◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(预测) |
◆预测明细◆
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机构名称 |
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每股收益 2021预测2022预测2023预测 |
净利润(万元) 2021预测2022预测2023预测 |
◆机构调研◆
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◆研报摘要◆
- ●2021-08-31 特发信息:中报点评:扭亏为盈,军民品协同发展
(华泰证券 余熠,赵悦媛)
- ●我们看好新基建和数字化背景下的市场需求提升,以及军工信息化业务发展的新机遇。考虑光纤光缆行业竞争激烈,大宗商品材料价格大幅上升,我们预计21-23年归母净利至0.96/2.3/2.49亿元(前值21-22年为3.22/4.09亿元,2023年新增),基于分部估值法(具体测算见第二页),我们认为公司2021年合理估值为77.30亿元,对应目标价9.35元(按当前股本计算前值13.72元),维持“增持”评级。
- ●2021-01-06 特发信息:收到20亿中标项目款,业绩有望迎来改善
(民生证券 王芳)
- ●公司以光通信和智能接入产业为主体,客户优质稳定,在光通信市场竞争优势明显。同时公司积极发展军工信息化领域,开拓新基建业务,今年下半年中标军工和新基建大单,将提高公司2021年的收入规模及盈利能力。随着公司四季度订单的稳步交付,业绩将得到释放,在新基建建设和十四五规划的大机遇下,公司将充分享受行业红利,业绩有望迎来改善。预计2020-2022年归母净利润分别为1.54/3.93/5.50亿元,EPS分别0.19/0.48/0.67元,对应PE分别为50X/20X/14X,参考光通信行业2020年平均PE估值为58倍,首次评级,给予公司“推荐”评级。
- ●2020-12-17 特发信息:军工信息化业务再下一城
(华泰证券 王林,付东,余熠)
- ●我们看好公司在军工信息化领域的成长能力。我们维持盈利预测不变,预计公司2020-2022年EPS分别为0.11/0.39/0.50元,基于分部估值法(具体测算见第二页),我们认为公司2021年合理估值为113.40亿元,对应目标价13.89元(不变),维持“增持”评级。
- ●2020-10-31 特发信息:季报点评:弹载产品驱动军工业务稳步增长
(华泰证券 王林,付东,余熠)
- ●我们看好公司在军工信息化及新基建业务的长期成长能力。我们维持盈利预测不变,预计公司2020-2022年EPS分别为0.11/0.39/0.50元,基于分部估值法(具体测算见第二页),我们认为公司2021年合理估值为113.40亿元,对应目标价13.89元(前值13.79元),维持“增持”评级。
- ●2020-08-28 特发信息:中报点评:利润符合预期,“新基建”业务加速
(华泰证券 王林,付东)
- ●我们认为公司军工信息化业务景气提升,“新基建”带来新机遇。我们维持盈利预测不变,预计公司2020-2022年EPS分别为0.11/0.39/0.50元,基于分部估值法,我们认为公司2021年合理估值为112.38亿元,对应目标价13.79元(维持不变),维持“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电器机械
- ●2024-01-23 当升科技:2023年业绩预告点评:Q4业绩符合预期,盈利仍好于市场平均水平
(东吴证券 曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶)
- ●考虑原材料跌价,我们下调2023-2025年盈利预测,我们预计2023-2025年公司归母净利润19.3/14.7/18.0亿元(原预期21.1/24.6/29.3亿元),同比-15%/-24%/+23%,对应PE为9x/12x/10x,给予2024年18x,目标价52元,维持“买入”评级。
- ●2024-01-23 阳光电源:2023年业绩预告:2023年业绩略超预期,2024年有望再续华章
(东吴证券 曾朵红,郭亚男)
