金盘科技(688676)融资融券大宗交易查询

中国证券监督管理委员会海南监管局行政处罚决定书（林瑜）
当事人：林瑜，女，1986年1月出生，时任海南金盘智能科技股份有限公司（以下简称金盘科技或公司）监事，住址：海南省海口市龙华区。
依据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）的有关规定，我局对林瑜短线交易“金盘科技”股票行为进行了立案调查、审理，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利，当事人未提出陈述、申辩意见，也未要求听证。本案现已调查、审理终结。
经查明，林瑜存在以下违法事实：
2017年10月21日至2023年9月20日，林瑜任金盘科技监事。尹某系林瑜配偶。
尹某证券账户在2022年11月7日至2023年4月26日期间，累计买入“金盘科技”股票45,080股，成交金额1,477,054.23元，累计卖出“金盘科技”股票39,880股，成交金额1,592,863.45元，存在将持有的“金盘科技”股票“买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入”的行为。
以上事实，有金盘科技重大事项公告、情况说明、相关证券账户资料和交易流水、当事人询问笔录等证据证明，足以认定。
林瑜的上述行为违反了《证券法》第四十四条第一款及第二款的规定，构成《证券法》第一百八十九条所述的短线交易行为。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百八十九条的规定，我局决定：对林瑜给予警告，并处以10万元罚款。
上述当事人应自收到本处罚决定书之日起15日内，将罚没款汇交中国证券监督管理委员会，开户银行：中信银行北京分行营业部，账号：7111010189800000162，由该行直接上缴国库，并将注有当事人名称的付款凭证复印件送中国证券监督管理委员会行政处罚委员会办公室和海南证监局备案。当事人如果对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议，也可在收到本处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间，上述决定不停止执行。
海南证监局
2023年12月27日

2018年10月24日，海南省交通规费征稽局稽查局向公司出具琼交征罚字【2018】02023号《行政处罚决定书》，认定公司名下机动车牌号为琼ART521的车辆因未按时交纳柴油机动车辆通行附加费，予以处罚2,000元。

 
海南金盘智能科技股份有限公司 
Hainan Jinpan Smart Technology Co., Ltd. 
海南省海口市南海大道168-39号 
 
首次公开发行股票并在科创板上市 
招股说明书 
（申报稿） 
 
声明：本公司的发行上市申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招
股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招
股说明书作为投资决定的依据。 
 
