股票代码：603031 上市地点：上海证券交易所 股票简称：安德利
安徽安德利百货股份有限公司
重大资产购买暨关联交易报告书
（草案）
福建南平大丰电器有限公司
交易对方
曾用名“宁波亚丰电器有限公司”
独立财务顾问
二〇二二年二月
声明
一、公司声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真
实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、
准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的
负责人、会计机构责任人保证本报告书及其摘要中财务会计资料真实、准确、
完整。
本报告书及其摘要所述事项并不代表中国证监会、上海证券交易所对于本
次重大资产重组相关事项的实质性判断、确认或批准。
本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次
交易引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本报告书及其摘要存在
任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
二、交易对方声明
本次重组的交易对方已出具承诺函：
交易对方为本次交易所提供的信息和文件均真实、准确、完整，不存在任
何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；交易对方向参与本次交易的各中介机
构所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本
或复印件与其原始资料或原件一致；交易对方所有文件的签名、印章均是真实
的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；交易对方为本次交易所
出具的说明及确认均为真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。在参与本次重组期间，将依照相关法律法规、中国证监会、
上海证券交易所等有关规定，及时披露和提供有关本次重组的信息。
交易对方同意对所提供信息和文件的真实性、准确性和完整性承担法律责
任，如因提供的信息和文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市
公司或者投资者造成损失的，将依法承担个别和连带的法律责任。
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三、相关证券服务机构声明
本次重组的独立财务顾问华安证券股份有限公司、法律顾问安徽承义律师
事务所、标的公司审计机构和信会计师事务所（特殊普通合伙）、备考审阅的会
计师事务所中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）、资产评估机构安徽中联国
信资产评估有限责任公司已出具声明：
本次重组文件已经本公司/本所审阅，确认本次重组文件不致因引用本公司/
本所出具的相关文件等相关内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
并对本次重组文件相关信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
如本次重组文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司/本所未能勤勉
尽责的，将承担连带赔偿责任。
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目录
声明 ............................................................................................................................... 2
一、公司声明......................................................................................................... 2
二、交易对方声明................................................................................................. 2
三、相关证券服务机构声明................................................................................. 3
目录 ............................................................................................................................... 4
释义 ............................................................................................................................... 8
重大事项提示 ............................................................................................................. 13
一、本次交易方案概述....................................................................................... 13
二、交易标的评估、作价及支付方式情况....................................................... 13
三、本次交易业绩承诺及利润补偿情况........................................................... 14
四、本次交易构成重大资产重组....................................................................... 15
五、本次交易构成关联交易............................................................................... 16
六、本次交易不构成重组上市........................................................................... 16
七、本次交易对上市公司的影响....................................................................... 17
八、本次交易已履行和尚需履行的审批程序................................................... 19
九、控股股东对本次重组的原则性意见，及控股股东、董事、监事、高级
管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划............... 20
十、本次交易相关各方作出的重要承诺........................................................... 21
十一、本次交易对中小投资者权益保护的安排............................................... 38
十二、本次重组摊薄即期回报情况的说明及应对措施................................... 39
重大风险提示 ............................................................................................................. 44
一、本次交易相关的风险................................................................................... 44
二、标的公司经营相关的风险........................................................................... 46
三、与上市公司相关的风险............................................................................... 51
四、其他风险....................................................................................................... 53
第一节 本次交易概况 ................................................................................................ 54