- ●考虑2023Q4业绩超预期,但后续竞争加剧或致盈利能力略降,我们调整盈利预测,我们预计2023-2025年归母净利润98/105/126亿(2023-2025年前值为93/120/150亿元),同增173%/7%/20%,考虑公司盈利水平较强,给予公司2024年18xPE,对应目标价127元,维持“买入”评级。
- ●2024-01-23 汇川技术:公司经营韧性凸显,静待自动化周期向上
(群益证券 赵旭东)
- ●我们预计2023、2024、2025年公司实现净利润47.63、61.74、73.93亿元,yoy分别为+10.27%、+29.62%、19.74%,EPS为1.79、2.32、2.77元,当前A股价对应PE分别为29.91、23.08、19.27倍,考虑到公司当前估值不高,给予“买进”的投资建议。
- ●2024-01-22 北鼎股份:Q4代工业务持续复苏,盈利能力改善(更正)
(国投证券 张立聪,李奕臻,余昆)
- ●北鼎产品定位高端,有望受益于国内消费升级。公司优化产品结构,扩展品类,推动自主品牌出海,扩张全渠道用户触点,经营业绩有望持续快速增长。我们预计,公司2023-2025年EPS为0.23/0.29/0.36元,维持买入-A的投资评级,给予2024年35倍的动态市盈率,相当于6月目标价为10.01元。
- ●2024-01-22 中伟股份:2023年业绩预告点评:23年出货稳定增长,业绩符合预期
(西部证券 杨敬梅)
- ●考虑海外三元需求增速放缓,我们下调公司2023-2025年归母净利润预测至19.3/24.2/30.6亿元(原预测值为23-25年20.2/25.7/32.7亿元),同比增长25.0%/25.5%/26.2%,对应PE为16.8x/13.4x/10.6x,公司为三元前驱体龙头,且海外客户占比高,维持“买入”评级。
- ●2024-01-22 思源电气:23年业绩预告点评:双轮驱动稳增长,业绩基本符合预期
(东吴证券 曾朵红,谢哲栋)
- ●考虑到后期股权激励费用和烯晶碳能商誉减值等情况,我们下调公司23/24/25年归母净利润分别为15.45/20.21(-1.12)/25.27(-0.89)亿元,同比+27%/31%/25%,现价对应PE分别为25x、19x、15x。公司是国内民营电力设备龙头,输变电装备出海马太效应凸显,给予目标价73.2元/股,对应24年PE为28x,维持“买入”评级。
- ●2024-01-22 阳光电源:2023年业绩预告点评:Q4业绩超预期,龙头地位稳固
(民生证券 邓永康,朱碧野,王一如)
- ●我们预计公司23-25年营收分别为734.29/948.19/1195.16亿元,归母净利润分别为98.40/120.38/141.47亿元,以1月22日收盘价为基准,对应2023-2025年PE为13X/11X/9X。公司为逆变器龙头与储能系统领先企业,横跨两大高景气赛道,业绩有望持续提升,维持“推荐”评级。
- ●2024-01-22 思源电气:现金流翻倍增长,业绩稳健提升
(东北证券 岳挺)
- ●预计2023-2025年公司营业收入124.51/150.21/180.65亿元,归母净利润15.45/19.25/23.35亿元,EPS2.00/2.49/3.02元,对应PE分别为25.23/20.24/16.69倍。首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2024-01-21 中伟股份:2023年业绩预告点评:一体化比例提升,Q4业绩略超市场预期
(东吴证券 曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶)
- ●考虑镍价下跌,我们下调2023-2025年盈利预测,我们预计2023-2025年公司归母净利润19.4/23.4/31.6亿元(原预期20.5/28.0/37.1亿元),同增26%/20%/35%,对应23-25年17x/14x/10xPE,考虑公司为国内第一大前驱体厂商,给予2024年20xPE,对应目标价70元,维持“买入”评级。
- ●2024-01-21 中天科技:拟收购中天海缆剩余股权,聚焦海洋业务发展
(浙商证券 张建民,王逢节)
- ●中天科技是国内光电缆巨头,海缆与光纤光缆业务均处于国内领先地位。公司已经形成光通信+海洋+电力传输+新能源四大业务主线,海洋与新能源业务快速发展,电力与光通信业务稳健增长。我们预计2023-2025年归母净利润分别为36.03亿元、43.08亿元、52.79亿元,对应2024年PE9x,维持“买入”评级。