保荐人（主承销商） 
 
（浙江省杭州市江干区五星路201号） 
本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板
公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资
者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司
所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 
慎作出投资决定。 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-2 
声明及承诺 
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注
册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对
发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任
何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行
承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风
险。 
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露
资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整
性承担个别和连带的法律责任。 
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责
任。 
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中
财务会计资料真实、完整。 
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制
人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受
损失的，将依法赔偿投资者损失。 
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投
资者损失。 
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1-1-3 
发行概况 
发行股票类型  人民币普通股（A股） 
发行股数 
本次发行的股票数量不低于4,257 万股，且不低于本次发
行完成后公司股份总数的10%。公司和主承销商可采用超
额配售选择权，采用超额配售选择权发行股票数量不得超
过本次发行数量的15%。本次公开发行不安排公司股东公
开发售股份。 
每股面值  人民币1.00元 
每股发行价格  人民币【】元/股 
预计发行日期  【】年【】月【】日 
拟上市的证券交易所和板块  上海证券交易所科创板 
发行后总股本  不低于42,570万股 
保荐人（主承销商）  浙商证券股份有限公司 
招股说明书签署日期  【】年【】月【】日 
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1-1-4 
重大事项提示 
公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说
明书正文、财务报告及审计报告全文的全部内容，并特别关注以下重要事项。 
一、本次发行相关的重要承诺 
与本次发行相关的重要承诺，包括公司上市前股东所持股份的锁定承诺、持
股意向及减持意向承诺、稳定股价的措施和承诺等，具体内容请详见本招股说明
书“第十节 投资者保护”之“五、重要承诺”。 
二、利润分配事项 
关于发行前滚存利润的分配事项以及发行后股利分配政策，详见本招股说明
书“第十节 投资者保护”之“二、公司的股利分配政策”以及“第十节 投资者
保护”之“三、本次发行完成前滚存利润的处置安排及已履行的决策程序”。 
三、需要特别关注的风险因素 
（一）行业周期波动的风险 
输配电及控制设备行业与电网投资、能源投资、基础设施投资及轨道交
通、工业与民用建筑等综合用户的输配电及控制设施建设息息相关，因此输配
电及控制设备行业与国民经济发展、社会固定资产投资、国家基础设施投资的
周期总体保持一致。 
近年来，国家持续推进电网投资建设、新型城镇化建设，同时新能源（含风
能、太阳能、智能电网等）、高端装备（含轨道交通、海洋工程等）、节能环保
（含高效节能等）、新能源汽车（含新能源汽车充电设施）等战略性新兴产业快
速发展，尤其是国家近期加快推进新型基础设施建设，均为输配电及控制设备
行业的快速发展提供了良好的机遇。但若未来国内外宏观经济环境恶化，国家
相关产业政策发生变化，输配电及控制设备相关下游产业需求下降，公司产品
的市场需求将会受到一定影响，公司将面临行业周期波动的风险。 
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1-1-5 
（二）行业政策变化风险 
近年来，国家陆续出台了《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《电
力发展“十三五”规划（2016-2020年）》、《可再生能源发展“十三五”规划》、
《风电发展“十三五”规划》、《太阳能发展“十三五”规划》、《“十三五”
现代综合交通运输体系发展规划》、《海洋工程装备制造业持续健康发展行动计
划（2017-2020年）》、《“十三五”全民节能行动计划》、《国家新型城镇化
规划（2014－2020年）》、《配电网建设改造行动计划（2015-2020年）》、《智
能制造发展规划（2016-2020年）》、《中国制造2025》等一系列战略规划，明
确了对中高端输配电及控制设备行业及其相关下游产业的政策支持，为中高端
输配电及控制设备企业提供了良好的发展机遇，未来若国家有关产业政策发生变
化，公司将面临行业政策变化的风险。 
（三）原材料价格波动的风险 
公司产品主要原材料为铜线、硅钢片、电气元器件、树脂等，原材料成本
占产品成本的比重较高。受国内经济形势、国家宏观调控政策及市场供求变动
等因素的影响，报告期内国内铜材、钢材、树脂的市场价格呈现一定的波动，
未来国内钢材、铜材、树脂的市场价格变动仍存在一定的不确定性，因此公司
面临一定的原材料价格波动风险。 
（四）中美贸易摩擦风险 
报告期各期公司产品直接出口美国销售收入分别为9,777.18万元、10,610.11
万元、11,343.22万元，占主营业务收入比例分别为4.91%、4.91%、5.13%。 
自2018年中美两国发生贸易摩擦以来，公司直接出口到美国的以下产品被
美国列入了加征关税清单： 
产品名称 
加征关税商
品编码 
美国加征10%关税
时间 
美国加征25%关税
时间 
电感器（干式电抗器）  8504500000  2018年9月24日  2019年5月10日 
干式变压器500KVA以上  8504349000  -  2018年7月6日 
干式变压器16KVA<额定容量
≤500KVA 
8504339000  -  2018年7月6日 
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1-1-6 
变压器配件  8504901900  -  2018年7月6日 
虽然报告期内公司产品直接出口美国销售收入占主营业收入的比例较低，
但未来若中美贸易摩擦继续升级，将对公司直接出口美国业务及经营业绩产生
一定程度的不利影响。 
（五）毛利率下降的风险 
报告期各期公司主营业务毛利率分别为26.78%、26.28%和27.32%，略高于
同行业上市公司平均水平。公司所在的输配电及控制设备行业企业较多，中低
端输配电及控制设备产品竞争较为激烈，虽然公司作为国内领先、国际先进的干
式变压器生产企业，主要产品为应用于新能源（含风能、太阳能、智能电网等）、
高端装备（含轨道交通、海洋工程等）、节能环保（含高效节能等）等领域的中
高端输配电及控制设备产品，具有一定竞争优势，目前仍能保持一定的毛利率水
平，但随着输配电及控制设备行业发展，若未来国内外市场出现具有一定技术研
发能力、良好产品品质及服务能力的中高端输配电及控制设备产品竞争者，或公
司原有竞争对手加大研发投入提升产品竞争力及改善服务水平并加强市场开拓
力度，或受国内外宏观经济环境影响下游市场需求增速放缓，将导致公司面临的
市场竞争加剧，进而导致公司主要产品价格及毛利率存在下降的风险；此外，
若未来受宏观政策、经济环境、产业周期等因素综合影响，公司产品主要原材料
市场价格持续上涨，人力成本持续上升，运营成本未能得到有效管理和控制，公
司主要产品毛利率将有所下降，将对公司的经营业绩产生一定程度的不利影
响。 
（六）应收账款余额较大风险 
随着公司业务规模及营业收入持续增长，报告期内应收账款余额较大且呈
上升趋势，各期末分别为72,938.05万元、87,497.30万元和98,242.85万元。虽
然公司主要应收账款客户为国际知名企业、大型国有控股公司或上市公司，该等
客户资金实力较强、信誉情况良好，公司持续加强对应收账款的管理及催收工
作，但若未来受经济环境影响及自身发展不如预期导致该等客户的经营和财务状
况发生不利变化，则公司将面临不能按期收回或无法收回上述应收账款的风
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1-1-7 
险，将对公司经营业绩将产生一定程度的不利影响。 
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1-1-8 
目  录 
声明及承诺 ................................................................................................................... 2 
发行概况 ....................................................................................................................... 3 
重大事项提示 ............................................................................................................... 4 
一、本次发行相关的重要承诺............................................................................. 4 
二、利润分配事项................................................................................................. 4 
三、需要特别关注的风险因素............................................................................. 4 
目 录 ............................................................................................................................. 8 
第一节  释义 ............................................................................................................. 13 
第二节  概览 ............................................................................................................. 18 
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况................................................... 18 
二、本次发行概况............................................................................................... 18 
三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标............................................... 19 
六、发行人选择的具体上市标准....................................................................... 20 
七、发行人公司治理特殊安排等重要事项....................................................... 60 
八、募集资金用途............................................................................................... 60 
第三节  本次发行概况 ............................................................................................. 61 
一、本次发行的基本情况................................................................................... 61 
二、与本次发行有关的当事人........................................................................... 62 
三、发行人与中介机构的关系说明................................................................... 64 
四、与本次发行有关的重要日期....................................................................... 64 
第四节  风险因素 ..................................................................................................... 65 
一、市场风险....................................................................................................... 65 
二、经营风险....................................................................................................... 66 
三、财务风险....................................................................................................... 69 
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1-1-9 
四、募集资金投资项目风险............................................................................... 70 
五、实际控制人控制的风险............................................................................... 71 
六、发行失败的风险........................................................................................... 71 
第五节  发行人基本情况 ......................................................................................... 72 
一、发行人概况................................................................................................... 72 
二、发行人设立及改制重组情况....................................................................... 72 
三、报告期内公司股本变化情况和重大资产重组情况................................... 75 
四、发行人境外上市架构的建立及拆除情况................................................... 80 
五、发行人的股权结构....................................................................................... 89 
六、发行人控股子公司、参股公司................................................................... 91 
七、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ............ 98 
八、发行人股本情况......................................................................................... 102 
九、公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简要情况................. 104 
十、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况................. 112 
十一、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的亲属关系......... 115 
十二、公司董事、监事的提名及选聘情况..................................................... 115 
十三、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议情况
............................................................................................................................. 115 
十四、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年的变动情况
及原因................................................................................................................. 116 
十五、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况
............................................................................................................................. 118 
十六、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况. 119 
十七、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况......... 122 
十八、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排
............................................................................................................................. 124 
十九、员工及其社会保障情况......................................................................... 126 
第七节  公司治理与独立性 ................................................................................... 437 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-10 
一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健
全及运行情况..................................................................................................... 437 
二、发行人特别表决权股份情况..................................................................... 448 
三、发行人协议控制架构情况......................................................................... 448 
四、公司内部控制制度情况............................................................................. 448 
五、公司报告期内违法违规情况..................................................................... 449 