一、本次交易的背景和目的............................................................................... 54
二、本次交易已履行和尚需履行的审批程序................................................... 56
三、本次交易的具体方案................................................................................... 57
四、本次交易构成重大资产重组....................................................................... 60
五、本次交易构成关联交易............................................................................... 60
六、本次交易不构成重组上市........................................................................... 60
4
七、本次交易对上市公司的影响....................................................................... 61
第二节 上市公司基本情况 ........................................................................................ 64
一、基本情况....................................................................................................... 64
二、历史沿革及股本变动情况........................................................................... 65
三、安孚能源基本情况....................................................................................... 66
四、最近三十六个月控制权变动情况............................................................... 69
五、最近三年重大资产重组情况....................................................................... 69
六、控股股东及实际控制人............................................................................... 69
七、最近三年主营业务发展情况....................................................................... 71
八、上市公司最近三年及一期主要财务指标................................................... 72
九、上市公司最近三年合法合规情况说明....................................................... 73
第三节 交易对方基本情况 ........................................................................................ 74
一、交易对方基本情况....................................................................................... 74
二、其他事项说明............................................................................................... 79
第四节 标的公司基本情况 ........................................................................................ 81
一、标的公司及其下属公司基本情况............................................................... 81
二、主要资产权属及主要负债情况................................................................. 119
三、标的公司内部控制及对外担保情况......................................................... 165
四、资产受限、行政处罚、诉讼、仲裁等情况说明..................................... 170
五、最近十二个月内所进行的重大资产收购、出售事项............................. 172
六、最近三年增减资及股权转让的原因、作价依据及其合理性................. 172
七、最近两年及一期主要财务数据................................................................. 172
八、主营业务情况............................................................................................. 174
九、标的资产为股权时的说明......................................................................... 201
十、人员安置情况............................................................................................. 202
十一、涉及的债权债务转移情况..................................................................... 202
十二、涉及的立项、环保、行业准入、用地等相关报批情况..................... 202
十三、主要会计政策及相关会计处理............................................................. 202
第五节 标的资产评估情况 ...................................................................................... 208
一、标的资产评估情况..................................................................................... 208
二、董事会对本次交易评估合理性及定价公允性的分析............................. 250
三、上市公司独立董事对本次交易评估事项的独立意见............................. 256
第六节 本次交易主要合同 ...................................................................................... 258
一、《亚锦科技 15%股份之转让协议》 ........................................................ 258
5
二、《利润补偿协议》..................................................................................... 261
第七节 本次交易的合规性和合法性分析 .............................................................. 264
一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定................................. 264
二、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市............. 267
三、本次交易不涉及《重组管理办法》第四十三条、四十四条规定的情形
............................................................................................................................. 268
