渝三峡Ａ(000565)盈利预测

◆研报摘要◆

●2017-05-09 渝三峡A：涂料行业优质企业，拟拓展蛋氨酸业务 (海通证券 刘强,刘威)

●收购尚未完成，不考虑蛋氨酸业务，预计2017-2019年归属母公司净利润分别为7991万元、9290万元、9468万元，同比增长-64.24%、16.25%、1.92%，对应EPS分别为0.18元/股、0.21元/股、0.22元/股，截至2017年5月8日公司市值对应2017年估值58倍，略高于行业平均估值水平，首次覆盖，暂不评级。

●2016-10-23 渝三峡A：优质蛋氨酸资产注入，构建新的利润增长极 (西南证券 商艾华)

●暂不考虑重大资产重组，预计公司16-18年EPS分别为0.12元、0.13元和0.14元，对应的动态PE分别为114倍、110倍和96倍(若考虑此次收购，则EPS分别为0.51元、0.61元和0.72元，动态PE分别为27倍、23倍和19倍)，维持“买入”评级。

●2015-07-31 渝三峡A：2015年中报点评：中报投资收益大增，国企改革已然临近 (西南证券 商艾华,李晓迪)

●暂不考虑摊薄和16-17年投资收益对净利润影响，仅考虑主业受益行业门槛提高市占率提升的影响，我们预测公司2015、2016、2017年EPS分别为1.02元、0.36元和0.46元，对应动态PE分别为40倍、112倍和88倍。公司国企改革预期较强，有望尽享政策红利，我们维持“增持”评级。

●2014-10-31 渝三峡A：2014年三季报点评：业绩增长符合预期，政策红利有望释放 (西南证券 商艾华)

●预计公司2014-2016年EPS分别为0.28元、0.30元、0.35元，对应动态PE为46倍、42倍、37倍，随着国企改革力度加大，公司存在转型预期，维持“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:化工化纤

●2026-06-29 彤程新材：电子材料打开第二成长曲线，光刻胶业务进入爬坡期 (群益证券 赵旭东)

●预计2026、2027、2028年公司分别实现净利润6.6、8.2、9.7亿元，yoy分别为+17%、+24%、+18%，EPS分别为1.1、1.3、1.6元，当前A股股价对应PE分别为80、64、54倍，我们看好公司光刻胶未来发展前景，给予公司“买进”的投资建议。

●2026-06-29 雅克科技：半导体高景气度下，主线景气转化平台盈利 (华鑫证券 卢昊,庄宇)

●公司通过业务拓展逐步成长为半导体平台型公司，受益于半导体等行业的高景气度，公司前驱体等产品销量有望持续扩展。预测公司2026-2028年归母净利润分别为13.37、16.58、19.35亿元，当前股价对应PE分别为73.9、59.6、51.0倍，给予“买入”投资评级。

●2026-06-26 珀莱雅：大促发力预估Q2环比改善 (群益证券 顾向君)

●预计2026-2028年将分别实现净利润16.2亿、17.9亿和19.6亿，分别同比增7.8%、10.9%和9.1%，EPS分别为4.08元、4.52元和4.94元，当前股价对应PE分别为14倍、13倍和11倍，维持“区间操作”的投资建议。

●2026-06-26 吉林化纤：碳纤维景气触底反弹，助力公司业绩改善 (首创证券 翟绪丽)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为1.40/2.41/3.34亿元，EPS分别为0.06/0.10/0.14元/股，对应PE分别为73/42/31倍，考虑公司作为全球粘胶长丝龙头，盈利能力稳定，同时公司积极布局碳纤维以及碳纤维复合材料领域，有望受益于碳纤维新一轮景气周期，成长空间广阔，维持“增持”评级。

●2026-06-26 东方材料：“主营+创新”双引擎战略，积极谋求公司战略转型 (环球富盛 庄怀超)

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●2026-06-26 三孚股份：具备高纯四氯化硅产能3万吨，积极布局电子特气 (环球富盛 庄怀超)

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●2026-06-26 中研股份：专注PEEK研发、生产及销售，下游需求持续扩容 (环球富盛 庄怀超)

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●2026-06-26 镇洋发展：2025年报点评：吸收合并工作，稳步推进中 (太平洋证券 程志峰)

●公告披露，本次合并的换股比例为1：1.08，即镇洋发展换股股东所持有的每1股镇洋发展A股股票可以换得1.08股浙江沪杭甬本次发行的A股股票。公告还显示，浙江沪杭甬（0576.HK）2025年归母净利为53.29亿。待合并完成后的公司，或形成双主业格局。鉴于当前的合并动作尚未完成，我们首次覆盖给予“中性”评级。

●2026-06-25 卫星化学：半年度业绩超预期，气头优势与一体化驱动高成长 (中邮证券 刘海荣,刘隆基)

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●2026-06-24 卫星化学：2026年上半年归母净利润60-70亿元，气头烯烃受益高油价 (国信证券 杨林,薛聪)

●考虑到油价上行，油-气价差扩大对公司产品利润的影响，上调2026-2028年归母净利润预测至102.2/102.7/105.1亿元（原值为75.1/79.0.85.8亿元），对应摊薄EPS为3.03/3.05/3.12元，当前股价对应PE为7.5/7.5/7.3x，维持“优于大市”评级。