六、公司报告期内资金占用及对外担保情况................................................. 452 
七、公司的独立性和持续经营能力................................................................. 452 
八、公司同业竞争情况..................................................................................... 454 
九、公司关联方情况......................................................................................... 457 
十、公司关联交易情况..................................................................................... 464 
十一、关联交易决策权利与程序..................................................................... 471 
第六节  业务与技术 ............................................................................................... 131 
一、公司主营业务及主要产品......................................................................... 131 
二、公司所处行业基本情况............................................................................. 200 
三、公司的行业地位以及竞争优势与劣势..................................................... 271 
四、公司主营业务的具体情况......................................................................... 314 
五、公司主要固定资产及无形资产................................................................. 350 
六、公司与他人共享资源要素情况................................................................. 373 
七、公司研发与技术情况................................................................................. 373 
八、境外生产经营情况..................................................................................... 431 
九、公司科创属性符合科创板定位的说明..................................................... 435 
第八节  财务会计信息与管理层分析 ................................................................... 437 
一、财务报表..................................................................................................... 478 
二、重要性水平的判断标准............................................................................. 486 
三、审计意见及关键审计事项......................................................................... 486 
四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计............................................. 487 
五、最近三年非经常性损益明细表................................................................. 542 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-11 
六、主要税项及享受的财政、税收优惠政策................................................. 543 
七、发行人最近三年主要财务指标................................................................. 547 
八、经营成果分析............................................................................................. 549 
九、资产质量分析............................................................................................. 589 
十、偿债能力、流动性与持续经营能力分析................................................. 610 
十一、报告期内重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并
事项..................................................................................................................... 625 
十二、重大担保、诉讼、其他或有事项及重大期后事项............................. 627 
十三、盈利预测披露情况................................................................................. 627 
第九节  募集资金运用与未来发展规划 ............................................................... 628 
一、募集资金投资项目概况............................................................................. 628 
二、募集资金投资项目的具体情况................................................................. 630 
三、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响................................. 649 
四、未来发展规划............................................................................................. 650 
第十节  投资者保护 ............................................................................................... 665 
一、信息披露和投资者关系............................................................................. 665 
二、公司的股利分配政策................................................................................. 665 
三、本次发行完成前滚存利润的处置安排及已履行的决策程序................. 670 
四、股东投票机制............................................................................................. 670 
五、重要承诺..................................................................................................... 671 
第十一节  其他重要事项 ....................................................................................... 691 
一、重要合同..................................................................................................... 691 
二、对外担保情况............................................................................................. 697 
三、重大诉讼或仲裁事项................................................................................. 697 
四、控股股东、实际控制人近三年的重大违法行为..................................... 697 
第十二节 声明.......................................................................................................... 699 
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明......................................... 699 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-12 
二、发行人控股股东、实际控制人声明......................................................... 700 
三、保荐机构（主承销商）声明（一）......................................................... 701 
三、保荐机构（主承销商）声明（二）......................................................... 702 
四、发行人律师声明......................................................................................... 703 
五、会计师事务所声明..................................................................................... 704 
六、（一）验资机构声明................................................................................... 705 
六、（二）验资复核机构声明........................................................................... 707 
七、资产评估机构声明..................................................................................... 708 
第十三节  附件 ....................................................................................................... 710 
 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-13 
第一节  释义 
在本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有下述含义：  
基本术语 
发行人、公司、本公司、
金盘科技、股份公司 
指  海南金盘智能科技股份有限公司 
金盘有限、有限公司  指 
海南金盘电气有限公司（2017年10月改制为海南金盘智
能科技股份有限公司） 
金盘变压器厂  指  海南金盘特种变压器厂 
海口金盘  指  海口金盘特种变压器厂 
金榜国际  指  JINPAN INTERNATIONAL LIMITED/金榜国际有限公司 
FNOF  指  LI Capital Ltd （曾用名：FNOF E&M Investment Limited） 
元宇投资  指  海南元宇智能科技投资有限公司 
Forebright Smart  指  Forebright Smart Connection Technology Limited 
敬天投资  指  敬天（平潭）股权投资合伙企业（有限合伙） 
旺鹏投资  指  旺鹏（平潭）股权投资合伙企业（有限合伙） 
君道投资  指  君道（平潭）股权投资合伙企业（有限合伙） 
春荣投资  指  春荣（平潭）股权投资合伙企业（有限合伙） 
Forever Corporate  指 
Forever  Corporate  Management（Oversea）Limited/恒丰企
业管理（海外）有限公司 
浦江投资  指  浦江聚金丰安投资管理合伙企业（有限合伙） 
绿能投资  指  珠海市光远绿能投资中心（有限合伙） 
亭林投资  指  亭林（昆山）智能制造产业投资合伙企业（有限合伙） 
桂林君泰福  指  桂林君泰福电气有限公司 
金盘上海  指  金盘电气集团（上海）有限公司 
金盘中国  指  金盘电气（中国）有限公司 
武汉金盘智能  指  武汉金盘智能科技有限公司 
智能科技研究院  指  武汉金盘智能科技研究院有限公司 
金盘香港  指 
JST  Power  Equipment  (Hong  Kong)  Limited/金盘电力设备
（香港）有限公司 
上海鼎格  指  上海鼎格信息科技有限公司 
电气研究院  指  海南金盘电气研究院有限公司 
海南金盘电气  指  发行人2019年新设子公司海南金盘电气有限公司 
武汉金盘  指 
武汉金盘电气有限公司（曾用名：武汉金盘馨源实业有限
公司） 
JST USA  指 
JST  Power  Equipment,  Inc.（曾用名：Jinpan  International 
(U.S.A), Ltd.） 
Jinpan Realty  指  Jinpan Realty Group, LLC 
Real Estate  指  JST Real Estate, LLC 
上海上飞  指  上海上飞飞机装备制造有限公司 
上海环毓  指  上海环毓实业有限公司 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-14 
上海东典  指  上海东典国际贸易有限公司 
上海新能源  指  金盘电气集团（上海）新能源设备有限公司 
上海输配电  指  金盘电气集团（上海）输配电自动化设备有限公司 
上海磐鼎  指  上海磐鼎投资有限公司 
深圳分公司  指  海南金盘智能科技股份有限公司深圳分公司 
新疆分公司  指  海南金盘智能科技股份有限公司新疆分公司 
武汉分公司  指  海南金盘智能科技股份有限公司武汉分公司 
北京分公司  指  海南金盘智能科技股份有限公司北京分公司 
南京分公司  指  海南金盘智能科技股份有限公司南京分公司 
厦门分公司  指  海南金盘智能科技股份有限公司厦门分公司 
四大基地  指 
海南金盘智能科技股份有限公司在海口、武汉、上海、桂
林建设的四大生产基地 
海口数字化工厂  指 
干式变压器海口数字化工厂，是公司依靠智能科技研究院
及上海鼎格等自身科技创新团队，自主规划、设计、建设
的国内第一家符合德国工程师协会标准VDI4499并经德
国认证机构TUV NORD认证的干式变压器数字化工厂 
Silver Spring  指 
SILVER  SPRING  HOLDINGS  LIMITED/昇展控股有限公
司 
红骏马  指 
红骏马（海口）产业投资有限公司（曾用名：红骏马（深
圳）投资有限公司） 
帝电科技  指  南京帝电科技有限公司 
恒特机电  指  海口恒特机电设备有限公司 
上海临飞  指  上海临飞智能科技有限公司 
中科数码  指  深圳市中科数码技术有限公司 
盛楚科技  指  武汉盛楚科技实业有限公司 
恒通机械  指  桂林恒通机械制造有限公司 
海口博亚  指  海口博亚天缘电气制造有限公司 
中电联  指  中国电力企业联合会 
37号文  指 
《国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外
投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知（汇发
[2014]37号）》 
75号文  指 
《关于境内居民通过境外特殊目的公司融资及返程投资
外汇管理有关问题的通知（汇发[2005]75号）》 
纳斯达克、NASDAQ  指 
National  Association  of  Securities  Dealers  Automated 
Quotations，全称为美国全国证券交易商协会自动报价表 
SEC  指  美国证券交易监督委员会 
《公司章程》  指  《海南金盘智能科技股份有限公司章程》 
《公司章程（草案）》  指  《海南金盘智能科技股份有限公司章程（草案）》 
浙商证券、保荐人、保荐
机构、主承销商 
指  浙商证券股份有限公司 
发行人律师  指  北京市金杜律师事务所 
发行人会计师、中汇会计
师事务所、申报会计师 
指  中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 
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1-1-15 
《公司法》  指  《中华人民共和国公司法》 
《证券法》  指  《中华人民共和国证券法》 
《上市规则》  指  《上海证券交易所科创板股票上市规则》 
《战略性新兴产业目录》  指  《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》 
中国证监会、证监会  指  中国证券监督管理委员会 
报告期  指  2017年度、2018年度及2019年度 
最近一年  指  2019年度 
元、万元、亿元  指  人民币元、万元、亿元 
本次发行  指 
公司拟首次公开发行不低于4,257 万股人民币普通股（A
股）的行为 
专业术语 
变压器  指 
变压器是利用电磁感应原理来改变交流电压的装置，它可
将一种电压转换成相同频率的另一种电压，是发、输、变、
配电系统中的重要设备之一 
干式变压器  指 
属于变压器的绝缘和冷却的一种结构型式，即变压器的铁
芯和绕组不浸泡在绝缘油中的变压器，其冷却方式为自然
空气冷却和强迫空气冷却 
油浸式变压器  指 
属于变压器的绝缘和冷却的一种结构型式，即变压器的铁
芯和绕组浸泡在灌满绝缘油的油箱中 
箱式变电站  指 
将变压器、高低压开关设备按照一定的接线方案排放组合
在封闭的箱体内，构成一个独立的、公众能接近的变电站，
取代了传统的土建变电站，同时集成了高、低压开关、控
制保护、计量、补偿等功能，按结构可分为欧式变电站、
美式变电站及华式变电站。 
美式变电站  指 
也称组合式变压器，将变压器及高压部分采用油箱绝缘组
成、低压部分采用箱体组合形式组合而成的成套设备，具
有体积小、占地面积小、便于安放、便于伪装、容易与小
区的环境相协调的特点，适用于对供电要求相对较低的建
筑物 
欧式变电站  指 
将高、低压柜及变压器的三个独立的区间用一个箱体组合
成的一个成套设备，适用于多层住宅、小高层、高层和其
他的较重要的建筑物 
开关设备  指 
主要用于发电、输电、配电和电能转换有关的开关电器以
及这些开关电器相关联的控制、检测、保护及调节设备的
组合的统称 
SVG  指 
高压静止式动态无功功率补偿及谐波抑制装置，可根据
电站的多种出力水平和多种工况运行需要，灵活实时地
补偿无功功率。 
CCC认证  指 
强制性产品认证制度，它是中国政府为保护消费者人身安
全和国家安全、加强产品质量管理、依照法律法规实施的
一种产品合格评定制度。 
CE认证  指 
只限于产品不危及人类、动物和货品的安全方面的基本安
全要求，而不是一般质量要求，协调指令只规定主要要求，
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1-1-16 
一般指令要求是标准的任务。“CE”标志是一种安全认证标
志，被视为制造商打开并进入欧洲市场的通行证。 
CSA认证  指 
加拿大标准协会（CanadianStandardsAssociation）的简称，
其成立于1919年，是加拿大首家专为制定工业标准的非
盈利性机构。目前CSA是加拿大最大的安全认证机构，
也是世界上最著名的安全认证机构之一，其能对机械、建
材、电器、电脑设备、办公设备、环保、医疗防火安全、
运动及娱乐等方面的所有类型的产品提供安全认证。 
DNVGL认证  指  挪威-德国船级社认证 
GOST认证  指 
一种市场准入强制安全认证，被视为制造商打开并进入俄
罗斯等独联体国家市场的护照。 
VDI4499标准  指 
德国工程师协会（VDI）发布的关于数字化工厂一系列标
准。 
“两化融合”  指  信息化和工业化深度融合 
CAPP  指 
计算机辅助工艺规划的英文缩写，借助于计算机软硬件技
术和支撑环境，利用计算机进行数值计算、逻辑判断和推
理等的功能来制

