754.56 12,440.23 12,427.09 12,427.09 12,427.09
（一）募投项目效益测算过程、测算依据
1、营业收入估算
本项目建设期 3 年，预计建成后第 3 年达产率 100%，项目达产后年销售收
入 44,098.47 万元。本项目生产的产品、单价、产量、销售收入情况如下：
单位：万元
投产期
序号 产品 项目
第 4年 第 5年 第 6年 第 7年 第 8年 第 9年 第 10 年
产量（吨） 197.50 294.00 340.00 340.00 340.00 340.00 340.00
1 碳膜 38-50μ 单价（万元/吨） 32.52 32.64 32.77 32.77 32.77 32.77 32.77
销售收入 6,422.57 9,594.69 11,141.59 11,141.59 11,141.59 11,141.59 11,141.59
产量（吨） 133.75 205.00 245.00 245.00 245.00 245.00 245.00
FCCL 基膜
2 单价（万元/吨） 52.77 50.51 48.04 48.04 48.04