四、中介机构核查意见..................................................................................... 268
第八节 管理层讨论与分析 ...................................................................................... 269
一、本次交易前上市公司的财务状况和经营成果......................................... 269
二、标的公司的行业特点及经营情况的讨论和分析..................................... 277
三、标的公司财务状况、盈利能力及未来趋势分析..................................... 304
四、本次交易对上市公司持续经营能力影响的分析..................................... 344
五、本次交易对上市公司未来发展前景影响的分析..................................... 353
六、本次交易对上市公司当期每股收益等财务指标和非财务指标影响的分
析......................................................................................................................... 355
第九节 财务会计信息 .............................................................................................. 358
一、标的公司的财务会计信息......................................................................... 358
二、上市公司备考财务报告............................................................................. 363
第十节 同业竞争和关联交易 .................................................................................. 367
一、同业竞争..................................................................................................... 367
二、关联交易..................................................................................................... 368
第十一节 风险因素 .................................................................................................. 376
一、本次交易相关的风险................................................................................. 376
二、标的公司经营相关的风险......................................................................... 378
三、与上市公司相关的风险............................................................................. 383
四、其他风险..................................................................................................... 385
第十二节 其他重要事项 .......................................................................................... 386
一、本次交易完成后，上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其他
关联人占用的情形；上市公司是否存在为实际控制人或其他关联人提供担
保的情形............................................................................................................. 386
二、本次交易对上市公司负债结构的影响..................................................... 386
三、最近十二个月内的资产交易情况............................................................. 387
四、本次交易对上市公司治理结构的影响..................................................... 388
五、本次交易完成后上市公司的现金分红政策和相应安排......................... 392
六、上市公司股票价格波动情况的说明......................................................... 395
6
七、关于本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况......................... 396
八、上市公司控股股东、实际控制人对本次重组的原则性意见，及控股股
东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至
实施完毕期间的股份减持计划......................................................................... 397
九、本次交易的相关主体和证券服务机构不存在依据《监管指引第 7 号》第
十三条不得参与任何上市公司重大资产重组的情形的说明......................... 398
十、保护投资者合法权益的相关安排............................................................. 399
第十三节 独立董事和相关证券服务机构意见 ...................................................... 400
一、独立董事意见............................................................................................. 400
二、独立财务顾问意见..................................................................................... 403
三、法律顾问意见............................................................................................. 405
第十四节 本次交易有关中介机构情况 .................................................................. 407
一、独立财务顾问............................................................................................. 407
二、法律顾问..................................................................................................... 407
三、标的公司审计机构..................................................................................... 407
四、备考审阅的会计师事务所......................................................................... 407
五、资产评估机构............................................................................................. 408
第十五节 上市公司、全体董事、监事、高级管理人员及中介机构声明 .......... 409
一、上市公司及全体董事、监事、高级管理人员声明................................. 409
二、独立财务顾问声明..................................................................................... 411