 
海南金盘智能科技股份有限公司 
Hainan Jinpan Smart Technology Co., Ltd. 
海南省海口市南海大道168-39号 
 
首次公开发行股票并在科创板上市 
招股说明书 
（申报稿） 
 
声明：本公司的发行上市申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招
股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招
股说明书作为投资决定的依据。 
 
保荐人（主承销商） 
 
（浙江省杭州市江干区五星路201号） 
本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板
公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资
者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司
所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 
慎作出投资决定。 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-2 
声明及承诺 
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注
册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对
发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任
何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行
承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风
险。 
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露
资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整
性承担个别和连带的法律责任。 
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责
任。 
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中
财务会计资料真实、完整。 
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制
人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受
损失的，将依法赔偿投资者损失。 
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投
资者损失。 
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1-1-3 
发行概况 
发行股票类型  人民币普通股（A股） 
发行股数 
本次发行的股票数量不低于4,257 万股，且不低于本次发
行完成后公司股份总数的10%。公司和主承销商可采用超
额配售选择权，采用超额配售选择权发行股票数量不得超
过本次发行数量的15%。本次公开发行不安排公司股东公
开发售股份。 
每股面值  人民币1.00元 
每股发行价格  人民币【】元/股 
预计发行日期  【】年【】月【】日 
拟上市的证券交易所和板块  上海证券交易所科创板 
发行后总股本  不低于42,570万股 
保荐人（主承销商）  浙商证券股份有限公司 
招股说明书签署日期  【】年【】月【】日 
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1-1-4 
重大事项提示 
公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说
明书正文、财务报告及审计报告全文的全部内容，并特别关注以下重要事项。 
一、本次发行相关的重要承诺 
与本次发行相关的重要承诺，包括公司上市前股东所持股份的锁定承诺、持
股意向及减持意向承诺、稳定股价的措施和承诺等，具体内容请详见本招股说明
书“第十节 投资者保护”之“五、重要承诺”。 
二、利润分配事项 
关于发行前滚存利润的分配事项以及发行后股利分配政策，详见本招股说明
书“第十节 投资者保护”之“二、公司的股利分配政策”以及“第十节 投资者
保护”之“三、本次发行完成前滚存利润的处置安排及已履行的决策程序”。 
三、需要特别关注的风险因素 
（一）行业周期波动的风险 
输配电及控制设备行业与电网投资、能源投资、基础设施投资及轨道交
通、工业与民用建筑等综合用户的输配电及控制设施建设息息相关，因此输配
电及控制设备行业与国民经济发展、社会固定资产投资、国家基础设施投资的
周期总体保持一致。 
近年来，国家持续推进电网投资建设、新型城镇化建设，同时新能源（含风
能、太阳能、智能电网等）、高端装备（含轨道交通、海洋工程等）、节能环保
（含高效节能等）、新能源汽车（含新能源汽车充电设施）等战略性新兴产业快
速发展，尤其是国家近期加快推进新型基础设施建设，均为输配电及控制设备
行业的快速发展提供了良好的机遇。但若未来国内外宏观经济环境恶化，国家
相关产业政策发生变化，输配电及控制设备相关下游产业需求下降，公司产品
的市场需求将会受到一定影响，公司将面临行业周期波动的风险。 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-5 
（二）行业政策变化风险 
近年来，国家陆续出台了《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《电
力发展“十三五”规划（2016-2020年）》、《可再生能源发展“十三五”规划》、
《风电发展“十三五”规划》、《太阳能发展“十三五”规划》、《“十三五”
现代综合交通运输体系发展规划》、《海洋工程装备制造业持续健康发展行动计
划（2017-2020年）》、《“十三五”全民节能行动计划》、《国家新型城镇化
规划（2014－2020年）》、《配电网建设改造行动计划（2015-2020年）》、《智
能制造发展规划（2016-2020年）》、《中国制造2025》等一系列战略规划，明
确了对中高端输配电及控制设备行业及其相关下游产业的政策支持，为中高端
输配电及控制设备企业提供了良好的发展机遇，未来若国家有关产业政策发生变
化，公司将面临行业政策变化的风险。 
（三）原材料价格波动的风险 
公司产品主要原材料为铜线、硅钢片、电气元器件、树脂等，原材料成本
占产品成本的比重较高。受国内经济形势、国家宏观调控政策及市场供求变动
等因素的影响，报告期内国内铜材、钢材、树脂的市场价格呈现一定的波动，
未来国内钢材、铜材、树脂的市场价格变动仍存在一定的不确定性，因此公司
面临一定的原材料价格波动风险。 
（四）中美贸易摩擦风险 
报告期各期公司产品直接出口美国销售收入分别为9,777.18万元、10,610.11
万元、11,343.22万元，占主营业务收入比例分别为4.91%、4.91%、5.13%。 
自2018年中美两国发生贸易摩擦以来，公司直接出口到美国的以下产品被
美国列入了加征关税清单： 
产品名称 
加征关税商
品编码 
美国加征10%关税
时间 
美国加征25%关税
时间 
电感器（干式电抗器）  8504500000  2018年9月24日  2019年5月10日 
干式变压器500KVA以上  8504349000  -  2018年7月6日 
干式变压器16KVA<额定容量
≤500KVA 
8504339000  -  2018年7月6日 
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1-1-6 
变压器配件  8504901900  -  2018年7月6日 
虽然报告期内公司产品直接出口美国销售收入占主营业收入的比例较低，
但未来若中美贸易摩擦继续升级，将对公司直接出口美国业务及经营业绩产生
一定程度的不利影响。 
（五）毛利率下降的风险 
报告期各期公司主营业务毛利率分别为26.78%、26.28%和27.32%，略高于
同行业上市公司平均水平。公司所在的输配电及控制设备行业企业较多，中低
端输配电及控制设备产品竞争较为激烈，虽然公司作为国内领先、国际先进的干
式变压器生产企业，主要产品为应用于新能源（含风能、太阳能、智能电网等）、
高端装备（含轨道交通、海洋工程等）、节能环保（含高效节能等）等领域的中
高端输配电及控制设备产品，具有一定竞争优势，目前仍能保持一定的毛利率水
平，但随着输配电及控制设备行业发展，若未来国内外市场出现具有一定技术研
发能力、良好产品品质及服务能力的中高端输配电及控制设备产品竞争者，或公
司原有竞争对手加大研发投入提升产品竞争力及改善服务水平并加强市场开拓
力度，或受国内外宏观经济环境影响下游市场需求增速放缓，将导致公司面临的
市场竞争加剧，进而导致公司主要产品价格及毛利率存在下降的风险；此外，
若未来受宏观政策、经济环境、产业周期等因素综合影响，公司产品主要原材料
市场价格持续上涨，人力成本持续上升，运营成本未能得到有效管理和控制，公
司主要产品毛利率将有所下降，将对公司的经营业绩产生一定程度的不利影
响。 
（六）应收账款余额较大风险 
随着公司业务规模及营业收入持续增长，报告期内应收账款余额较大且呈
上升趋势，各期末分别为72,938.05万元、87,497.30万元和98,242.85万元。虽
然公司主要应收账款客户为国际知名企业、大型国有控股公司或上市公司，该等
客户资金实力较强、信誉情况良好，公司持续加强对应收账款的管理及催收工
作，但若未来受经济环境影响及自身发展不如预期导致该等客户的经营和财务状
况发生不利变化，则公司将面临不能按期收回或无法收回上述应收账款的风
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-7 
险，将对公司经营业绩将产生一定程度的不利影响。 
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1-1-8 
目  录 
声明及承诺 ................................................................................................................... 2 
发行概况 ....................................................................................................................... 3 
重大事项提示 ............................................................................................................... 4 
一、本次发行相关的重要承诺............................................................................. 4 
二、利润分配事项................................................................................................. 4 
三、需要特别关注的风险因素............................................................................. 4 
目 录 ............................................................................................................................. 8 
第一节  释义 ............................................................................................................. 13 
第二节  概览 ............................................................................................................. 18 
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况................................................... 18 
二、本次发行概况............................................................................................... 18 
三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标............................................... 19 
六、发行人选择的具体上市标准....................................................................... 20 
七、发行人公司治理特殊安排等重要事项....................................................... 60 
八、募集资金用途............................................................................................... 60 
第三节  本次发行概况 ............................................................................................. 61 
一、本次发行的基本情况................................................................................... 61 
二、与本次发行有关的当事人........................................................................... 62 
三、发行人与中介机构的关系说明................................................................... 64 
四、与本次发行有关的重要日期....................................................................... 64 
第四节  风险因素 ..................................................................................................... 65 
