中迪投资(000609)盈利预测

◆研报摘要◆

●2017-01-23 中迪投资：年度业绩预告点评：全年业绩大幅增长 (兴业证券 阎常铭)

●公司全年业绩预计大幅增长，账面现金充足，无有息负债。预计2016-2018年EPS分别为0.40、0.29、0.35元，对应PE分别为43.8、60.3和50倍，维持增持评级。

●2016-10-27 中迪投资：三季报点评：夜空中最亮的钻石 (兴业证券 阎常铭)

●公司是一家典型的“小而美”的公司，公司账面没有有息负债，在手现金充足，安全边际较高。目前公司股权激励已授予完成，激励力度充分到位。我们认为公司未来发展前景广阔。预计2016-2018年EPS分别为0.79、0.29、0.35元，对应PE分别为18.1、49.3和40.9倍，维持增持评级。

●2016-10-19 中迪投资：系列报告之四：桃李无言，下自成蹊-三季报业绩预告点评 (兴业证券 阎常铭)

●公司是一家典型的“小而美”的公司，公司账面没有有息负债，现金充足，安全边际较高。目前公司股权激励已授予完成，激励力度充分到位。我们认为公司未来发展前景广阔。我们预计2016-2018年EPS分别为0.79、0.29、0.35元，对应PE分别为18.1、49.3和40.9倍，维持增持评级。

●2016-07-14 中迪投资：系列报告之三：业绩大增，更改名称 (兴业证券 阎常铭)

●公司是一家典型的“小而美”的公司，公司账面没有有息负债，现金充足，安全边际较高。目前公司股权激励已授予完成，激励力度充分到位。我们认为公司未来发展前景广阔。我们上调公司盈利预测，预计2016-2018年EPS分别为0.79、0.29、0.35元，对应PE分别为18.0、49.0和40.6倍，维持增持评级。

●2016-06-28 中迪投资：系列报告之二：股权激励授予完成，深耕成都保障业绩！ (兴业证券 阎常铭)

●公司是一家典型的“小而美”的公司，公司账面没有有息负债，现金充足，安全边际较高。目前公司股权激励已授予完成，激励力度充分到位。我们认为公司未来发展潜力巨大，尤其在成都深耕多年所积累的雄厚实力有助于公司兑现业绩目标。预计2016-2018年EPS分别为0.25、0.29、0.35元，对应PE分别为51.4、44.3和36.7倍，维持增持评级。

◆同行业研报摘要◆行业:综合

●2023-10-08 创元科技：深耕洁净环保&瓷绝缘子，受益于下游新兴行业扩产&电网建设放量 (东吴证券 袁理,陈孜文)

●新兴行业扩产&电网建设推进，双主业有望释放增量。我们预计2023-2025年公司归母净利润为1.81/2.06/2.40亿元，同比+11%/14%/16%，对应当前PE为22/19/17倍，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2023-08-31 广汇物流：半年报点评：运能瓶颈或逐渐缓解，后续运量有望提升 (天风证券 张樨樨)

●原本我们预测公司2023-2025年归母净利润预测11.47/18.87/26.70亿元，但考虑到车皮、集装箱数量不足等风险，我们将公司2023-2025年归母净利润调整为8.15/14.04/22.21亿元，2023年8月30日收盘价对应的PE分别为9.11/5.29/3.34倍，维持“买入”评级。

●2023-07-09 广汇物流：深耕能源物流，盈利增长在望 (中泰证券 杜冲)

●预计公司2023-2025年实现营业收入分别为48.52、57.26、72.47亿元，实现归母净利润分别为9.24、12.87、19.54亿元，每股收益分别为0.75、1.05、1.59元，当前股价7.18元，对应PE分别为9.6X/6.9X/4.5X。考虑到疆煤外运发展前景向好，公司能源物流上下游一体化战略部署竞争优势显著，预计运量增长将带动公司业绩高增，当前估值仍有较大提升空间，首次覆盖给予“增持”评级。

●2023-07-07 广汇物流：拟定增募资18亿元用于物流基地建设，有望带动能源物流业务加速增长 (浙商证券 李丹)

●暂不考虑红淖铁路运价调整、在建煤炭储备基地项目投产贡献及定增新增股本影响，我们预计公司2023-2025年归母净利润分别11.69亿元、18.46亿元、22.23亿元。对应PE分别10倍、7倍、5倍，22-25年盈利复合增长60%左右。前期由于市场担忧公司运量增长有限，股价有所调整，我们继续看好疆煤外运大趋势下公司价值空间兑现，维持“买入”评级。

●2023-07-01 广汇物流：临哈联络线获得批准，助力后续运量提升 (天风证券 张樨樨)

●维持公司2023-2025年归母净利润预测11.47、18.87、26.70亿元，EPS分别为0.93、1.53、2.17元，2023年6月30日收盘价对应的PE分别为7.47、4.54、3.21倍，维持“买入”评级。

●2023-06-02 广汇物流：铸造疆煤外运核心动脉，能源物流实现持续增长 (天风证券 张樨樨)

●我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为11.47、18.87、26.70亿元，同比增长111.87%、64.43%、41.55%，EPS分别为0.93、1.53、2.17元。我们给予广汇物流2025年净利润6倍PE，对应当年EPS2.17元，合理估值为13.02元。

●2023-04-10 广汇物流：2022年报及2023年一季报分析报告：22年红淖三铁路净利大增351%，看好能源物流上量驱动价值提升 (浙商证券 匡培钦)

●暂不考虑运价上调，我们预计公司2023-2025年归母净利润分别11.58亿元、16.56亿元、22.51亿元。对应PE分别10倍、7倍、5倍，22-25年盈利复合增长61%左右。前期由于市场担忧公司运量增长有限，股价有所调整，我们继续看好疆煤外运大趋势下公司价值空间兑现，维持“买入”评级。

●2023-02-02 东阳光：2022年业绩预告点评：2022业绩符合预期，新能源平台型布局渐入佳境 (民生证券 邱祖学,方竞,李萌)

●公司产能扩充和规模效应逐渐体现，公司在新能源发展的趋势下保持高速增长。据此我们上修盈利预测，预计22/23/24实现营收125.00/151.56/191.25亿元，实现归母净利润12.19/20.13/29.02亿元，对应当前股价的PE分别为24/14/10倍，维持“推荐”评级。

●2023-01-30 东阳光：全年扣非净利同比高增，三方联合打通锂电材料全产业链 (安信证券 马良)

●预计公司2022-2024年营业收入分别为127.05亿元、157.98亿元、192.66亿元，归母净利润分别为12.26亿元、18.43亿元、28.41亿元，EPS分别为0.41元、0.61和0.94元，对应PE分别为23.3倍、15.5倍和10.1倍，维持“买入-A”投资评级。

●2022-12-28 广汇物流：产运需三维度向好驱动红淖运量确定性高增，看好公司价值空间 (浙商证券 匡培钦)

●对于盈利预测：暂不考虑运价上调，我们保守测算公司2022-2024年归母净利润分别7.02亿元、10.58亿元、16.41亿元。对应PE分别22倍、15倍、10倍。我们分析3年利润复合增长53%左右。前期由于市场担忧公司运量增长有限，股价超跌，我们继续看好疆煤外运大趋势下公司价值空间兑现，维持“买入”评级。