三、律师声明..................................................................................................... 412
四、标的公司审计机构声明............................................................................. 413
五、备考审阅的会计师事务所声明................................................................. 414
六、资产评估机构声明..................................................................................... 415
第十六节 备查文件及备查地点 .............................................................................. 416
一、备查文件..................................................................................................... 416
二、备查地点..................................................................................................... 416
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释义
在本报告书中，除非文义载明，以下词语或简称具有如下特定含义：
一般名词
安德利、上市公司、公
指 安徽安德利百货股份有限公司
司、本公司
合肥荣新 指 合肥荣新股权投资基金合伙企业（有限合伙）
深圳荣耀 指 深圳市前海荣耀资本管理有限公司
合肥荣新及其一致行动人 指 合肥荣新、深圳荣耀
实际控制人 指 袁永刚、王文娟夫妇
安德利工贸 指 安徽安德利工贸有限公司
安孚能源 指 安徽安孚能源科技有限公司
宁波睿利 指 宁波睿利企业管理合伙企业（有限合伙）
正通博源 指 宁波正通博源股权投资合伙企业（有限合伙）
亚锦科技 指 宁波亚锦电子科技股份有限公司
标的公司 指 亚锦科技
南孚电池 指 福建南平南孚电池有限公司
福建南平大丰电器有限公司，1999 年 8 月至 2016 年 7 月
交易对方、宁波亚丰、大 曾用名“福建南平大丰电器有限公司”，2016 年 7 月至
指
丰电器 2022 年 1 月曾用名“宁波亚丰电器有限公司”，2022 年
1 月更名为“福建南平大丰电器有限公司”
标的资产 指 亚锦科技 15%股权
巢湖安德利 指 巢湖安德利购物中心有限公司
当涂安德利 指 当涂县安德利购物中心有限公司
和县安德利 指 和县安德利购物中心有限公司
无为安德利 指 无为安德利购物中心有限公司
含山安德利 指 含山安德利购物中心有限公司
云南联通 指 中国联合网络通信有限公司云南省分公司
南平中行 指 中国银行股份有限公司南平分行
讯通联盈 指 浙江讯通联盈商务服务有限责任公司
鹏博实业 指 深圳鹏博实业集团有限公司
宁波力豪 指 宁波梅山保税港区力豪投资有限公司
亚锦新通信 指 亚锦新通信（北京）有限公司
福建南孚市场营销有限公司，曾用名“福建南平南丰电
南孚营销、南丰电池 指
池有限公司”
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深圳鲸孚 指 深圳鲸孚科技有限公司
上海鲸孚 指 上海鲸孚科技有限公司
南孚新能源 指 福建南平延平区南孚新能源科技有限公司
Gorgeous（HK） 指 Gorgeous Company Limited，宁波亚丰控股股东
Giant Health（HK） 指 CDH Giant Health(HK) Limited
RISING 指 RISING PHOENIX INVESTMNETS LIMITED
昆明亚锦、云南亚锦、云 分别为昆明亚锦科技有限公司、云南亚锦科技有限公司
指
南亚锦股份公司 和云南亚锦科技股份有限公司，亚锦科技前身
南平电池厂 指 福建南平电池厂
中国出口商品基地建设福建公司，及其前身中国出口商
福建中基 指
品基地建设总公司福建分公司
建阳外贸 指 福建省建阳地区外贸公司
香港华润集团百孚有限公司，及其前身香港百孚有限公
华润百孚 指
司
香港季星 指 香港季星有限公司
职工持股会 指 南孚电池有限公司职工持股会
福盈电池 指 福建南平福盈电池有限公司
中国电池 指 中国电池有限公司
北京中基企和技术有限公司，及其前身北京中基企和贸
北京中基 指
易有限公司
宁波海曙中基企和信息技术有限公司，其前身为北京中
宁波海曙 指
基
南平实业集团有限公司，及其前身南平市国有资产投资
南平实业 指
经营有限公司
宁波洪范 指 宁波洪范股权投资合伙企业（有限合伙）
宁波睿联 指 宁波睿联新杉骐骥股权投资合伙企业（有限合伙）
2022 年 2 月 9 日，宁波亚丰、安孚能源、安德利签署的
《亚锦科技 15%股份之
指 《关于宁波亚锦电子科技股份有限公司 15%股份之股份
转让协议》
转让协议》。
2021 年 11 月 16 日，宁波亚丰、安孚能源、安德利、陈
《亚锦科技 36%股份之
指 学高、JIAO SHUGE（焦树阁）签署的《关于宁波亚锦
转让协议》
电子科技股份有限公司之股份转让协议》
2021 年 11 月 16 日，安德利、安孚能源与陈学高签署的
《资产出售协议》 指
《关于安徽安德利工贸有限公司之资产出售协议》
评估基准日 指 2021 年 8 月 31 日
报告期 指 2019 年、2020 年及 2021 年 1-8 月
本次交易、本次重大资产 安德利通过控股子公司安徽安孚能源科技有限公司以支
重组、本次重组、本次重 指 付现金的方式向宁波亚丰购买其持有的亚锦科技 15%的
大资产购买 股权
《安徽安德利百货股份有限公司重大资产购买暨关联交
本报告书、重组报告书 指
易报告书（草案）》
9
安德利新设子公司安孚能源以支付现金的方式向宁波亚
丰购买其持有的亚锦科技 36%的股权，并以现金方式向
前次交易 指 陈学高出售所持安德利工贸 100%股权，之后宁波亚丰
将其持有的 562,553,100 股股份（占亚锦科技总股本的
15%）对应的表决权不可撤销地委托给安德利行使
两次交易 指 前次交易及本次交易
华安证券、独立财务顾问 指 华安证券股份有限公司
和信会计师、标的公司审
指 和信会计师事务所（特殊普通合伙）
计机构
中证天通、备考审阅的会
指 中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）
计师事务所
中联国信、评估机构 指 安徽中联国信资产评估有限责任公司
承义律所、法律顾问 指 安徽承义律师事务所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》 指 《上市公司重大资产重组管理办法》
《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重大资产重组
《监管指引第 7 号》 指
相关股票异常交易监管》
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号
《准则第 26 号》 指
——上市公司重大资产重组》
《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
中国结算 指 中国证券登记结算有限责任公司
股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
元、万元 指 人民币元、人民币万元
中华人民共和国环境保护部，根据《深化党和国家机构
环境保护部 指 改革方案》于 2018 年 3 月组建为中华人民共和国生态环
境部
发改委、国家发改委、国
指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
家发展和改革委员会
工业和信息化部 指 中华人民共和国工业和信息化部
国务院 指 中华人民共和国国务院
公牛集团 指 公牛集团股份有限公司
飞科电器 指 上海飞科电器股份有限公司
佛山照明 指 佛山电器照明股份有限公司
苏泊尔 指 浙江苏泊尔股份有限公司
野马电池 指 浙江野马电池股份有限公司
力王股份 指 广东力王新能源股份有限公司
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长虹能源 指 四川长虹新能源科技股份有限公司
维科技术 指 维科技术股份有限公司
欣旺达 指 欣旺达电子股份有限公司
专业词汇
化学电池 指 一种将化学反应产生的能量直接转变为电能的装置。
一种利用物理方法，直接将光能、热能等转化为电能的
物理电池 指
装置。
一次电池 指 在放电后不能再通过充电使其复原的电池。
电池放电后可通过充电的方式，使活性物质激活而继续
二次电池 指
使用的电池。
全称为锌-二氧化锰电池，是以锌为负极，以二氧化锰
锌锰电池 指
为正极，通过氧化还原反应产生电流的一次电池。
碱性电池、碱性锌锰电 使用碱性电池专用电解二氧化锰等材料作为正极、锌等
指
池、碱锰电池 材料作为负极、氢氧化钾为电解质的原电池。
碳