一、市场风险....................................................................................................... 65 
二、经营风险....................................................................................................... 66 
三、财务风险....................................................................................................... 69 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-9 
四、募集资金投资项目风险............................................................................... 70 
五、实际控制人控制的风险............................................................................... 71 
六、发行失败的风险........................................................................................... 71 
第五节  发行人基本情况 ......................................................................................... 72 
一、发行人概况................................................................................................... 72 
二、发行人设立及改制重组情况....................................................................... 72 
三、报告期内公司股本变化情况和重大资产重组情况................................... 75 
四、发行人境外上市架构的建立及拆除情况................................................... 80 
五、发行人的股权结构....................................................................................... 89 
六、发行人控股子公司、参股公司................................................................... 91 
七、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ............ 98 
八、发行人股本情况......................................................................................... 102 
九、公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简要情况................. 104 
十、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况................. 112 
十一、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的亲属关系......... 115 
十二、公司董事、监事的提名及选聘情况..................................................... 115 
十三、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议情况
............................................................................................................................. 115 
十四、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年的变动情况
及原因................................................................................................................. 116 
十五、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况
............................................................................................................................. 118 
十六、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况. 119 
十七、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况......... 122 
十八、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排
............................................................................................................................. 124 
十九、员工及其社会保障情况......................................................................... 126 
第七节  公司治理与独立性 ................................................................................... 437 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-10 
一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健
全及运行情况..................................................................................................... 437 
二、发行人特别表决权股份情况..................................................................... 448 
三、发行人协议控制架构情况......................................................................... 448 
四、公司内部控制制度情况............................................................................. 448 
五、公司报告期内违法违规情况..................................................................... 449 
六、公司报告期内资金占用及对外担保情况................................................. 452 
七、公司的独立性和持续经营能力................................................................. 452 
八、公司同业竞争情况..................................................................................... 454 
九、公司关联方情况......................................................................................... 457 
十、公司关联交易情况..................................................................................... 464 
十一、关联交易决策权利与程序..................................................................... 471 
第六节  业务与技术 ............................................................................................... 131 
一、公司主营业务及主要产品......................................................................... 131 
二、公司所处行业基本情况............................................................................. 200 
三、公司的行业地位以及竞争优势与劣势..................................................... 271 
四、公司主营业务的具体情况......................................................................... 314 
五、公司主要固定资产及无形资产................................................................. 350 
六、公司与他人共享资源要素情况................................................................. 373 
七、公司研发与技术情况................................................................................. 373 
八、境外生产经营情况..................................................................................... 431 
九、公司科创属性符合科创板定位的说明..................................................... 435 
第八节  财务会计信息与管理层分析 ................................................................... 437 
一、财务报表..................................................................................................... 478 
二、重要性水平的判断标准............................................................................. 486 
三、审计意见及关键审计事项......................................................................... 486 
四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计............................................. 487 
五、最近三年非经常性损益明细表................................................................. 542 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-11 
六、主要税项及享受的财政、税收优惠政策................................................. 543 
七、发行人最近三年主要财务指标................................................................. 547 
八、经营成果分析............................................................................................. 549 
九、资产质量分析............................................................................................. 589 
十、偿债能力、流动性与持续经营能力分析................................................. 610 
十一、报告期内重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并
事项..................................................................................................................... 625 
十二、重大担保、诉讼、其他或有事项及重大期后事项............................. 627 
十三、盈利预测披露情况................................................................................. 627 
第九节  募集资金运用与未来发展规划 ............................................................... 628 
一、募集资金投资项目概况............................................................................. 628 
二、募集资金投资项目的具体情况................................................................. 630 
三、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响................................. 649 
四、未来发展规划............................................................................................. 650 
第十节  投资者保护 ............................................................................................... 665 
一、信息披露和投资者关系............................................................................. 665 
二、公司的股利分配政策................................................................................. 665 
三、本次发行完成前滚存利润的处置安排及已履行的决策程序................. 670 
四、股东投票机制............................................................................................. 670 
五、重要承诺..................................................................................................... 671 
第十一节  其他重要事项 ....................................................................................... 691 
一、重要合同..................................................................................................... 691 
二、对外担保情况............................................................................................. 697 
三、重大诉讼或仲裁事项................................................................................. 697 
四、控股股东、实际控制人近三年的重大违法行为..................................... 697 
第十二节 声明.......................................................................................................... 699 
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明......................................... 699 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-12 
二、发行人控股股东、实际控制人声明......................................................... 700 
三、保荐机构（主承销商）声明（一）......................................................... 701 
三、保荐机构（主承销商）声明（二）......................................................... 702 
四、发行人律师声明......................................................................................... 703 
五、会计师事务所声明..................................................................................... 704 
六、（一）验资机构声明................................................................................... 705 
六、（二）验资复核机构声明........................................................................... 707 
七、资产评估机构声明..................................................................................... 708 
第十三节  附件 ....................................................................................................... 710 
 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-13 
第一节  释义 
在本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有下述含义：  
基本术语 
发行人、公司、本公司、
金盘科技、股份公司 
指  海南金盘智能科技股份有限公司 
金盘有限、有限公司  指 
海南金盘电气有限公司（2017年10月改制为海南金盘智
能科技股份有限公司） 
金盘变压器厂  指  海南金盘特种变压器厂 
海口金盘  指  海口金盘特种变压器厂 
金榜国际  指  JINPAN INTERNATIONAL LIMITED/金榜国际有限公司 
FNOF  指  LI Capital Ltd （曾用名：FNOF E&M Investment Limited） 
元宇投资  指  海南元宇智能科技投资有限公司 
Forebright Smart  指  Forebright Smart Connection Technology Limited 
敬天投资  指  敬天（平潭）股权投资合伙企业（有限合伙） 
旺鹏投资  指  旺鹏（平潭）股权投资合伙企业（有限合伙） 
君道投资  指  君道（平潭）股权投资合伙企业（有限合伙） 
春荣投资  指  春荣（平潭）股权投资合伙企业（有限合伙） 
Forever Corporate  指 
Forever  Corporate  Management（Oversea）Limited/恒丰企
业管理（海外）有限公司 
浦江投资  指  浦江聚金丰安投资管理合伙企业（有限合伙） 
绿能投资  指  珠海市光远绿能投资中心（有限合伙） 
亭林投资  指  亭林（昆山）智能制造产业投资合伙企业（有限合伙） 
桂林君泰福  指  桂林君泰福电气有限公司 
金盘上海  指  金盘电气集团（上海）有限公司 
金盘中国  指  金盘电气（中国）有限公司 
武汉金盘智能  指  武汉金盘智能科技有限公司 
智能科技研究院  指  武汉金盘智能科技研究院有限公司 
金盘香港  指 
JST  Power  Equipment  (Hong  Kong)  Limited/金盘电力设备
（香港）有限公司 
上海鼎格  指  上海鼎格信息科技有限公司 
电气研究院  指  海南金盘电气研究院有限公司 
海南金盘电气  指  发行人2019年新设子公司海南金盘电气有限公司 
武汉金盘  指 
武汉金盘电气有限公司（曾用名：武汉金盘馨源实业有限
公司） 
JST USA  指 
JST  Power  Equipment,  Inc.（曾用名：Jinpan  International 
(U.S.A), Ltd.） 
Jinpan Realty  指  Jinpan Realty Group, LLC 
Real Estate  指  JST Real Estate, LLC 
上海上飞  指  上海上飞飞机装备制造有限公司 
上海环毓  指  上海环毓实业有限公司 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-14 
上海东典  指  上海东典国际贸易有限公司 
上海新能源  指  金盘电气集团（上海）新能源设备有限公司 
上海输配电  指  金盘电气集团（上海）输配电自动化设备有限公司 
上海磐鼎  指  上海磐鼎投资有限公司 
深圳分公司  指  海南金盘智能科技股份有限公司深圳分公司 
新疆分公司  指  海南金盘智能科技股份有限公司新疆分公司 
武汉分公司  指  海南金盘智能科技股份有限公司武汉分公司 
北京分公司  指  海南金盘智能科技股份有限公司北京分公司 
南京分公司  指  海南金盘智能科技股份有限公司南京分公司 
厦门分公司  指  海南金盘智能科技股份有限公司厦门分公司 
四大基地  指 
海南金盘智能科技股份有限公司在海口、武汉、上海、桂
林建设的四大生产基地 
海口数字化工厂  指 
干式变压器海口数字化工厂，是公司依靠智能科技研究院
及上海鼎格等自身科技创新团队，自主规划、设计、建设
的国内第一家符合德国工程师协会标准VDI4499并经德
国认证机构TUV NORD认证的干式变压器数字化工厂 
Silver Spring  指 
SILVER  SPRING  HOLDINGS  LIMITED/昇展控股有限公
司 
红骏马  指 
红骏马（海口）产业投资有限公司（曾用名：红骏马（深
圳）投资有限公司） 
帝电科技  指  南京帝电科技有限公司 
恒特机电  指  海口恒特机电设备有限公司 
上海临飞  指  上海临飞智能科技有限公司 
中科数码  指  深圳市中科数码技术有限公司 
盛楚科技  指  武汉盛楚科技实业有限公司 
恒通机械  指  桂林恒通机械制造有限公司 
海口博亚  指  海口博亚天缘电气制造有限公司 
中电联  指  中国电力企业联合会 
37号文  指 
《国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外
投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知（汇发
[2014]37号）》 
75号文  指 
《关于境内居民通过境外特殊目的公司融资及返程投资
外汇管理有关问题的通知（汇发[2005]75号）》 
纳斯达克、NASDAQ  指 
National  Association  of  Securities  Dealers  Automated 
Quotations，全称为美国全国证券交易商协会自动报价表 
SEC  指  美国证券交易监督委员会 
《公司章程》  指  《海南金盘智能科技股份有限公司章程》 
《公司章程（草案）》  指  《海南金盘智能科技股份有限公司章程（草案）》 
浙商证券、保荐人、保荐
机构、主承销商 
指  浙商证券股份有限公司 
发行人律师  指  北京市金杜律师事务所 
发行人会计师、中汇会计
师事务所、申报会计师 
指  中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-15 
《公司法》  指  《中华人民共和国公司法》 
《证券法》  指  《中华人民共和国证券法》 
《上市规则》  指  《上海证券交易所科创板股票上市规则》 
《战略性新兴产业目录》  指  《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》 
中国证监会、证监会  指  中国证券监督管理委员会 
报告期  指  2017年度、2018年度及2019年度 
最近一年  指  2019年度 
元、万元、亿元  指  人民币元、万元、亿元 
本次发行  指 
公司拟首次公开发行不低于4,257 万股人民币普通股（A
股）的行为 
专业术语 
变压器  指 
变压器是利用电磁感应原理来改变交流电压的装置，它可
将一种电压转换成相同频率的另一种电压，是发、输、变、
配电系统中的重要设备之一 
干式变压器  指 
属于变压器的绝缘和冷却的一种结构型式，即变压器的铁
芯和绕组不浸泡在绝缘油中的变压器，其冷却方式为自然
空气冷却和强迫空气冷却 
油浸式变压器  指 
属于变压器的绝缘和冷却的一种结构型式，即变压器的铁
芯和绕组浸泡在灌满绝缘油的油箱中 
箱式变电站  指 
将变压器、高低压开关设备按照一定的接线方案排放组合
在封闭的箱体内，构成一个独立的、公众能接近的变电站，
取代了传统的土建变电站，同时集成了高、低压开关、控
制保护、计量、补偿等功能，按结构可分为欧式变电站、
美式变电站及华式变电站。 
美式变电站  指 
也称组合式变压器，将变压器及高压部分采用油箱绝缘组
成、低压部分采用箱体组合形式组合而成的成套设备，具
有体积小、占地面积小、便于安放、便于伪装、容易与小
区的环境相协调的特点，适用于对供电要求相对较低的建
筑物 
欧式变电站  指 
将高、低压柜及变压器的三个独立的区间用一个箱体组合
成的一个成套设备，适用于多层住宅、小高层、高层和其
他的较重要的建筑物 
开关设备  指 
主要用于发电、输电、配电和电能转换有关的开关电器以
及这些开关电器相关联的控制、检测、保护及调节设备的
组合的统称 
SVG  指 
高压静止式动态无功功率补偿及谐波抑制装置，可根据
电站的多种出力水平和多种工况运行需要，灵活实时地
补偿无功功率。 
CCC认证  指 
强制性产品认证制度，它是中国政府为保护消费者人身安
全和国家安全、加强产品质量管理、依照法律法规实施的
一种产品合格评定制度。 
CE认证  指 
只限于产品不危及人类、动物和货品的安全方面的基本安
全要求，而不是一般质量要求，协调指令只规定主要要求，
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-16 
一般指令要求是标准的任务。“CE”标志是一种安全认证标
志，被视为制造商打开并进入欧洲市场的通行证。 
CSA认证  指 
加拿大标准协会（CanadianStandardsAssociation）的简称，
其成立于1919年，是加拿大首家专为制定工业标准的非
盈利性机构。目前CSA是加拿大最大的安全认证机构，
也是世界上最著名的安全认证机构之一，其能对机械、建
材、电器、电脑设备、办公设备、环保、医疗防火安全、
运动及娱乐等方面的所有类型的产品提供安全认证。 
DNVGL认证  指  挪威-德国船级社认证 
GOST认证  指 
一种市场准入强制安全认证，被视为制造商打开并进入俄
罗斯等独联体国家市场的护照。 
VDI4499标准  指 
德国工程师协会（VDI）发布的关于数字化工厂一系列标
准。 
“两化融合”  指  信息化和工业化深度融合 
CAPP  指 
计算机辅助工艺规划的英文缩写，借助于计算机软硬件技
术和支撑环境，利用计算机进行数值计算、逻辑判断和推
理等的功能来制

 
海南金盘智能科技股份有限公司 
Hainan Jinpan Smart Technology Co., Ltd. 
海南省海口市南海大道168-39号 
 
首次公开发行股票并在科创板上市 
招股说明书 
（申报稿） 
 
声明：本公司的发行上市申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招
股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招
股说明书作为投资决定的依据。 
 
保荐人（主承销商） 
 
（浙江省杭州市江干区五星路201号） 
本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板
公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资
者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司
所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 
慎作出投资决定。 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-2 
声明及承诺 
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注
册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对
发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任
何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行
承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风
险。 
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露
资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整
性承担个别和连带的法律责任。 
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责
任。 
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中
财务会计资料真实、完整。 
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制
人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受
损失的，将依法赔偿投资者损失。 
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投
资者损失。 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-3 
发行概况 
发行股票类型  人民币普通股（A股） 
发行股数 
本次发行的股票数量不低于4,257 万股，且不低于本次发
行完成后公司股份总数的10%。公司和主承销商可采用超
额配售选择权，采用超额配售选择权发行股票数量不得超
过本次发行数量的15%。本次公开发行不安排公司股东公
开发售股份。 
每股面值  人民币1.00元 
每股发行价格  人民币【】元/股 
预计发行日期  【】年【】月【】日 
拟上市的证券交易所和板块  上海证券交易所科创板 
发行后总股本  不低于42,570万股 
保荐人（主承销商）  浙商证券股份有限公司 
招股说明书签署日期  【】年【】月【】日 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-4 
重大事项提示 
公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说
明书正文、财务报告及审计报告全文的全部内容，并特别关注以下重要事项。 
一、本次发行相关的重要承诺 
与本次发行相关的重要承诺，包括公司上市前股东所持股份的锁定承诺、持
股意向及减持意向承诺、稳定股价的措施和承诺等，具体内容请详见本招股说明
书“第十节 投资者保护”之“五、重要承诺”。 
二、利润分配事项 
关于发行前滚存利润的分配事项以及发行后股利分配政策，详见本招股说明
书“第十节 投资者保护”之“二、公司的股利分配政策”以及“第十节 投资者
保护”之“三、本次发行完成前滚存利润的处置安排及已履行的决策程序”。 
三、需要特别关注的风险因素 
（一）行业周期波动的风险 
输配电及控制设备行业与电网投资、能源投资、基础设施投资及轨道交
通、工业与民用建筑等综合用户的输配电及控制设施建设息息相关，因此输配
电及控制设备行业与国民经济发展、社会固定资产投资、国家基础设施投资的
周期总体保持一致。 
近年来，国家持续推进电网投资建设、新型城镇化建设，同时新能源（含风
能、太阳能、智能电网等）、高端装备（含轨道交通、海洋工程等）、节能环保
（含高效节能等）、新能源汽车（含新能源汽车充电设施）等战略性新兴产业快
速发展，尤其是国家近期加快推进新型基础设施建设，均为输配电及控制设备
行业的快速发展提供了良好的机遇。但若未来国内外宏观经济环境恶化，国家
相关产业政策发生变化，输配电及控制设备相关下游产业需求下降，公司产品
的市场需求将会受到一定影响，公司将面临行业周期波动的风险。 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-5 
（二）行业政策变化风险 
近年来，国家陆续出台了《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《电
力发展“十三五”规划（2016-2020年）》、《可再生能源发展“十三五”规划》、
《风电发展“十三五”规划》、《太阳能发展“十三五”规划》、《“十三五”
现代综合交通运输体系发展规划》、《海洋工程装备制造业持续健康发展行动计
划（2017-2020年）》、《“十三五”全民节能行动计划》、《国家新型城镇化
规划（2014－2020年）》、《配电网建设改造行动计划（2015-2020年）》、《智
能制造发展规划（2016-2020年）》、《中国制造2025》等一系列战略规划，明
确了对中高端输配电及控制设备行业及其相关下游产业的政策支持，为中高端
输配电及控制设备企业提供了良好的发展机遇，未来若国家有关产业政策发生变
化，公司将面临行业政策变化的风险。 
（三）原材料价格波动的风险 
公司产品主要原材料为铜线、硅钢片、电气元器件、树脂等，原材料成本
占产品成本的比重较高。受国内经济形势、国家宏观调控政策及市场供求变动
等因素的影响，报告期内国内铜材、钢材、树脂的市场价格呈现一定的波动，
未来国内钢材、铜材、树脂的市场价格变动仍存在一定的不确定性，因此公司
面临一定的原材料价格波动风险。 
（四）中美贸易摩擦风险 
报告期各期公司产品直接出口美国销售收入分别为9,777.18万元、10,610.11
万元、11,343.22万元，占主营业务收入比例分别为4.91%、4.91%、5.13%。 
自2018年中美两国发生贸易摩擦以来，公司直接出口到美国的以下产品被
美国列入了加征关税清单： 
产品名称 
加征关税商
品编码 
美国加征10%关税
时间 
美国加征25%关税
时间 
电感器（干式电抗器）  8504500000  2018年9月24日  2019年5月10日 
干式变压器500KVA以上  8504349000  -  2018年7月6日 
干式变压器16KVA<额定容量
≤500KVA 
8504339000  -  2018年7月6日 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-6 
变压器配件  8504901900  -  2018年7月6日 
虽然报告期内公司产品直接出口美国销售收入占主营业收入的比例较低，
但未来若中美贸易摩擦继续升级，将对公司直接出口美国业务及经营业绩产生
一定程度的不利影响。 
（五）毛利率下降的风险 
报告期各期公司主营业务毛利率分别为26.78%、26.28%和27.32%，略高于
同行业上市公司平均水平。公司所在的输配电及控制设备行业企业较多，中低
端输配电及控制设备产品竞争较为激烈，虽然公司作为国内领先、国际先进的干
式变压器生产企业，主要产品为应用于新能源（含风能、太阳能、智能电网等）、
高端装备（含轨道交通、海洋工程等）、节能环保（含高效节能等）等领域的中
高端输配电及控制设备产品，具有一定竞争优势，目前仍能保持一定的毛利率水
平，但随着输配电及控制设备行业发展，若未来国内外市场出现具有一定技术研
发能力、良好产品品质及服务能力的中高端输配电及控制设备产品竞争者，或公
司原有竞争对手加大研发投入提升产品竞争力及改善服务水平并加强市场开拓
力度，或受国内外宏观经济环境影响下游市场需求增速放缓，将导致公司面临的
市场竞争加剧，进而导致公司主要产品价格及毛利率存在下降的风险；此外，
若未来受宏观政策、经济环境、产业周期等因素综合影响，公司产品主要原材料
市场价格持续上涨，人力成本持续上升，运营成本未能得到有效管理和控制，公
司主要产品毛利率将有所下降，将对公司的经营业绩产生一定程度的不利影
响。 
（六）应收账款余额较大风险 
随着公司业务规模及营业收入持续增长，报告期内应收账款余额较大且呈
上升趋势，各期末分别为72,938.05万元、87,497.30万元和98,242.85万元。虽
然公司主要应收账款客户为国际知名企业、大型国有控股公司或上市公司，该等
客户资金实力较强、信誉情况良好，公司持续加强对应收账款的管理及催收工
作，但若未来受经济环境影响及自身发展不如预期导致该等客户的经营和财务状
况发生不利变化，则公司将面临不能按期收回或无法收回上述应收账款的风
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-7 
险，将对公司经营业绩将产生一定程度的不利影响。 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-8 
目  录 
声明及承诺 ................................................................................................................... 2 
发行概况 ....................................................................................................................... 3 
重大事项提示 ............................................................................................................... 4 
一、本次发行相关的重要承诺............................................................................. 4 
二、利润分配事项................................................................................................. 4 
三、需要特别关注的风险因素............................................................................. 4 
目 录 ............................................................................................................................. 8 
第一节  释义 ............................................................................................................. 13 
第二节  概览 ............................................................................................................. 18 
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况................................................... 18 
二、本次发行概况............................................................................................... 18 
三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标............................................... 19 
六、发行人选择的具体上市标准....................................................................... 20 
七、发行人公司治理特殊安排等重要事项....................................................... 60 
八、募集资金用途............................................................................................... 60 
第三节  本次发行概况 ............................................................................................. 61 
一、本次发行的基本情况................................................................................... 61 
二、与本次发行有关的当事人........................................................................... 62 
三、发行人与中介机构的关系说明................................................................... 64 
四、与本次发行有关的重要日期....................................................................... 64 
第四节  风险因素 ..................................................................................................... 65 
一、市场风险....................................................................................................... 65 
二、经营风险....................................................................................................... 66 
三、财务风险....................................................................................................... 69 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-9 
四、募集资金投资项目风险............................................................................... 70 
五、实际控制人控制的风险............................................................................... 71 
六、发行失败的风险........................................................................................... 71 
第五节  发行人基本情况 ......................................................................................... 72 
一、发行人概况................................................................................................... 72 
二、发行人设立及改制重组情况....................................................................... 72 
三、报告期内公司股本变化情况和重大资产重组情况................................... 75 
四、发行人境外上市架构的建立及拆除情况................................................... 80 
五、发行人的股权结构....................................................................................... 89 
六、发行人控股子公司、参股公司................................................................... 91 
七、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ............ 98 
八、发行人股本情况......................................................................................... 102 
九、公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简要情况................. 104 
十、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况................. 112 
十一、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的亲属关系......... 115 
十二、公司董事、监事的提名及选聘情况..................................................... 115 
十三、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议情况
............................................................................................................................. 115 
十四、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年的变动情况
及原因................................................................................................................. 116 
十五、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况
............................................................................................................................. 118 
十六、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况. 119 
十七、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况......... 122 
十八、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排
............................................................................................................................. 124 
十九、员工及其社会保障情况......................................................................... 126 
第七节  公司治理与独立性 ................................................................................... 437 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
1-1-10 
一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健
全及运行情况..................................................................................................... 437 
二、发行人特别表决权股份情况..................................................................... 448 
三、发行人协议控制架构情况......................................................................... 448 
四、公司内部控制制度情况............................................................................. 448 
五、公司报告期内违法违规情况..................................................................... 449 
六、公司报告期内资金占用及对外担保情况................................................. 452 
七、公司的独立性和持续经营能力................................................................. 452 
八、公司同业竞争情况..................................................................................... 454 
九、公司关联方情况......................................................................................... 457 
十、公司关联交易情况..................................................................................... 464 
十一、关联交易决策权利与程序..................................................................... 471 
第六节  业务与技术 ............................................................................................... 131 
一、公司主营业务及主要产品......................................................................... 131 
二、公司所处行业基本情况............................................................................. 200 
三、公司的行业地位以及竞争优势与劣势..................................................... 271 
四、公司主营业务的具体情况......................................................................... 314 
五、公司主要固定资产及无形资产................................................................. 350 
六、公司与他人共享资源要素情况................................................................. 373 
七、公司研发与技术情况................................................................................. 373 
八、境外生产经营情况..................................................................................... 431 
九、公司科创属性符合科创板定位的说明..................................................... 435 
第八节  财务会计信息与管理层分析 ................................................................... 437 
一、财务报表..................................................................................................... 478 
二、重要性水平的判断标准............................................................................. 486 
三、审计意见及关键审计事项......................................................................... 486 
四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计............................................. 487 
五、最近三年非经常性损益明细表................................................................. 542 
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六、主要税项及享受的财政、税收优惠政策................................................. 543 
七、发行人最近三年主要财务指标................................................................. 547 
八、经营成果分析............................................................................................. 549 
九、资产质量分析............................................................................................. 589 
十、偿债能力、流动性与持续经营能力分析................................................. 610 
十一、报告期内重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并
事项..................................................................................................................... 625 
十二、重大担保、诉讼、其他或有事项及重大期后事项............................. 627 
十三、盈利预测披露情况................................................................................. 627 
第九节  募集资金运用与未来发展规划 ............................................................... 628 
一、募集资金投资项目概况............................................................................. 628 
二、募集资金投资项目的具体情况................................................................. 630 
三、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响................................. 649 
四、未来发展规划............................................................................................. 650 
第十节  投资者保护 ............................................................................................... 665 
一、信息披露和投资者关系............................................................................. 665 
二、公司的股利分配政策................................................................................. 665 
三、本次发行完成前滚存利润的处置安排及已履行的决策程序................. 670 
四、股东投票机制............................................................................................. 670 
五、重要承诺..................................................................................................... 671 
第十一节  其他重要事项 ....................................................................................... 691 
一、重要合同..................................................................................................... 691 
二、对外担保情况............................................................................................. 697 
三、重大诉讼或仲裁事项................................................................................. 697 
四、控股股东、实际控制人近三年的重大违法行为..................................... 697 
第十二节 声明.......................................................................................................... 699 
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明......................................... 699 
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二、发行人控股股东、实际控制人声明......................................................... 700 
三、保荐机构（主承销商）声明（一）......................................................... 701 
三、保荐机构（主承销商）声明（二）......................................................... 702 
四、发行人律师声明......................................................................................... 703 
五、会计师事务所声明..................................................................................... 704 
六、（一）验资机构声明................................................................................... 705 
六、（二）验资复核机构声明........................................................................... 707 
七、资产评估机构声明..................................................................................... 708 
第十三节  附件 ....................................................................................................... 710 
 
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第一节  释义 
在本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有下述含义：  
基本术语 
发行人、公司、本公司、
金盘科技、股份公司 
指  海南金盘智能科技股份有限公司 
金盘有限、有限公司  指 
海南金盘电气有限公司（2017年10月改制为海南金盘智
能科技股份有限公司） 
金盘变压器厂  指  海南金盘特种变压器厂 
海口金盘  指  海口金盘特种变压器厂 
金榜国际  指  JINPAN INTERNATIONAL LIMITED/金榜国际有限公司 
FNOF  指  LI Capital Ltd （曾用名：FNOF E&M Investment Limited） 
元宇投资  指  海南元宇智能科技投资有限公司 
Forebright Smart  指  Forebright Smart Connection Technology Limited 
敬天投资  指  敬天（平潭）股权投资合伙企业（有限合伙） 
旺鹏投资  指  旺鹏（平潭）股权投资合伙企业（有限合伙） 
君道投资  指  君道（平潭）股权投资合伙企业（有限合伙） 
春荣投资  指  春荣（平潭）股权投资合伙企业（有限合伙） 
Forever Corporate  指 
Forever  Corporate  Management（Oversea）Limited/恒丰企
业管理（海外）有限公司 
浦江投资  指  浦江聚金丰安投资管理合伙企业（有限合伙） 
绿能投资  指  珠海市光远绿能投资中心（有限合伙） 
亭林投资  指  亭林（昆山）智能制造产业投资合伙企业（有限合伙） 
桂林君泰福  指  桂林君泰福电气有限公司 
金盘上海  指  金盘电气集团（上海）有限公司 
金盘中国  指  金盘电气（中国）有限公司 
武汉金盘智能  指  武汉金盘智能科技有限公司 
智能科技研究院  指  武汉金盘智能科技研究院有限公司 
金盘香港  指 
JST  Power  Equipment  (Hong  Kong)  Limited/金盘电力设备
（香港）有限公司 
上海鼎格  指  上海鼎格信息科技有限公司 
电气研究院  指  海南金盘电气研究院有限公司 
海南金盘电气  指  发行人2019年新设子公司海南金盘电气有限公司 
武汉金盘  指 
武汉金盘电气有限公司（曾用名：武汉金盘馨源实业有限
公司） 
JST USA  指 
JST  Power  Equipment,  Inc.（曾用名：Jinpan  International 
(U.S.A), Ltd.） 
Jinpan Realty  指  Jinpan Realty Group, LLC 
Real Estate  指  JST Real Estate, LLC 
上海上飞  指  上海上飞飞机装备制造有限公司 
上海环毓  指  上海环毓实业有限公司 
海南金盘智能科技股份有限公司                                                      招股说明书 
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上海东典  指  上海东典国际贸易有限公司 
上海新能源  指  金盘电气集团（上海）新能源设备有限公司 
上海输配电  指  金盘电气集团（上海）输配电自动化设备有限公司 
上海磐鼎  指  上海磐鼎投资有限公司 
深圳分公司  指  海南金盘智能科技股份有限公司深圳分公司 
新疆分公司  指  海南金盘智能科技股份有限公司新疆分公司 
武汉分公司  指  海南金盘智能科技股份有限公司武汉分公司 
北京分公司  指  海南金盘智能科技股份有限公司北京分公司 
南京分公司  指  海南金盘智能科技股份有限公司南京分公司 
厦门分公司  指  海南金盘智能科技股份有限公司厦门分公司 
四大基地  指 
海南金盘智能科技股份有限公司在海口、武汉、上海、桂
林建设的四大生产基地 
海口数字化工厂  指 
干式变压器海口数字化工厂，是公司依靠智能科技研究院
及上海鼎格等自身科技创新团队，自主规划、设计、建设
的国内第一家符合德国工程师协会标准VDI4499并经德
国认证机构TUV NORD认证的干式变压器数字化工厂 
Silver Spring  指 
SILVER  SPRING  HOLDINGS  LIMITED/昇展控股有限公
司 
红骏马  指 
红骏马（海口）产业投资有限公司（曾用名：红骏马（深
圳）投资有限公司） 
帝电科技  指  南京帝电科技有限公司 
恒特机电  指  海口恒特机电设备有限公司 
上海临飞  指  上海临飞智能科技有限公司 
中科数码  指  深圳市中科数码技术有限公司 
盛楚科技  指  武汉盛楚科技实业有限公司 
恒通机械  指  桂林恒通机械制造有限公司 
海口博亚  指  海口博亚天缘电气制造有限公司 
中电联  指  中国电力企业联合会 
37号文  指 
《国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外
投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知（汇发
[2014]37号）》 
75号文  指 
《关于境内居民通过境外特殊目的公司融资及返程投资
外汇管理有关问题的通知（汇发[2005]75号）》 
纳斯达克、NASDAQ  指 
National  Association  of  Securities  Dealers  Automated 
Quotations，全称为美国全国证券交易商协会自动报价表 
SEC  指  美国证券交易监督委员会 
《公司章程》  指  《海南金盘智能科技股份有限公司章程》 
《公司章程（草案）》  指  《海南金盘智能科技股份有限公司章程（草案）》 
浙商证券、保荐人、保荐
机构、主承销商 
指  浙商证券股份有限公司 
发行人律师  指  北京市金杜律师事务所 
发行人会计师、中汇会计
师事务所、申报会计师 
指  中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 
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1-1-15 
《公司法》  指  《中华人民共和国公司法》 
《证券法》  指  《中华人民共和国证券法》 
《上市规则》  指  《上海证券交易所科创板股票上市规则》 
《战略性新兴产业目录》  指  《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》 
中国证监会、证监会  指  中国证券监督管理委员会 
报告期  指  2017年度、2018年度及2019年度 
最近一年  指  2019年度 
元、万元、亿元  指  人民币元、万元、亿元 
本次发行  指 
公司拟首次公开发行不低于4,257 万股人民币普通股（A
股）的行为 
专业术语 
变压器  指 
变压器是利用电磁感应原理来改变交流电压的装置，它可
将一种电压转换成相同频率的另一种电压，是发、输、变、
配电系统中的重要设备之一 
干式变压器  指 
属于变压器的绝缘和冷却的一种结构型式，即变压器的铁
芯和绕组不浸泡在绝缘油中的变压器，其冷却方式为自然
空气冷却和强迫空气冷却 
油浸式变压器  指 
属于变压器的绝缘和冷却的一种结构型式，即变压器的铁
芯和绕组浸泡在灌满绝缘油的油箱中 
箱式变电站  指 
将变压器、高低压开关设备按照一定的接线方案排放组合
在封闭的箱体内，构成一个独立的、公众能接近的变电站，
取代了传统的土建变电站，同时集成了高、低压开关、控
制保护、计量、补偿等功能，按结构可分为欧式变电站、
美式变电站及华式变电站。 
美式变电站  指 
也称组合式变压器，将变压器及高压部分采用油箱绝缘组
成、低压部分采用箱体组合形式组合而成的成套设备，具
有体积小、占地面积小、便于安放、便于伪装、容易与小
区的环境相协调的特点，适用于对供电要求相对较低的建
筑物 
欧式变电站  指 
将高、低压柜及变压器的三个独立的区间用一个箱体组合
成的一个成套设备，适用于多层住宅、小高层、高层和其
他的较重要的建筑物 
开关设备  指 
主要用于发电、输电、配电和电能转换有关的开关电器以
及这些开关电器相关联的控制、检测、保护及调节设备的
组合的统称 
SVG  指 
高压静止式动态无功功率补偿及谐波抑制装置，可根据
电站的多种出力水平和多种工况运行需要，灵活实时地
补偿无功功率。 
CCC认证  指 
强制性产品认证制度，它是中国政府为保护消费者人身安
全和国家安全、加强产品质量管理、依照法律法规实施的
一种产品合格评定制度。 
CE认证  指 
只限于产品不危及人类、动物和货品的安全方面的基本安
全要求，而不是一般质量要求，协调指令只规定主要要求，
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一般指令要求是标准的任务。“CE”标志是一种安全认证标
志，被视为制造商打开并进入欧洲市场的通行证。 
CSA认证  指 
加拿大标准协会（CanadianStandardsAssociation）的简称，
其成立于1919年，是加拿大首家专为制定工业标准的非
盈利性机构。目前CSA是加拿大最大的安全认证机构，
也是世界上最著名的安全认证机构之一，其能对机械、建
材、电器、电脑设备、办公设备、环保、医疗防火安全、
运动及娱乐等方面的所有类型的产品提供安全认证。 
DNVGL认证  指  挪威-德国船级社认证 
GOST认证  指 
一种市场准入强制安全认证，被视为制造商打开并进入俄
罗斯等独联体国家市场的护照。 
VDI4499标准  指 
德国工程师协会（VDI）发布的关于数字化工厂一系列标
准。 
“两化融合”  指  信息化和工业化深度融合 
CAPP  指 
计算机辅助工艺规划的英文缩写，借助于计算机软硬件技
术和支撑环境，利用计算机进行数值计算、逻辑判断和推
理等的功能来制